630億元大項(xiàng)目，提前5個(gè)月：本質(zhì)是中韓OLED面板的一次“生死”對決

    在下一代顯示技術(shù)OLED上，韓系企業(yè)無疑是先行者。先進(jìn)的OLED面板線，確保韓系顯示產(chǎn)業(yè)為核心客戶如蘋果，以及自己的核心終端品類如三星彩電、三星手機(jī)、LG彩電等提供“差異化”價(jià)值。但是，這一韓系顯示以及下游產(chǎn)業(yè)鏈的“優(yōu)勢”正在快速消退。

    12月30日，BOE（京東方）中國首條第8.6代AMOLED生產(chǎn)線首款產(chǎn)品提前5個(gè)月成功點(diǎn)亮。此前，新聞報(bào)道三星全球首條8.6代IT用OLED線——三星顯示A6工廠將于2025年底試運(yùn)行，2026年Q2量產(chǎn)，將為蘋果MacBook Pro提供OLED屏幕。三星和LG此前還建設(shè)有大尺寸TV用8.5/8.6代OLED線。

    提前5個(gè)月，為什么這么重要！

    依托OLED大尺寸的領(lǐng)先，構(gòu)建高附加值和可持續(xù)的顯示面板產(chǎn)業(yè)進(jìn)化鏈，是目前韓系相關(guān)企業(yè)和政策的核心邏輯。

    韓國政府在2023年年初曾推出過幾項(xiàng)振興面板行業(yè)的措施，包括為芯片和顯示面板在內(nèi)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)提供15%的稅收減免。韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部長官安德根于2024年12月20日訪問了三星顯示器牙山工廠，即三星OLED核心基地，并討論了未來繼續(xù)擴(kuò)大有機(jī)發(fā)光二極管(OLED)出口的政策方向。韓國顯示企業(yè)的中長期投資通過韓國的國家戰(zhàn)略技術(shù)投資稅收抵免得到支持，該稅收抵免已延長三年至2027年底。另據(jù)媒體報(bào)道，韓國政府2025年在顯示器研發(fā)（R&D）上的投資約2030億韓元，比2024年增加6.3%……

    而就在這一主戰(zhàn)場上，2025年5月京東方8.6代線提前4個(gè)月進(jìn)入設(shè)備搬入環(huán)節(jié)、12月底提前5個(gè)月首片面板點(diǎn)亮。這打破了韓系面板企業(yè)對大尺寸8.6代OLED工藝線的技術(shù)壟斷。

    更為重要的是，如果說提前項(xiàng)目封頂、提前設(shè)備搬入，意味著此前的“土建、裝修、電氣化條件部署”等傳統(tǒng)施工本就是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界的優(yōu)勢；那么從設(shè)備搬入到點(diǎn)亮的“安裝調(diào)試”也較原計(jì)劃縮短了一個(gè)月，則體現(xiàn)了京東方對大尺寸玻璃基板OLED工藝的研發(fā)創(chuàng)新成熟度。

    據(jù)悉，此前京東方已經(jīng)在合肥建立基于8.5代玻璃基板的OLED實(shí)驗(yàn)線項(xiàng)目，用于驗(yàn)證包括印刷、蒸鍍、光刻圖形化等多種OLED大尺寸玻璃基板量產(chǎn)技術(shù)，積累了一定的技術(shù)工藝基礎(chǔ)。而在6代柔性線先進(jìn)目標(biāo)產(chǎn)品，如三折疊屏等項(xiàng)目上，京東方實(shí)現(xiàn)了對三星等韓系企業(yè)的領(lǐng)先出貨，體現(xiàn)了其在技術(shù)工藝方面的持續(xù)投入和創(chuàng)新能力。

    這次8.6代線大幅提前點(diǎn)亮，讓業(yè)內(nèi)對其在2026年中到年底時(shí)間段內(nèi)提前量產(chǎn)充滿信心。從業(yè)內(nèi)角度看，IT OLED項(xiàng)目投資巨大，搶先錨定量產(chǎn)出貨，能夠更好地抓住初期市場高價(jià)格時(shí)期，是“以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn)”的先手必爭之棋。京東方的5個(gè)月提前點(diǎn)亮，帶來的整個(gè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢效應(yīng)將是極大的。

    8.6代IT線OLED為啥這么重要

    在這一輪IT用OLED面板競爭之前，韓國企業(yè)已經(jīng)建立月基板投入量最高接近15萬片的TV用8.5/8.6代OLED面板產(chǎn)能。但是，TV市場國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界沒有“急于”跟進(jìn)，這與IT線目前京東方、維信諾、TCL華星三條線、超1500億投資、三種不同技術(shù)路線集體“勇進(jìn)”的格局截然不同。其原因在于，8.6代IT線的技術(shù)特征非常關(guān)鍵：

    一方面，與傳統(tǒng)以6代線為主的OLED面板線比較，8.6代IT線采用兼容剛性、柔性基板的設(shè)計(jì)，并擁有在中大尺寸切割上的優(yōu)勢。8.6代基板面積是6代的1.8倍：14英寸筆電可切120片，16英寸MacBook可切98片，比6代多30%以上，單片成本立降15%。同時(shí)，8.6代線最大也可切割97-98英寸的大尺寸面板兩塊�！�—如果平板電腦、三折疊手機(jī)、IT OLED要大規(guī)模量產(chǎn)，如市場占比提升到2-3成，8.6代線的效率是必須的競爭武器。

    另一方面，與LGD或者三星的TV用8.5/8.6代線比較，IT面板的“像素密度”需求極高。即TV產(chǎn)品可能僅需要50+ 英寸的4K分辨率，但是IT上，可能10英寸的平板屏幕就需要2K或者2.5K分辨率、14英寸高端屏幕可能有3K或者4K分辨率需求——工藝精度的不同，其實(shí)讓8.6代IT線成為了OLED面板線中“最難”的。如果突破這一產(chǎn)品線量產(chǎn)，則意味著在整個(gè)次世代OLED面板世代線上占據(jù)制高點(diǎn)。

    即，玻璃基板尺寸大型化和高像素密度兩大特點(diǎn)，讓8.6代IT線的“高端地位”遙遙領(lǐng)先。這與此前8.5/8.6代OLED的TV線主要是放大了玻璃基板尺寸，甚至通過W-OLED/QD-OLED等獨(dú)有設(shè)計(jì)大幅降低制造難度的選擇截然不同�！�—既然是產(chǎn)業(yè)技術(shù)和效率制高點(diǎn)，那么8.6代IT用OLED線的競爭也就意味著“下一代”的決戰(zhàn)。

    此外，據(jù)稱國內(nèi)8.6代OLED線設(shè)計(jì)中，保留了向8.7代基板升級的空間：8.7代基板將更適配大尺寸TV需求，尤其是在蒸鍍和印刷工藝，短期都無法滿足10.5/11代玻璃基板尺寸的背景下，8.7代可能成為OLED TV下一代之爭的關(guān)鍵基準(zhǔn)。

    無論是京東方的8.6代線提前點(diǎn)亮、還是維信諾的8.6代光刻圖形化線提前封頂，或者是2025年TCL華星的8.6代印刷線較此前公布時(shí)間提前一個(gè)月開工……這都標(biāo)志著OLED面板產(chǎn)業(yè)決戰(zhàn)的正式開打，以及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界“只爭朝夕”的決勝精神。

    面板線建設(shè)牽一發(fā)動(dòng)全身

    8.6代OLED線的建設(shè)，不僅是面板廠商的事情，更是一條產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建。例如，國內(nèi)三條8.6代OLED線全部竣工后，OLED材料需求量至少較今天產(chǎn)業(yè)需求翻番。再例如，TCL華星印刷OLED將帶動(dòng)專用印刷機(jī)械產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展與成長；京東方項(xiàng)目則將帶動(dòng)8.6代FMM本土供應(yīng)鏈的首次設(shè)備與產(chǎn)品量產(chǎn)出貨。

    除了上游材料與裝備外，8.6代OLED對于下游終端的影響更大：三星8.6代OLED線早期更多是蘋果專用線。如果其他消費(fèi)電子品牌想在產(chǎn)品體驗(yàn)和競爭力上與蘋果競爭，就需要有“其他供應(yīng)鏈”選擇。京東方恰可以在2026年，與三星前后腳為下游終端用戶提供這種機(jī)會(huì)。據(jù)業(yè)內(nèi)消息，京東方計(jì)劃于8.6代線首批量產(chǎn)14英寸OLED屏，并供貨給宏碁與華碩，幫助二者在高端市場與蘋果展開競爭。

    未來隨著本土8.6代線持續(xù)投入、產(chǎn)能擴(kuò)大、成品率提升，其目標(biāo)產(chǎn)品必然多樣化：包括IT用面板、高端電競顯示、車載顯示都是主要市場。通過穩(wěn)定、可靠和更低成本的上游供應(yīng)鏈賦能，我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的終端品牌和廠商也會(huì)從中獲益，獲得第一時(shí)間和國際頂級品牌展開正面產(chǎn)品力較量的機(jī)會(huì)。

    在OLED顯示筆記本電腦、PC顯示器和TV上，此前我國終端品牌布局顯著落后于韓系和韓系面板企業(yè)下游核心客戶，其原因就在于“采購不到上游資源”�！�—也許，市場本身的規(guī)律是自由的，但是作為人參與的具體決策和每一筆供應(yīng)交易，絕不是簡單的“自由”邏輯的結(jié)果，而更多是實(shí)力對碰與各種算計(jì)的結(jié)果。

    綜上所述，京東方8.6代AMOLED生產(chǎn)線的提前點(diǎn)亮，不僅是一次技術(shù)節(jié)點(diǎn)的突破，更是全球OLED產(chǎn)業(yè)格局加速重構(gòu)的關(guān)鍵信號。它標(biāo)志著中國面板企業(yè)在高端顯示領(lǐng)域，面對與韓系巨頭“先進(jìn)一代”競爭戰(zhàn)略的一次關(guān)鍵“突破”。

    此前，韓系顯示產(chǎn)業(yè)通過“先進(jìn)一代”戰(zhàn)略，對抗我國產(chǎn)業(yè)軍團(tuán)的規(guī)模與成本優(yōu)勢，并形成產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)迭代的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，為下游終端品牌提供差異性資源競爭力。而京東方的突破，則可打破韓國先進(jìn)一代的“競爭桎梏”。也許，這對于我國顯示產(chǎn)業(yè)只是一次重要的成長進(jìn)步，但是對于韓國產(chǎn)業(yè)界而言則意味著“生死”對決：在規(guī)模和成本優(yōu)勢喪失之后，韓系如果再次喪失先進(jìn)性優(yōu)勢，那就意味著過去20年圍繞全球顯示技術(shù)的主導(dǎo)權(quán)之爭將進(jìn)入新時(shí)代。