把脈2012年FPD產(chǎn)業(yè)景氣！

    對于液晶面板產(chǎn)業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)景氣曲線的上下波動(dòng)已經(jīng)成為發(fā)展的規(guī)律性脈絡(luò)。把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，在產(chǎn)業(yè)景氣低谷投資，從而在景氣上升期攫取最大利潤成為行業(yè)發(fā)展的典范模式，這一點(diǎn)在韓國廠商身上體現(xiàn)得最為明顯。

    不過，自2008年金融危機(jī)以來，全球FPD產(chǎn)業(yè)發(fā)展的景氣規(guī)律越來越被經(jīng)濟(jì)大環(huán)境因素所影響，景氣下滑的周期在延長，而上升期被遏制，累年如此，讓各大面板廠商頭疼不已。一個(gè)簡單的“好”與“不好”已經(jīng)不能如此清晰去表達(dá)這種曲線的走勢，在更多外因的作用下，把脈2012年FPD產(chǎn)業(yè)景氣更需要審慎，我們必須以一種平衡與辯證地心態(tài)去分析。

    如今，大幅虧損帶來的后遺癥，已經(jīng)讓TFT-LCD產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了不良信號，所有面板廠商在煎熬之下，資本投資銳減，擴(kuò)張速度明顯放慢。種種跡象表明，這種不良狀態(tài)延續(xù)之下，產(chǎn)業(yè)鏈的整體衰退也將隨之而來。

    在把脈2012年景氣趨勢的研討中，我們提供了三個(gè)選項(xiàng)：好、不好、不太好。從個(gè)人看法而言，最佳選項(xiàng)是第一項(xiàng)，但現(xiàn)實(shí)發(fā)展可能會趨向第三項(xiàng)，至于是否會出現(xiàn)最不好的結(jié)果呢？我們不如看看大家怎么說……

    本期廠商嘉賓：友達(dá)光電、京東方、深圳天馬、誠志永華；

    本期行業(yè)機(jī)構(gòu)嘉賓代表：群智咨詢、臺灣電子設(shè)備協(xié)會、廣東平板顯示產(chǎn)業(yè)促進(jìn)會

    友達(dá)：宏觀看來，2012年整體產(chǎn)業(yè)景氣較2011年要好，若總體經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定，F(xiàn)PD的全球市場將實(shí)現(xiàn)正增長，成長幅度可達(dá)10%。

    預(yù)計(jì)2011年需求低迷的大尺寸面板在2012年成長約10%，桌上型顯示器成長約3%，筆記型計(jì)算機(jī)面板成長約14%（均為按數(shù)量計(jì)算），其中包括平板計(jì)算機(jī)及Ultra book超薄筆記型計(jì)算機(jī)的成長。另外，筆記型電腦和顯示器的企業(yè)用途市場將實(shí)現(xiàn)增長。

    京東方：2012年的全球整體環(huán)境仍然處于不明朗態(tài)勢，主要取決于歐盟和北美等地區(qū)的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)措施能否奏效。樂觀估計(jì)，可能下半年會出現(xiàn)小幅回升勢頭。平板顯示產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新將繼續(xù)向智能化、柔性化、融合3D技術(shù)和觸控技術(shù)等方向不斷推進(jìn)。隨著新技術(shù)應(yīng)用對面板附加值的提升，大尺寸顯示終端亦將出現(xiàn)平穩(wěn)增長。

    天馬：2011年一波持續(xù)長時(shí)間的虧損極大地沖擊了整個(gè)行業(yè)。平板顯示行業(yè)進(jìn)入門檻高，退出障礙也大，因此發(fā)展處于畸形狀態(tài)，即便已經(jīng)供過于求，大部分企業(yè)仍然無法停止或退出，只能等待新的轉(zhuǎn)機(jī)。此次景氣低迷對大尺寸LCD影響最為明顯，即便基礎(chǔ)差的企業(yè)逐漸被淘汰，供過于求的狀態(tài)仍在不斷加劇。部分企業(yè)通過合并消化部分產(chǎn)能，但作用不大。中小尺寸需求較為穩(wěn)定，但是由于價(jià)格崩盤，利潤相對降低，各廠商都在尋求更大的出海口。很多新建的4代線、5代線、6代線甚至8代線都轉(zhuǎn)投中小尺寸面板，打亂了不同尺寸面板對應(yīng)生產(chǎn)線應(yīng)有的明確劃分。

    2011年，中小尺寸面板價(jià)格相對平穩(wěn)，但出現(xiàn)下滑趨勢。就手機(jī)面板而言，目前5代線以上主要生產(chǎn)功能手機(jī)。由于90%以上的功能手機(jī)規(guī)模都已固定化，這對市場規(guī)劃排除不確定因素、形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模有極大幫助。但現(xiàn)時(shí)功能手機(jī)正遭遇技術(shù)瓶頸，供過于求狀況主要集中在功能手機(jī)上。

    面板行業(yè)有聯(lián)動(dòng)性和滯后性，按照以往規(guī)律，大尺寸市場出現(xiàn)變動(dòng)后的一到兩個(gè)季度，中小尺寸市場將緊隨其后出現(xiàn)價(jià)格浮動(dòng)和產(chǎn)能調(diào)整。由于此前價(jià)格跌幅已相當(dāng)大，再跌空間非常有限，如果2012年第一、第二季度大尺寸出現(xiàn)價(jià)格反彈，中小尺寸將在二季度也出現(xiàn)反彈。影響中小尺寸市場變化的因素當(dāng)中，20~30%來源于大尺寸市場。中小尺寸更看重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，目前高階市場的產(chǎn)品較為緊張，實(shí)際上即為產(chǎn)能和工序問題。

    誠志永華：2011年全年國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于動(dòng)蕩期，受歐債及全球通貨膨脹等多重因素的影響，大尺寸面板生產(chǎn)呈現(xiàn)低速增長、甚至負(fù)增長的態(tài)勢，整個(gè)平板顯示行業(yè)狀態(tài)疲軟，材料需求遠(yuǎn)低于預(yù)期。2012年的市場形勢各方還在觀望當(dāng)中，尚不明確，整體情況的好轉(zhuǎn)要靠國際經(jīng)濟(jì)大形勢的驅(qū)動(dòng)。

    但無論國際大形勢如何，競爭格局都不會因?yàn)榻鹑谛蝿莸淖兓�而產(chǎn)生根本性的變化，競爭是當(dāng)今任何一個(gè)企業(yè)都無法回避的現(xiàn)實(shí)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展之初，國家從戰(zhàn)略安全高度為產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入資金和政策支持，把產(chǎn)業(yè)做大，呈現(xiàn)景氣之象。但這個(gè)動(dòng)作不是長期的。國家的支持相當(dāng)于幫助企業(yè)修一條引水渠道，以后水要如何引進(jìn)來、企業(yè)要如何應(yīng)對市場競爭，得依靠自身的發(fā)展和各方面的合理布局。這要求企業(yè)必須具備造血功能：品牌、質(zhì)量、市場、培養(yǎng)人才、技術(shù)研發(fā)，缺一不可。才能捉住機(jī)遇在景氣到來的時(shí)候趕上發(fā)展的列車。

    《平顯時(shí)代》2012年1月，第88期，歡迎廣大客戶踴躍訂閱、投稿、投放廣告，謝謝您對本期雜志的厚愛！