把脈2012年FPD產(chǎn)業(yè)景氣！

    對(duì)于液晶面板產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)景氣曲線的上下波動(dòng)已經(jīng)成為發(fā)展的規(guī)律性脈絡(luò)。把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，在產(chǎn)業(yè)景氣低谷投資，從而在景氣上升期攫取最大利潤(rùn)成為行業(yè)發(fā)展的典范模式，這一點(diǎn)在韓國(guó)廠商身上體現(xiàn)得最為明顯。

    不過，自2008年金融危機(jī)以來，全球FPD產(chǎn)業(yè)發(fā)展的景氣規(guī)律越來越被經(jīng)濟(jì)大環(huán)境因素所影響，景氣下滑的周期在延長(zhǎng)，而上升期被遏制，累年如此，讓各大面板廠商頭疼不已。一個(gè)簡(jiǎn)單的“好”與“不好”已經(jīng)不能如此清晰去表達(dá)這種曲線的走勢(shì)，在更多外因的作用下，把脈2012年FPD產(chǎn)業(yè)景氣更需要審慎，我們必須以一種平衡與辯證地心態(tài)去分析。

    如今，大幅虧損帶來的后遺癥，已經(jīng)讓TFT-LCD產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了不良信號(hào)，所有面板廠商在煎熬之下，資本投資銳減，擴(kuò)張速度明顯放慢。種種跡象表明，這種不良狀態(tài)延續(xù)之下，產(chǎn)業(yè)鏈的整體衰退也將隨之而來。

    在把脈2012年景氣趨勢(shì)的研討中，我們提供了三個(gè)選項(xiàng)：好、不好、不太好。從個(gè)人看法而言，最佳選項(xiàng)是第一項(xiàng)，但現(xiàn)實(shí)發(fā)展可能會(huì)趨向第三項(xiàng)，至于是否會(huì)出現(xiàn)最不好的結(jié)果呢？我們不如看看大家怎么說……

    本期廠商嘉賓：友達(dá)光電、京東方、深圳天馬、誠(chéng)志永華；

    本期行業(yè)機(jī)構(gòu)嘉賓代表：群智咨詢、臺(tái)灣電子設(shè)備協(xié)會(huì)、廣東平板顯示產(chǎn)業(yè)促進(jìn)會(huì)

    友達(dá)：宏觀看來，2012年整體產(chǎn)業(yè)景氣較2011年要好，若總體經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定，F(xiàn)PD的全球市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，成長(zhǎng)幅度可達(dá)10%。

    預(yù)計(jì)2011年需求低迷的大尺寸面板在2012年成長(zhǎng)約10%，桌上型顯示器成長(zhǎng)約3%，筆記型計(jì)算機(jī)面板成長(zhǎng)約14%（均為按數(shù)量計(jì)算），其中包括平板計(jì)算機(jī)及Ultra book超薄筆記型計(jì)算機(jī)的成長(zhǎng)。另外，筆記型電腦和顯示器的企業(yè)用途市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

    京東方：2012年的全球整體環(huán)境仍然處于不明朗態(tài)勢(shì)，主要取決于歐盟和北美等地區(qū)的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)措施能否奏效。樂觀估計(jì)，可能下半年會(huì)出現(xiàn)小幅回升勢(shì)頭。平板顯示產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新將繼續(xù)向智能化、柔性化、融合3D技術(shù)和觸控技術(shù)等方向不斷推進(jìn)。隨著新技術(shù)應(yīng)用對(duì)面板附加值的提升，大尺寸顯示終端亦將出現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)。

    天馬：2011年一波持續(xù)長(zhǎng)時(shí)間的虧損極大地沖擊了整個(gè)行業(yè)。平板顯示行業(yè)進(jìn)入門檻高，退出障礙也大，因此發(fā)展處于畸形狀態(tài)，即便已經(jīng)供過于求，大部分企業(yè)仍然無法停止或退出，只能等待新的轉(zhuǎn)機(jī)。此次景氣低迷對(duì)大尺寸LCD影響最為明顯，即便基礎(chǔ)差的企業(yè)逐漸被淘汰，供過于求的狀態(tài)仍在不斷加劇。部分企業(yè)通過合并消化部分產(chǎn)能，但作用不大。中小尺寸需求較為穩(wěn)定，但是由于價(jià)格崩盤，利潤(rùn)相對(duì)降低，各廠商都在尋求更大的出�？�。很多新建的4代線、5代線、6代線甚至8代線都轉(zhuǎn)投中小尺寸面板，打亂了不同尺寸面板對(duì)應(yīng)生產(chǎn)線應(yīng)有的明確劃分。

    2011年，中小尺寸面板價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)，但出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。就手機(jī)面板而言，目前5代線以上主要生產(chǎn)功能手機(jī)。由于90%以上的功能手機(jī)規(guī)模都已固定化，這對(duì)市場(chǎng)規(guī)劃排除不確定因素、形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模有極大幫助。但現(xiàn)時(shí)功能手機(jī)正遭遇技術(shù)瓶頸，供過于求狀況主要集中在功能手機(jī)上。

    面板行業(yè)有聯(lián)動(dòng)性和滯后性，按照以往規(guī)律，大尺寸市場(chǎng)出現(xiàn)變動(dòng)后的一到兩個(gè)季度，中小尺寸市場(chǎng)將緊隨其后出現(xiàn)價(jià)格浮動(dòng)和產(chǎn)能調(diào)整。由于此前價(jià)格跌幅已相當(dāng)大，再跌空間非常有限，如果2012年第一、第二季度大尺寸出現(xiàn)價(jià)格反彈，中小尺寸將在二季度也出現(xiàn)反彈。影響中小尺寸市場(chǎng)變化的因素當(dāng)中，20~30%來源于大尺寸市場(chǎng)。中小尺寸更看重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，目前高階市場(chǎng)的產(chǎn)品較為緊張，實(shí)際上即為產(chǎn)能和工序問題。

    誠(chéng)志永華：2011年全年國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于動(dòng)蕩期，受歐債及全球通貨膨脹等多重因素的影響，大尺寸面板生產(chǎn)呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)、甚至負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，整個(gè)平板顯示行業(yè)狀態(tài)疲軟，材料需求遠(yuǎn)低于預(yù)期。2012年的市場(chǎng)形勢(shì)各方還在觀望當(dāng)中，尚不明確，整體情況的好轉(zhuǎn)要靠國(guó)際經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)的驅(qū)動(dòng)。

    但無論國(guó)際大形勢(shì)如何，競(jìng)爭(zhēng)格局都不會(huì)因?yàn)榻鹑谛蝿?shì)的變化而產(chǎn)生根本性的變化，競(jìng)爭(zhēng)是當(dāng)今任何一個(gè)企業(yè)都無法回避的現(xiàn)實(shí)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展之初，國(guó)家從戰(zhàn)略安全高度為產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入資金和政策支持，把產(chǎn)業(yè)做大，呈現(xiàn)景氣之象。但這個(gè)動(dòng)作不是長(zhǎng)期的。國(guó)家的支持相當(dāng)于幫助企業(yè)修一條引水渠道，以后水要如何引進(jìn)來、企業(yè)要如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，得依靠自身的發(fā)展和各方面的合理布局。這要求企業(yè)必須具備造血功能：品牌、質(zhì)量、市場(chǎng)、培養(yǎng)人才、技術(shù)研發(fā)，缺一不可。才能捉住機(jī)遇在景氣到來的時(shí)候趕上發(fā)展的列車。

    《平顯時(shí)代》2012年1月，第88期，歡迎廣大客戶踴躍訂閱、投稿、投放廣告，謝謝您對(duì)本期雜志的厚愛！

把脈2012年FPD產(chǎn)業(yè)景氣！(2)

    Displaybank：2011年的平板顯示產(chǎn)業(yè)可用一句話概括：“比預(yù)期成長(zhǎng)低迷”。

    長(zhǎng)期以來LCD TV、LCD MNT、NB等應(yīng)用在產(chǎn)量和市場(chǎng)上保持高速增長(zhǎng)，引導(dǎo)著TFT LCD產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)。但隨著滲透率達(dá)80%以上，TFT LCD產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期。市場(chǎng)迫切需要新應(yīng)用出現(xiàn)，2010年P(guān)ID(Public Information Display)和Tablet PC開始受到關(guān)注，并持續(xù)高速增長(zhǎng)。然而事實(shí)上，PID和Tablet PC的成長(zhǎng)對(duì)于改變整體供過于求的供需狀況力不從心，由此可以判斷，產(chǎn)業(yè)不景氣已經(jīng)開始。

    預(yù)計(jì)2012年，大部分廠商對(duì)景氣狀況仍持保守態(tài)度，市場(chǎng)轉(zhuǎn)虧為盈仍需時(shí)間。

    群智：產(chǎn)業(yè)虧損的根源在于產(chǎn)能過剩。按面積計(jì)算，過去5年里TFT LCD產(chǎn)能均保持20%~70%的同比增長(zhǎng)率，2011年產(chǎn)能增長(zhǎng)下降至10%以內(nèi)。預(yù)計(jì)2012年隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增加，總體供應(yīng)仍將同比增長(zhǎng)10%以上。另一方面，面板廠將轉(zhuǎn)移產(chǎn)能生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品如PID顯示上，以提升產(chǎn)品毛利空間。同時(shí)，業(yè)者仍需審慎評(píng)估新的投資計(jì)劃，避免產(chǎn)業(yè)虧損持續(xù)加深，景氣惡性循環(huán)繼續(xù)走低。

    廣東平板顯示協(xié)會(huì)：受歐美市場(chǎng)不景氣和全球金融萎縮影響，在一個(gè)中長(zhǎng)期內(nèi)平板顯示行業(yè)景氣難以回升。預(yù)計(jì)2012年和2011年價(jià)格走勢(shì)趨同，不會(huì)上揚(yáng)。明年的經(jīng)濟(jì)狀況可能稍遜于今年，但這是正�，F(xiàn)象，是產(chǎn)業(yè)周期性的體現(xiàn)，只是相對(duì)而言這次的周期變化比以往更激烈。同時(shí)，每一輪不景氣都為產(chǎn)業(yè)帶來整合機(jī)會(huì)：提升技術(shù)、降低成本、擴(kuò)大規(guī)模。

    平板顯示產(chǎn)業(yè)集高資金、高技術(shù)、高人才的特點(diǎn)于一身，中國(guó)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，無法憑藉一己之力發(fā)展起來，仍需政府大力支持。產(chǎn)業(yè)虧損帶來的壓力和不確定因素導(dǎo)致政府對(duì)后續(xù)項(xiàng)目的投入和規(guī)劃更為謹(jǐn)慎，這對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展其實(shí)不利。產(chǎn)業(yè)的價(jià)值不能單憑眼前的狀況、一時(shí)半刻的景氣來判斷，甚至因此產(chǎn)生動(dòng)搖或者放棄。

    臺(tái)灣電子設(shè)備協(xié)會(huì)(TEEIA)：2011年平板顯示產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出上半年熱、下半年急凍的景況。產(chǎn)能過剩和歐債危機(jī)造成全球產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)趨緩。但AMOLED、Flexible Display等新型顯示技術(shù)已嶄露頭角，AMOLED更被視為平板顯示產(chǎn)業(yè)的救星，成為各家廠商研發(fā)的重點(diǎn)。同時(shí)全球液晶電視的成長(zhǎng)逐漸減緩，總出貨量1.6億臺(tái)左右，滲透率已接近8成。未來除非有新的成長(zhǎng)誘因，否則液晶電視的成長(zhǎng)率將無法繼續(xù)以往的水平。2012年，在全球各大面板廠都陷入巨虧的情況下，產(chǎn)能競(jìng)賽已經(jīng)結(jié)束，取而代之的是發(fā)展獨(dú)特性、技術(shù)性產(chǎn)品，低成本已經(jīng)不再是唯一的考慮因素。

    面對(duì)不景氣，廠商首要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來降低市場(chǎng)沖擊。2011年下半年以來，設(shè)備行業(yè)主要依靠觸摸屏廠商擴(kuò)廠訂單的支持，但全球設(shè)備產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，擁有優(yōu)良服務(wù)與超高性價(jià)比的臺(tái)灣設(shè)備與零組件，將逐漸受到日韓廠商的喜愛與采購(gòu)，國(guó)際設(shè)備大廠的優(yōu)勢(shì)正逐漸流失�！安痪皻狻睂⒊膳_(tái)灣設(shè)備廠商趁勢(shì)追擊的良好機(jī)會(huì)。

    2012年景氣回升還需依靠歐債危機(jī)解除、中國(guó)大陸由配角變成全世界消費(fèi)主角。2012年上半年價(jià)格將跌至谷底，八月以后景氣回穩(wěn)，期間要經(jīng)歷一段徘徊期。

    FPDisplay 點(diǎn)評(píng)：

    景氣一問，其實(shí)答案都是唯一，非比往年好即比往年壞，或者再加個(gè)折中點(diǎn)的選擇：不好不壞、與往年持平。對(duì)于2012年平板顯示行業(yè)的景氣展望，各大廠商和研究機(jī)構(gòu)看法基本一致，上半年在2011的陰影下，市場(chǎng)價(jià)格將跌至谷底，下半年觸底反彈有所回升。

    然而，景氣現(xiàn)象折射的是，也許是背后受影響的廠商對(duì)自身市場(chǎng)開發(fā)的不足、資源調(diào)配的不均、核心技術(shù)力量缺乏積累和儲(chǔ)備，企業(yè)管理制度不完善，危機(jī)應(yīng)對(duì)能力欠缺等一系列問題，進(jìn)而延伸到產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠颀R全，產(chǎn)業(yè)發(fā)展是否健康。以此為鑒，廠商能做的也許就是以自己為立足點(diǎn)，把問題各個(gè)擊破，解決生存危機(jī)。一如誠(chéng)志永華所言，企業(yè)必須具備造血功能，才能捉住機(jī)遇在景氣到來之時(shí)趕上發(fā)展的列車。

    想要翱翔萬里，就得活在當(dāng)下。

    《平顯時(shí)代》2012年1月，第88期，歡迎廣大客戶踴躍訂閱、投稿、投放廣告，謝謝您對(duì)本期雜志的厚愛！