德邦科技擬變更部分募投項(xiàng)目 聚焦華南半導(dǎo)體材料研發(fā)與生產(chǎn)基地建設(shè)

    煙臺(tái)德邦科技股份有限公司（證券代碼：688035，證券簡(jiǎn)稱：德邦科技）于 2026 年 1 月 20 日發(fā)布公告，宣布對(duì)部分募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)行變更，將原 “年產(chǎn) 35 噸半導(dǎo)體電子封裝材料建設(shè)項(xiàng)目” 調(diào)整為 “德邦半導(dǎo)體材料研發(fā)與生產(chǎn) (華南) 基地建設(shè)項(xiàng)目”，相關(guān)議案已通過(guò)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)及董事會(huì)審議，尚需提交股東會(huì)審議，不涉及關(guān)聯(lián)交易及重大資產(chǎn)重組。

    募集資金基本概況

    據(jù)公告披露，德邦科技于 2022 年經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)首次公開發(fā)行 A 股股票 3556.00 萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格 46.12 元，募集資金總額 164002.72 萬(wàn)元，扣除不含稅發(fā)行費(fèi)用后凈額為 148748.32 萬(wàn)元。該筆募集資金已由主承銷商?hào)|方證券于 2022 年 9 月 14 日匯入公司指定募集資金專戶，并經(jīng)永拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資確認(rèn)。

    截至 2025 年 6 月 30 日，公司首次公開發(fā)行股票募集資金承諾投資總額 95155.39 萬(wàn)元，調(diào)整后投資總額 148748.32 萬(wàn)元，累計(jì)投入金額 122338.06 萬(wàn)元。其中原募投項(xiàng)目 “年產(chǎn) 35 噸半導(dǎo)體電子封裝材料建設(shè)項(xiàng)目” 承諾募集資金投資 11166.48 萬(wàn)元，調(diào)整后投資總額 6241.99 萬(wàn)元，截至上述日期僅累計(jì)投入 5.00 萬(wàn)元，剩余未使用募集資金 6236.99 萬(wàn)元（含理財(cái)收益及存款利息，最終金額以實(shí)際結(jié)余為準(zhǔn)）將用于新項(xiàng)目。

    原項(xiàng)目情況及變更原因

    原項(xiàng)目由四川德邦新材料有限公司作為實(shí)施主體，位于四川彭山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)大道 12 號(hào)，計(jì)劃建成后實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)半導(dǎo)體芯片與系統(tǒng)封裝用電子封裝材料 15.00 噸、光伏疊晶材料 20.00 噸，預(yù)計(jì) 2026 年 9 月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

    公告指出，原項(xiàng)目規(guī)劃基于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)趨勢(shì)及公司實(shí)際情況，經(jīng)充分研究論證制定。但近年來(lái)市場(chǎng)與行業(yè)環(huán)境發(fā)生深刻變化，原項(xiàng)目的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃已不再具備先前的緊迫性。為更好地契合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，提高募集資金使用效率，公司審慎決定終止原項(xiàng)目，轉(zhuǎn)而投向更具發(fā)展?jié)摿Φ娜A南基地建設(shè)項(xiàng)目。

    新項(xiàng)目核心信息披露

    基本概況

    新項(xiàng)目 “德邦半導(dǎo)體材料研發(fā)與生產(chǎn) (華南) 基地建設(shè)項(xiàng)目” 由公司全資子公司深圳德邦界面材料有限公司作為實(shí)施主體，選址于廣東省深圳市龍崗區(qū)洪圍地塊，建設(shè)周期為 2 年。項(xiàng)目總投資金額 23049.54 萬(wàn)元，除擬使用原項(xiàng)目剩余募集資金 6236.99 萬(wàn)元外，超出部分將由深圳德邦以自有或自籌資金補(bǔ)足。

    項(xiàng)目將與村集體合作開發(fā)一塊已完成農(nóng)村用地向國(guó)有用地性質(zhì)轉(zhuǎn)換的工業(yè)用地，新建廠房與宿舍，解決現(xiàn)有租賃場(chǎng)地生產(chǎn)擁擠、實(shí)驗(yàn)室面積不足、布局不合理的問題；同時(shí)引入先進(jìn)自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備，優(yōu)化導(dǎo)熱界面材料生產(chǎn)工藝，提升導(dǎo)熱膏、導(dǎo)熱泥、導(dǎo)熱凝膠、導(dǎo)熱墊片、相變材料、導(dǎo)電膠等核心產(chǎn)品產(chǎn)能，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年產(chǎn)能達(dá) 450 噸，并配套建設(shè)材料可靠性分析測(cè)試實(shí)驗(yàn)室，強(qiáng)化核心技術(shù)迭代研發(fā)。

    投資結(jié)構(gòu)

    項(xiàng)目投資總額中，建設(shè)投資 19057.01 萬(wàn)元，占比 82.68%（其中工程費(fèi)用 18556.00 萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi) 501.01 萬(wàn)元）；建設(shè)期利息 637.90 萬(wàn)元，占比 2.77%；鋪底流動(dòng)資金 3354.63 萬(wàn)元，占比 14.55%。目前公司尚未取得項(xiàng)目土地使用權(quán)，后續(xù)將在取得使用權(quán)后及時(shí)辦理項(xiàng)目備案和環(huán)評(píng)手續(xù)，并按進(jìn)展履行信息披露義務(wù)。

    必要性與可行性

    公告從三方面闡述了新項(xiàng)目的必要性：一是自建廠房可擺脫租賃場(chǎng)地依賴，優(yōu)化生產(chǎn)布局，提升生產(chǎn)穩(wěn)定性、效率與質(zhì)量，為研發(fā)提供穩(wěn)定硬件支撐；二是支撐產(chǎn)能擴(kuò)張，助力公司達(dá)成營(yíng)收增長(zhǎng)目標(biāo)；三是承接集團(tuán)南方基地戰(zhàn)略，依托深圳政策與產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)接核心客戶、優(yōu)化供應(yīng)鏈并吸引高端人才；四是鞏固導(dǎo)熱界面材料領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保障訂單響應(yīng)，推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)，鞏固國(guó)產(chǎn)替代地位并拓展細(xì)分市場(chǎng)。

    可行性方面，國(guó)家出臺(tái)多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策支持導(dǎo)熱界面材料行業(yè)發(fā)展，為項(xiàng)目營(yíng)造了良好政策環(huán)境；深圳德邦作為國(guó)家科技重大專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)化平臺(tái)，擁有成熟的核心生產(chǎn)技術(shù)、多項(xiàng)已授權(quán)發(fā)明專利、專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)及完善的質(zhì)量控制體系，技術(shù)實(shí)力足以支撐項(xiàng)目落地；項(xiàng)目用地性質(zhì)轉(zhuǎn)換合規(guī)、用途與項(xiàng)目需求高度適配，合作開發(fā)模式具備實(shí)操基礎(chǔ)，土地獲取合法可行。

    經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)提示

    經(jīng)濟(jì)效益方面，項(xiàng)目在實(shí)現(xiàn)預(yù)期產(chǎn)出的前提下，稅后內(nèi)部收益率處于良好區(qū)間，各項(xiàng)關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健，具備經(jīng)濟(jì)可行性，但行業(yè)及市場(chǎng)等外部環(huán)境變化可能導(dǎo)致內(nèi)部收益率測(cè)算結(jié)果變動(dòng)。

    風(fēng)險(xiǎn)提示部分，公司明確指出項(xiàng)目可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（如國(guó)際環(huán)境、宏觀政策、市場(chǎng)供求等因素導(dǎo)致實(shí)施進(jìn)度延緩或投資效益不達(dá)預(yù)期）、新建產(chǎn)能爬坡期風(fēng)險(xiǎn)（折舊攤銷可能影響凈利潤(rùn)）及項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)（前置審批手續(xù)辦理存在不確定性，可能導(dǎo)致項(xiàng)目順延、變更、中止甚至終止）。

    募集資金管理與審議程序

    為保障新項(xiàng)目順利實(shí)施，公司擬使用募集資金向深圳德邦提供無(wú)息借款。董事會(huì)提請(qǐng)股東會(huì)授權(quán)董事會(huì)及授權(quán)人士全權(quán)辦理項(xiàng)目變更相關(guān)備案登記、文件簽署、募集資金專戶增設(shè)等事宜，后續(xù)若增設(shè)專戶，將與保薦機(jī)構(gòu)、專戶銀行簽署監(jiān)管協(xié)議，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范募集資金存放與使用。

    審議程序方面，公司于 2026 年 1 月 12 日召開第二屆董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)第十三次會(huì)議，1 月 19 日召開第二屆董事會(huì)第二十二次會(huì)議，均審議通過(guò)了《關(guān)于變更部分募投項(xiàng)目的議案》。保薦機(jī)構(gòu)東方證券股份有限公司出具了無(wú)異議的核查意見，審計(jì)委員會(huì)也認(rèn)可本次變更符合公司及全體股東利益，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情形。

    對(duì)公司的影響

    公告強(qiáng)調(diào)，本次募投項(xiàng)目變更是公司綜合考慮市場(chǎng)與行業(yè)發(fā)展變化、結(jié)合經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略作出的審慎決定，將進(jìn)一步提高募集資金使用效率，合理優(yōu)化資源配置，不會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，符合公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略要求及全體股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，對(duì)增強(qiáng)公司盈利能力、鞏固核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有重要意義。