全球市場35%份額，三星這份成績單背后，市場正在經(jīng)歷競爭邏輯的升級

    一家企業(yè)，如果在一個全球性的、沒有技術(shù)或者產(chǎn)能壟斷的品類上，實現(xiàn)超35%的份額，那將是怎樣的底層邏輯呢？

    近日，據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)奧姆迪亞（Omdia）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年三星在全球商用顯示器市場上的銷量份額為35.2%，全年銷售量超過250萬臺，穩(wěn)居第一，連續(xù)17年奪冠。

    “第一”的優(yōu)勢究竟在哪里

    商顯商業(yè)是一個非常特殊的產(chǎn)業(yè)。其供給多元、應(yīng)用多元、場景類型更是多元化，是一個典型的“雜糅”性市場。

    三星在這個總量不超過800萬臺的商顯整機市場，其優(yōu)勢并非由一個個細分品類奪冠形成：例如，教育交互平板、或者商用交互平板或者是會議電視、Micro LED一體機等產(chǎn)品上，三星都不是“細分品類第一”。

    甚至，三星在中國這個全球最大的獨立商顯市場，也不是“獨攬大局”的品牌——其推出的每一個產(chǎn)品都擁有眾多競爭對手。尤其是近年來在LCD和Micro LED基礎(chǔ)顯示技術(shù)創(chuàng)新上，在包括電子紙、LCD面板、Micro LED晶圓和封裝等核心上游產(chǎn)能投資上，眾多創(chuàng)新企業(yè)擁有布局優(yōu)勢。

    那么，支撐三星全球商顯市場絕對優(yōu)勢地位的競爭力是什么呢？答案主要來自于三個方面！

    第一是，三星品牌的吸引力。從全球市場看，能夠在全球形成品牌輸出價值的商顯企業(yè)，占全球商顯供應(yīng)鏈中上游廠商的比例可能不到一成。即，商顯市場更多存在的是“區(qū)域性品牌”，或者一國區(qū)域性，或者專注幾個比較發(fā)達的消費市場的區(qū)域性品牌。

    第二是，三星的全品類能力。從幾英寸小屏幕到一百多英寸的The Wall Micro LED，從電子紙、OLED、液晶到LED、甚至是投影，從一般顯示產(chǎn)品到透明顯示、WAFX-P電子白板、Spatial空間顯示屏到21:9百寸液晶……三星的商顯品類，幾乎做到了“百科全書”式的供給線。

    這與商顯行業(yè)超過八成企業(yè)專注于部分品類或者單一場景，甚至行業(yè)還有LED顯示企業(yè)、液晶顯示企業(yè)、電子紙顯示企業(yè)這樣的“精細化分門別類”形成了對比。特別是，當(dāng)客戶以具體場景的一體化數(shù)字建設(shè)為目標(biāo)，集中采購時，更豐富的供給線是一個顯著優(yōu)勢。

    第三是，三星具有的全球服務(wù)網(wǎng)格能力。商顯應(yīng)用具有一定的定制化特征，場景設(shè)計是其中的重要環(huán)節(jié)。這需要行業(yè)具有更強的全球服務(wù)能力：而顯示行業(yè)，真正的全球性終端巨頭并不多。三星在TV、PC顯示器等品類上的長期全球優(yōu)勢，為其積累起更多的后端服務(wù)資源、網(wǎng)格和人脈。

    同時，品牌與綜合網(wǎng)絡(luò)能力結(jié)合，讓三星也有更多“好友”助陣。如三星QMC系列智能標(biāo)牌與羅技（Logitech）視頻會議解決方案相結(jié)合；其會議協(xié)作方案得到思科（Cisco）認(rèn)證集成支持。

    即簡單講，三星商顯全球的優(yōu)勢就在于品牌號召力強、供給線完整豐富、服務(wù)支撐能力強，以及朋友多。這些優(yōu)勢不是典型的“技術(shù)優(yōu)勢”或者“率先創(chuàng)新的時間差優(yōu)勢”，更多的是面向客戶價值和需求的“落地優(yōu)勢”。——“落地能力”成就了三星商顯的全球地位。

    全球商顯格局正在醞釀變革，新競爭邏輯日漸形成

    雖然連續(xù)17年奪冠，但是三星在全球商顯市場也在面臨眾多新的挑戰(zhàn)，尤其是以我國獨立自主品牌為主的新興全球玩家正在崛起。

    第一，海信、TCL等為代表的我國彩電企業(yè)全球市場規(guī)模日益擴大。這些品牌在全球市場形成了品牌認(rèn)知能力、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力和逐漸增長的朋友圈，日益顯著地不再為三星所獨有。
例如，2026年底TCL彩電在12月單月出貨份額沖高至16%，首次反超三星的13%登頂全球第一�！�—商顯市場一年不足800萬的全球規(guī)模，導(dǎo)致其在眾多技術(shù)、供應(yīng)鏈、服務(wù)鏈上是依賴于2億臺電視體系的。從日系到韓系的全球商顯巨頭，多數(shù)都曾經(jīng)同時是全球彩電巨頭。

    反觀三星為代表的韓系彩電產(chǎn)業(yè)，近年來全球份額呈下滑趨勢。三星等企業(yè)海外市場部分性、結(jié)構(gòu)性收縮難以避免。如，三星電子位于斯洛伐克的電視生產(chǎn)工廠將于今年5月關(guān)閉，結(jié)束長達24年的運營。此前，2024年，三星電子旗下子公司三星顯示已經(jīng)徹底清算了運營16年的斯洛伐克液晶模組工廠。更早的時候，2022年三星正式退出全球液晶面板制造產(chǎn)業(yè)。

    所以，從大產(chǎn)業(yè)帶動小產(chǎn)業(yè)、大品類帶動小品類、上游帶動下游的角度看，我國涉足商顯的彩電系企業(yè)正在成為三星商顯的全球角力者之一。

    第二，新型獨立品類的崛起趨勢。這包括室內(nèi)小間距LED應(yīng)用對傳統(tǒng)液晶商顯整機與拼接市場的影響、包括交互液晶白板在教育和會議市場滲透，形成較大規(guī)模后，形成了嶄新的細分品類品牌格局。業(yè)內(nèi)預(yù)計，隨著電子紙產(chǎn)品在中大尺寸上的崛起，其也有望成為一個“獨立性很強”的品類。

    對于商顯行業(yè)而言，“小品類依附大品類”是常態(tài)。但是，如果小品類自身成長得足夠大，其必然形成自己獨立的品牌格局。更何況，我國商顯行業(yè)在“應(yīng)用創(chuàng)新”上，近年來持續(xù)領(lǐng)先。我國企業(yè)擁有應(yīng)用經(jīng)驗的優(yōu)勢和巨大母市場的優(yōu)勢。這些都將在全球市場形成對三星等日韓系傳統(tǒng)商顯企業(yè)的挑戰(zhàn)。

    第三，最為重要的一點是“上游源技術(shù)”能力的變化。三星商顯的崛起，既是三星彩電的崛起過程，更是三星液晶顯示面板產(chǎn)業(yè)的崛起過程。但是，這是17年前開始的故事：這個故事中，三星依托液晶顯示面板核心技術(shù)突破、掌握上游產(chǎn)業(yè)資源，構(gòu)建完整下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈，進而持續(xù)蠶食和淘汰日系、歐美系顯示巨頭在全球商顯市場的份額的過程，可能正在更新“新主角”。

    2022年三星告別液晶面板制造，意味著其面板核心資源需要外采。且除了在OLED大尺寸產(chǎn)品上下重注之外，三星在Micro LED、電子紙等產(chǎn)品的上游產(chǎn)能建設(shè)上投入也很有限。這與我國大陸地區(qū)，Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈過去5年集中了千億級投資；電子紙產(chǎn)業(yè)鏈三年來也形成近200億元新項目規(guī)模；LCD和OLED產(chǎn)業(yè)也不斷擴張的“上游資本實力”形成了顯著不同。

    上游崛起支撐下游崛起，這一過程能在我國商顯產(chǎn)業(yè)終端品牌身上復(fù)現(xiàn)嗎？至少邏輯上存在這樣的可能。因為，上游核心器件供應(yīng)能力是整個顯示產(chǎn)業(yè)未來競爭格局巨變的“決定性支點”之一。

    “我國商顯軍團的增量和潛能優(yōu)勢，PK，三星等代表的日韓系存量優(yōu)勢！”業(yè)內(nèi)人士這樣看待三星商顯全球超35%的第一成績�！�—這個成績足以自豪，但是決不能驕傲。因為商顯產(chǎn)業(yè)的底層供應(yīng)鏈持續(xù)不斷地在進行重構(gòu)和競爭結(jié)構(gòu)調(diào)整。

    需求端塑造終端品牌全球地位，AI決定了升級

    持續(xù)加速商顯市場走出去步伐，這是我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)的共識。但是，這一共識受制于兩點：第一全球服務(wù)網(wǎng)格構(gòu)架成本高昂、商顯產(chǎn)業(yè)自身的需求規(guī)模，限制了能夠擁有全球服務(wù)能力的品牌企業(yè)的規(guī)模。

    第二，我國顯示終端龍頭，短期的全球市場核心精力，集中在TV、PC顯示器等大品類競爭，對商顯投入顯著不足。

    即商顯的應(yīng)用需求場景化、定制化、總量有限的特點，讓我國產(chǎn)業(yè)鏈的上游優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成終端品牌優(yōu)勢時，存在傳導(dǎo)性障礙。

    不過，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，隨著AI技術(shù)的普及，商顯的應(yīng)用范式正在經(jīng)歷質(zhì)變：以主動型智慧化強交互為特征的數(shù)字化視聽場景構(gòu)建，將極大地加速商顯產(chǎn)業(yè)自身的“需求規(guī)�！薄６�商顯板塊的加速成長，必然在潛力上能吸引更多資源投入、在規(guī)模上支撐更多品牌走出去。特別考慮到日韓系供應(yīng)鏈，在AI技術(shù)積累和開發(fā)上的落后，我國商顯企業(yè)在AI時代，將獲得更進一步的系統(tǒng)性集成與生態(tài)鏈優(yōu)勢。

    放眼更長的時間軸，商顯市場的競爭從上游核心器件到下游服務(wù)生態(tài)、從單點創(chuàng)新到系統(tǒng)集成，每一個環(huán)節(jié)都蘊含著巨大的變量。三星憑借品牌積淀、品類廣度與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)所構(gòu)筑的護城河，固深厚，但是卻也需要回答我國企業(yè)在面板、LED、電子紙等上游領(lǐng)域持續(xù)加碼，疊加AI驅(qū)動的場景化變革下，全球商顯的版圖分工結(jié)構(gòu)調(diào)整的命題。

    對于中國商顯企業(yè)而言，抓住自己的長處，并學(xué)習(xí)三星的長處，實現(xiàn)從“跟隨者”到“生態(tài)構(gòu)建者”的行業(yè)上下游協(xié)同進擊不是不可能。三星的35%份額是一座高峰，但遠非終局、更非不可攀登。