2025年一季度交互式平板增幅明顯，但風(fēng)險(xiǎn)未“散”

    據(jù)洛圖科技（RUNTO）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，全球交互平板市場(chǎng)，2025年第一季度（Q1）整機(jī)出貨量達(dá)58.5萬臺(tái)，同比2024年上漲16.5%。這一數(shù)據(jù)奠定了2025年行業(yè)繼續(xù)“持續(xù)性恢復(fù)增長(zhǎng)”的判斷。

    不過，行業(yè)市場(chǎng)整體需求，尤其是商用市場(chǎng)與2021年高點(diǎn)比較依然“差距明顯”。即2020-2021年，新冠導(dǎo)致的遠(yuǎn)程辦公和遠(yuǎn)程教育需求高峰，對(duì)未來市場(chǎng)的“透支”效應(yīng)依然在消化中。但是，結(jié)合2024年的商用場(chǎng)景交互平板出貨量為89.1萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.3%的數(shù)據(jù)，依然可以判斷“整體市場(chǎng)已經(jīng)恢復(fù)到新成長(zhǎng)周期”，“去透支進(jìn)入尾聲”。

    事實(shí)上，2024年全球交互平板的銷量下跌主要原因是我國(guó)教育市場(chǎng)的低迷：后者的原因在于新生兒持續(xù)減少，導(dǎo)致教育采購承壓。這一因素屬于“特殊結(jié)構(gòu)性條件”，不能成為否定交互平板市場(chǎng)再次進(jìn)入成長(zhǎng)期的原因。

    增長(zhǎng)不易，技術(shù)迭代升級(jí)

    2025年Q1，全球交互平板市場(chǎng)成長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿σ廊皇巧逃脠?chǎng)景。具體而言，全球教育市場(chǎng)出貨量為33.1萬臺(tái)，同比微增2.2%；商用交互平板出貨量為25.4萬臺(tái)，同比大幅增長(zhǎng)42.7%。國(guó)內(nèi)大陸市場(chǎng)，占全球市場(chǎng)的出貨量比例約為39.4%，國(guó)內(nèi)商用市場(chǎng)10.5萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)32.5%；教育市場(chǎng)12.6萬臺(tái)，同比微降1.2%左右。

    對(duì)于商用交互平板增量的貢獻(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士表示，傳統(tǒng)角度看，教育與會(huì)議多媒體社會(huì)需求比例在1:1左右。但是，目前除了國(guó)內(nèi)交互屏市場(chǎng)基本實(shí)現(xiàn)這一需求外，國(guó)際市場(chǎng)商用占比依然顯著低于教育需求——這說明，全球交互平板應(yīng)用存在一個(gè)“結(jié)構(gòu)性”壓力。

    對(duì)此，主要的分析認(rèn)為是，比交互平板更便宜的“會(huì)議電視”成功搶占了大量會(huì)議和商用顯示需求。這一觀點(diǎn)與很多商顯品牌將2024年稱為“會(huì)議電視”元年的企業(yè)戰(zhàn)略相符。即，教育對(duì)觸控和書寫需求是剛需，商用則未必——交互平板更多承擔(dān)了中高端商用顯示需求市場(chǎng)差異化產(chǎn)品角色。

    但是，另一個(gè)角度看，在會(huì)議電視強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)下，2025年國(guó)內(nèi)外交互平板商用市場(chǎng)依然開局大增，進(jìn)一步說明了商用交互平板，乃至整個(gè)圍繞企業(yè)辦公和會(huì)議的顯示市場(chǎng)的“成長(zhǎng)活力”。

    同時(shí)，2025年Q1商用交互平板全球復(fù)蘇還被認(rèn)為與產(chǎn)品技術(shù)迭代升級(jí)有緊密關(guān)系：其一是，低反射技術(shù)的廣泛應(yīng)用。目前2%級(jí)別的低反射屏幕已經(jīng)被應(yīng)用到2000+價(jià)位的55英寸電視機(jī)上。低反射屏幕呈現(xiàn)低成本普及趨勢(shì)。同時(shí)，高端低反射屏幕實(shí)現(xiàn)了1%以下，乃至于如京東方等新產(chǎn)品的0.7%的低反射率。

    低反射屏幕配備多層光學(xué)薄膜設(shè)計(jì)，精確控制各層厚度和折射率，實(shí)現(xiàn)入射光線干涉相消，進(jìn)而大幅減少屏幕反射光的強(qiáng)度，這不僅提升了產(chǎn)品對(duì)比度效果，更是對(duì)攝像機(jī)下的應(yīng)用、商教等高亮照明條件下的應(yīng)用極為友好。特別是配合柔光膜技術(shù)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)有限反射漫反射化，屏幕對(duì)燈光等照明的炫光污染、鏡面反射效應(yīng)能降低到極低水平，有利于攝像頭下遠(yuǎn)程會(huì)議應(yīng)用效果的提升。

    另一方面是辦公AI的應(yīng)用。Deepseek等公司推出的新版本AI工具擁有“能力更強(qiáng)”、“硬件消耗更低”、“成本更友好”、“開源開放”的嶄新一代AI生態(tài)，推動(dòng)了AI與顯示的結(jié)合，為辦公場(chǎng)景、商業(yè)顯示應(yīng)用帶來了極好的新體驗(yàn)、新價(jià)值點(diǎn)。至少，對(duì)于大型公司而言，擁抱AI已經(jīng)成為立即可見的，從營(yíng)銷、文秘處理、數(shù)據(jù)分析到工程管理、制造工藝升級(jí)等等環(huán)節(jié)“降本增效”的工具。

    以上兩個(gè)方面的市場(chǎng)供給側(cè)升級(jí)，結(jié)合近年來持續(xù)下降的大尺寸顯示面板成本，推動(dòng)了商用交互平板市場(chǎng)的復(fù)蘇。

    結(jié)構(gòu)性動(dòng)蕩依然存在，長(zhǎng)期市場(chǎng)看“軟件”實(shí)力

    教育需求緩慢成長(zhǎng)。此前一直拖后腿的我國(guó)大陸市場(chǎng)，教育設(shè)備換新空間也逐步打開，教育需求從萎縮向平穩(wěn)過度。同時(shí)，商用市場(chǎng)在AI應(yīng)用等新價(jià)值支撐下，加速成長(zhǎng)。這是Q1以來，交互平板行業(yè)的基本面貌。但是，這一基本格局下，行業(yè)市場(chǎng)依然有隱憂：

    例如，洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，Q1交互平板全球需求歐洲增長(zhǎng)10.2%，澳洲增速達(dá)27.7%，中亞地區(qū)增速超過了200%，中國(guó)大陸上漲14.1%……但是，北美地區(qū)負(fù)增長(zhǎng)4.3%。

    分析人士認(rèn)為，北美地區(qū)的負(fù)增長(zhǎng)主要原因是“美國(guó)關(guān)稅戰(zhàn)和美國(guó)內(nèi)部政策”帶來的不確定性。一方面，商用市場(chǎng)看，美國(guó)率先對(duì)加拿大、墨西哥兩大最為緊密的伙伴經(jīng)濟(jì)體發(fā)動(dòng)關(guān)稅戰(zhàn)，破壞了北美地區(qū)穩(wěn)定的商業(yè)聯(lián)系。接下來美國(guó)對(duì)全球關(guān)稅戰(zhàn)的陰影進(jìn)一步籠罩北美企業(yè)界。這種變化、不確定性，必然影響企業(yè)的設(shè)備采購意愿。

    另一方面，教育依然是交互平板的需求大頭、北美，特別是美國(guó)市場(chǎng)亦是教育多媒體最重要的全球細(xì)分市場(chǎng)之一。而美國(guó)新一屆政府致力于“取消教育部”，并對(duì)眾多政府教育撥款進(jìn)行了“壓縮”和“政治議題綁架”。例如，近期的“禁止哈佛大學(xué)國(guó)際生”的政令。這導(dǎo)致美國(guó)教育市場(chǎng)在采購資金量上出現(xiàn)變化，在未來預(yù)期上出現(xiàn)不確定性，很多教育結(jié)構(gòu)的管理者工作中心不得不圍繞“變化的政策”騰挪，而不是專注于傳統(tǒng)的教育專業(yè)事項(xiàng)。這些變化，顯然對(duì)美國(guó)市場(chǎng)教育場(chǎng)景交互平板需求都極度不利。

    此外，2025年接下來很長(zhǎng)一段時(shí)間，美國(guó)的各種不確定性政策難以消除、美元購買力下降預(yù)期持續(xù)、美國(guó)關(guān)稅戰(zhàn)也會(huì)對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的交互平板價(jià)格產(chǎn)生直接影響……這些因素下，讓行業(yè)很難看好2025年北美地區(qū)交互平板市場(chǎng)的發(fā)展。

    對(duì)于北美的情況，或者說美國(guó)帶來的不確定性沖擊，是否會(huì)成為一個(gè)全球交互平板市場(chǎng)的變量，目前沒有定量結(jié)論，或者說是沒有辦法進(jìn)行“定量”研究：

    有人士認(rèn)為，美式不確定性，會(huì)隨著外部策略的明確，而從高峰下降。雖然其傷害了全球經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)性和穩(wěn)定，但也促使其他經(jīng)濟(jì)體出臺(tái)更多宏觀上有利于經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的政策；并推動(dòng)更多非美經(jīng)濟(jì)體，建立“額外冗余度的穩(wěn)定市場(chǎng)關(guān)系”。后者涉及很多企業(yè)的商務(wù)溝通需求。而政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，也可能擴(kuò)大教育端的公共采購量（例如，歐盟委員會(huì)正式通過《基本技能行動(dòng)計(jì)劃》方案，將數(shù)字素養(yǎng)列為五大類核心基礎(chǔ)能力素養(yǎng)之一，帶來了基礎(chǔ)教育硬件設(shè)施升級(jí)需求）。這些都將為非美市場(chǎng)，2025年交互平板銷量上升提供支撐。

    但是，也有人士認(rèn)為，不應(yīng)低估美國(guó)不確定性對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)破壞。Q1以來，多個(gè)國(guó)際知名機(jī)構(gòu)下調(diào)了全球經(jīng)濟(jì)和主要經(jīng)濟(jì)體2025年GDP成長(zhǎng)預(yù)期。在全球經(jīng)濟(jì)宏觀趨勢(shì)不佳、人為不確定性風(fēng)向上升背景下，交互平板市場(chǎng)不應(yīng)過度樂觀。

    從洛圖科技的數(shù)據(jù)看，雖然Q1全球交互平板出貨同比增幅高達(dá)16.5%；但是其預(yù)計(jì)，全年全球市場(chǎng)規(guī)模為266萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)4%�！�—這一數(shù)據(jù)反差，即是對(duì)全年不確定性因素?fù)?dān)憂的表現(xiàn)。

    同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士也指出，交互平板在完成大尺寸化、傳感器集成、低反射率和價(jià)格下降等供給側(cè)升級(jí)后，硬件方面的可開發(fā)空間已經(jīng)大幅減少。未來如何進(jìn)一步通過軟件應(yīng)用升級(jí)，包括AI技術(shù)迭代，挖掘不一樣的、更具場(chǎng)景針對(duì)性的功能爆點(diǎn)，將成為供給側(cè)的競(jìng)爭(zhēng)核心，也是逆境下能不能“逆勢(shì)突圍”的關(guān)鍵。

    “軟件功能價(jià)值的拓展”，是交互平板市場(chǎng)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的“最核心基石”。業(yè)內(nèi)專家強(qiáng)調(diào)，行業(yè)企業(yè)要將產(chǎn)品研發(fā)中心向客戶業(yè)務(wù)價(jià)值深度靠攏，實(shí)現(xiàn)從賣硬件到賣功能的升級(jí)，才能真正在未來商顯的大競(jìng)爭(zhēng)中、交互平板差異場(chǎng)景建設(shè)中贏得勝利。

    綜上說述，2025年Q1全球交互平板需求開了一個(gè)好頭，也見證了供給側(cè)的再次升級(jí)；但是北美市場(chǎng)的變化也說明，“人為破壞”的不確定性的存在，為行業(yè)全年成績(jī)提升設(shè)置了障礙。這樣的背景下，行業(yè)企業(yè)應(yīng)通過努力提升“軟功能價(jià)值”、努力開拓新興“區(qū)域市場(chǎng)”、努力打造更彈性的“全球供應(yīng)與服務(wù)鏈”，實(shí)現(xiàn)“不確定性市場(chǎng)中的軟著陸”，乃至贏得發(fā)展的新機(jī)遇。