“一退不能了之！”評(píng)三星、索尼國(guó)內(nèi)市場(chǎng)戰(zhàn)略調(diào)整的進(jìn)行時(shí)

    2025年春季前后，LGD廣州面板廠及配套體系出售給TCL已經(jīng)是“顯示圈”天大的事件。但是，2026年，國(guó)內(nèi)顯示圈的“天空”還要更為動(dòng)蕩：

    一方面，TCL與索尼成立合資公司，以TCL控股的方式吃下索尼包括TV、投影、專(zhuān)顯等在內(nèi)的視聽(tīng)板塊，拿下目前日系顯示領(lǐng)域最后一塊最能打的陣地；另一方面，業(yè)內(nèi)盛傳“三星中國(guó)后續(xù)僅保留手機(jī)、存儲(chǔ)兩大高利潤(rùn)核心部門(mén)，其余業(yè)務(wù)全線裁撤”，包括顯示器、商顯、TV等都可能受到波及。

    作為日系和韓系兩大陣營(yíng)中的龍頭品牌，在2026年春集體出現(xiàn)變陣，不能簡(jiǎn)單用“個(gè)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況”變化的思路來(lái)理解——大屏君認(rèn)為，從2025到2026年，已經(jīng)意味著一個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)的新時(shí)代正在來(lái)臨。

    龍頭的底蘊(yùn)應(yīng)該是技術(shù)，而技術(shù)首發(fā)權(quán)早已彰顯誰(shuí)主沉浮

    2025年春到2026年春，LG、索尼、三星的退的背后，是本土品牌的進(jìn)！尤其是在技術(shù)端的前進(jìn)。

    例如，2025年春，海信全球首發(fā)RGB-Mini LED電視技術(shù)，并迅速實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)和產(chǎn)品系列化。截至目前，韓系彩電雙雄在這一技術(shù)上還處于少量型號(hào)布局階段。即在產(chǎn)業(yè)鏈組織和量產(chǎn)上，海信實(shí)現(xiàn)了至少領(lǐng)先12-18個(gè)月的時(shí)間差。

    大屏君要說(shuō)的是，在此之前，彩電顯示的終端核心技術(shù)架構(gòu)升級(jí)，幾乎都是由外資企業(yè)首先實(shí)現(xiàn)的。而這一次，海信實(shí)現(xiàn)了本土技術(shù)創(chuàng)新全球引領(lǐng)。2026年初，我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)將RGB-Mini LED技術(shù)擴(kuò)張到透明液晶顯示、車(chē)載液晶顯示、電競(jìng)液晶顯示等更多產(chǎn)品線，甚至有企業(yè)開(kāi)發(fā)出更為平價(jià)的RGB-Mini LED集成代工方案，呈現(xiàn)全面產(chǎn)業(yè)鏈和應(yīng)用鏈爆發(fā)趨勢(shì)。

    再例如，2025年10月，TCL T8項(xiàng)目，作為全球第一條規(guī)模化量產(chǎn)的G8.6代印刷OLED產(chǎn)線正式開(kāi)工。作為下一代中大尺寸面板產(chǎn)能建設(shè)與新技術(shù)驗(yàn)證項(xiàng)目，該條產(chǎn)線不僅在“技術(shù)能力”上將創(chuàng)造新歷史，更是代表了平板顯示核心制造上，本土企業(yè)的首次領(lǐng)先。

    此前，雖然京東方G8.6代蒸鍍技術(shù)與三星同類(lèi)項(xiàng)目幾乎是同時(shí)規(guī)劃，在量產(chǎn)規(guī)劃上也相差僅僅半年多一點(diǎn)——但是，落后一秒鐘也是落后。大屏君必須說(shuō)的是，大尺寸印刷OLED、以及維信諾的大尺寸光刻圖形化OLED，不僅布局落地領(lǐng)先，而且目前國(guó)外還沒(méi)有同類(lèi)產(chǎn)線要落地的消息。

    “顯示產(chǎn)業(yè)從缺芯少屏，到核心屏技術(shù)創(chuàng)新率先落地”，這一變化就是過(guò)去25年，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)厚積薄發(fā)的寫(xiě)照——甚至，這種強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈聚合能力，讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也不得不擁抱：

    2026年2月4日，我國(guó)臺(tái)灣省的創(chuàng)新企業(yè)錼創(chuàng)科技，Micro LED高端顯示制造項(xiàng)目拿到施工許可證，其將在昆山投下50億資金打造Micro LED顯示量產(chǎn)項(xiàng)目。

    這一項(xiàng)目最大的看點(diǎn)，也是大屏君最唏噓的地方是：作為臺(tái)系下一代顯示的最關(guān)鍵的技術(shù)驗(yàn)證和創(chuàng)新企業(yè)，錼創(chuàng)科技將其單筆最大的投資項(xiàng)目之一，不是落子臺(tái)灣省內(nèi)，而是放在了大陸地區(qū)。其背后是對(duì)該項(xiàng)目上下游產(chǎn)業(yè)鏈能力，從金屬鎵資源供給到TFT基板，再到車(chē)載等核心場(chǎng)景的領(lǐng)先應(yīng)用的全面看好。

    類(lèi)似以上的案例，雖然不多，但是細(xì)細(xì)數(shù)來(lái)至少也有十幾個(gè)——對(duì)于顯示產(chǎn)業(yè)，特別是核心技術(shù)創(chuàng)新與核心產(chǎn)能建設(shè)，這樣的“資本、人力、產(chǎn)能與技術(shù)”四密集型產(chǎn)業(yè)，能夠聚焦一兩個(gè)領(lǐng)域的持續(xù)領(lǐng)先突破，就是“天大”的事情：更何況，我國(guó)大陸地區(qū)是在LCD、OLED、Micro LED、電子紙等多個(gè)品類(lèi)上正在全面率先邁向下一代。

    大屏君認(rèn)為，這一系列領(lǐng)先能力背后，才是國(guó)際巨頭對(duì)華市場(chǎng)態(tài)度變化的原因：索尼，選擇融入地表最強(qiáng)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)一加一大于二的涅槃與升華；三星和LG則在國(guó)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)、高度內(nèi)卷中萌生退意。

    喪失未來(lái)定義權(quán)，外資品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的新“設(shè)定”該如何

    國(guó)內(nèi)顯示產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期存在“外資溢價(jià)”。這種溢價(jià)的本質(zhì)是，外資品牌長(zhǎng)期是技術(shù)領(lǐng)先的代表。例如20年前的“液晶之父”這樣的美譽(yù)。

    同時(shí)，外資品牌溢價(jià)的另一個(gè)原因是“異國(guó)他鄉(xiāng)經(jīng)營(yíng)，必然企業(yè)內(nèi)部層級(jí)更多，靈活度更低，邊際成本更高”！——即大屏君大體上認(rèn)為，外資品牌的產(chǎn)品，如果不是從采購(gòu)原材料、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)銷(xiāo)售都高度本地化，那么其必然在成本上就更高：即便品牌不溢價(jià)，高成本也會(huì)推升高售價(jià)。

    但是，對(duì)于用戶，售價(jià)高必須基于某種額外價(jià)值，才能最終實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)落地：這個(gè)額外價(jià)值就是技術(shù)領(lǐng)先為底蘊(yùn)，多少也帶一點(diǎn)“外來(lái)和尚好念經(jīng)”的虛幻的品牌溢價(jià)。而隨著上文提到的一系列代表企業(yè)技術(shù)實(shí)力的重大創(chuàng)新突破換成本土品牌領(lǐng)先，外資產(chǎn)品溢價(jià)的底層支撐正在消失——即失去了對(duì)未來(lái)的，基于技術(shù)領(lǐng)先的定價(jià)權(quán)。

    這種溢價(jià)能力下降，還表現(xiàn)在另外兩個(gè)層面：其一是，成熟技術(shù)與新應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合能力的影響。例如，交互式液晶大屏設(shè)備，不是我國(guó)企業(yè)首創(chuàng)、首發(fā)，但是中國(guó)市場(chǎng)卻是全球第一個(gè)實(shí)現(xiàn)普及化應(yīng)用的。最高峰占全球需求的七八成。需求端的這種強(qiáng)勢(shì)，必然改變供給端的競(jìng)爭(zhēng)格局。

    再例如，大屏君最愿意舉的一個(gè)例子：即車(chē)載顯示與臺(tái)系顯示企業(yè)的關(guān)系。我國(guó)臺(tái)灣省地區(qū)顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，但是卻沒(méi)有像樣的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。而車(chē)載是目前最火熱的前沿應(yīng)用領(lǐng)域。這就讓臺(tái)系顯示企業(yè)開(kāi)發(fā)車(chē)載場(chǎng)景，天然的“遠(yuǎn)了一步”。而我國(guó)的大陸地區(qū)加速崛起的新能源與智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，則在需求端不斷賦能顯示行業(yè)創(chuàng)新。

    擁抱新需求：這或許是錼創(chuàng)科技50億元Micro LED押注昆山最底層的邏輯；也是鴻海-富士康-夏普-群創(chuàng)系最高世代的10.5/11代線液晶面板廠落戶珠三角的關(guān)鍵支撐點(diǎn)。

    或者說(shuō)，顯示技術(shù)未來(lái)的定義，不僅來(lái)自于顯示技術(shù)自身的創(chuàng)新；也大量來(lái)自于應(yīng)用場(chǎng)景、應(yīng)用需求和周邊配套的創(chuàng)新：如AI技術(shù)與顯示應(yīng)用的互相賦能。這一點(diǎn)上我國(guó)不僅擁有潛在人口規(guī)模優(yōu)勢(shì)、AI技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、消費(fèi)能力基礎(chǔ)，也擁有顯示技術(shù)優(yōu)勢(shì)——全球集合了這四大優(yōu)勢(shì)的單一市場(chǎng)，這里獨(dú)一無(wú)二！

    以上種種，從底層技術(shù)創(chuàng)新到應(yīng)用創(chuàng)新的案例，還改變了另一點(diǎn)：那就是“消費(fèi)自信”！大屏君近25年顯示行業(yè)從業(yè)史的觀察，可以得到一個(gè)結(jié)論，那就是本土消費(fèi)者存在一個(gè)對(duì)外資品牌“持續(xù)的去魅”過(guò)程。特別是近5年來(lái)，這一過(guò)程正在加速質(zhì)變。其結(jié)果就是“外來(lái)和尚的經(jīng)，不好念了”。

    所以，大屏君要說(shuō)，國(guó)際顯示巨頭中國(guó)業(yè)務(wù)調(diào)整的本質(zhì)，核心點(diǎn)就一個(gè)“如何面對(duì)沒(méi)有品牌溢價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)新格局”，或者說(shuō)是，如何不是僅僅依托自己是外資，而是依托擁抱中國(guó)市場(chǎng)，來(lái)重建自己的“品牌價(jià)值”。

    重建自己的品牌價(jià)值，對(duì)于外資而言這不是“中國(guó)市場(chǎng)一走了之”的事情

    中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大、內(nèi)卷嚴(yán)重，我們撤了，不和你玩了，一走了之，行不行？大屏君要說(shuō)，不行！

    實(shí)際上，近年來(lái)中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)的加速升級(jí)，一個(gè)重要支點(diǎn)就是全球化的加速，就是在國(guó)際市場(chǎng)與傳統(tǒng)外資巨頭的掰手腕。既然在基礎(chǔ)顯示技術(shù)和應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新上都擁有優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模和成本上也擁有優(yōu)勢(shì)，那么順便去占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)，就是必然的下一步。

    換句話說(shuō)，顯示產(chǎn)業(yè)的品牌，無(wú)論內(nèi)外資，與中國(guó)品牌的直面競(jìng)爭(zhēng)不可避免，且不區(qū)分海內(nèi)外市場(chǎng)。這不是一走了之能結(jié)束的事情。即，即便不做我國(guó)內(nèi)部市場(chǎng)，外資品牌依然要面對(duì)，如何重新錨定自身品牌價(jià)值的問(wèn)題。因?yàn)�，品牌溢價(jià)的本質(zhì)，固然有長(zhǎng)期的消費(fèi)信賴慣性、行業(yè)口碑、營(yíng)銷(xiāo)宣傳等影響，但是更核心的、最底層的必然是“技術(shù)創(chuàng)新”。

    大屏君要說(shuō)，當(dāng)另一個(gè)軍團(tuán)以技術(shù)領(lǐng)先方式出現(xiàn)的時(shí)候，那么就意味著品牌價(jià)值的全球格局要進(jìn)行一場(chǎng)清算。例如，20多年前，韓系顯示對(duì)日系顯示的超越，就是這樣的過(guò)程。上世紀(jì)八九十年代，日系對(duì)歐美系的超越也是這樣的過(guò)程。

    也正因?yàn)槿绱�，大屏君并不認(rèn)為傳聞中的三星顯示器一走了之，是與中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈切割，這或許更是一種“田忌賽馬”；而索尼與TCL的合作，則直接走出了加速“融入最強(qiáng)生態(tài)鏈”的關(guān)鍵一步。

    一退不能了之！面對(duì)中國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)的全面崛起，任何試圖靠撤退來(lái)回避競(jìng)爭(zhēng)的做法都只能是權(quán)宜之計(jì)。在技術(shù)與應(yīng)用的創(chuàng)新是決定品牌價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力的物質(zhì)基礎(chǔ)。無(wú)輪子何種創(chuàng)新來(lái)自于哪里，都代表了不可抵抗的更先進(jìn)生產(chǎn)力。唯有融入領(lǐng)先技術(shù)的洪流，重新鍛造品牌價(jià)值，企業(yè)方能在全球顯示產(chǎn)業(yè)的一盤(pán)棋格局里找到屬于自己的坐標(biāo)。