江豐電子控股子公司晶豐芯馳引入 5740 萬元附轉股權債權投資 加速半導體業(yè)務發(fā)展

    2025 年 12 月 22 日，寧波江豐電子材料股份有限公司（證券代碼：300666，簡稱 “江豐電子”）發(fā)布公告稱，其控股子公司晶豐芯馳（上海）半導體科技有限公司（簡稱 “晶豐芯馳”）擬與關聯(lián)方北京江豐同創(chuàng)半導體產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）（簡稱 “江豐同創(chuàng)基金”）及專業(yè)投資機構上海芯聯(lián)啟辰私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱 “芯聯(lián)啟辰”）簽訂《附轉股權之債權投資協(xié)議》，合計引入債權投資 5740 萬元，助力晶豐芯馳業(yè)務持續(xù)快速發(fā)展。

    交易核心概況

    根據(jù)公告，本次交易中，芯聯(lián)啟辰將向晶豐芯馳提供 2740 萬元可轉換債權，江豐同創(chuàng)基金則提供 3000 萬元可轉換債權，兩筆借款期限均介于 6 個月至 1 年之間，自實際發(fā)放完畢之日起計算。投資方有權按協(xié)議約定行使轉股權利，以增資形式取得晶豐芯馳相應股權；若未能完成債轉股，晶豐芯馳需按約定利率一次性償還借款本息。

    本次交易構成關聯(lián)交易，因江豐電子直接持有江豐同創(chuàng)基金 19.68% 合伙份額，公司控股股東、實際控制人姚力軍先生及多位董事、高管間接持有該基金部分權益，江豐同創(chuàng)基金符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2025 年修訂）》等規(guī)定的關聯(lián)方認定標準。

    合作方與標的公司基本情況

    專業(yè)投資機構：芯聯(lián)啟辰

    芯聯(lián)啟辰成立于 2024 年 12 月 23 日，為有限合伙企業(yè)，出資額 12.5 億元，經(jīng)營期限至 2044 年 12 月 22 日，主要經(jīng)營場所位于上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)，經(jīng)營范圍包括以私募基金從事股權投資、投資管理等業(yè)務，已取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募投資基金備案證明（備案編碼：SAXC36）。截至公告披露日，江豐電子持有其 1.60% 出資份額，且芯聯(lián)啟辰為江豐電子另一控股子公司寧波芯微精密特種陶瓷有限公司的持股 5% 股東，除此之外無其他關聯(lián)關系。

    關聯(lián)方：江豐同創(chuàng)基金

    江豐同創(chuàng)基金成立于 2022 年 4 月 2 日，有限合伙形式，出資額約 12.7 億元，經(jīng)營期限至 2062 年 4 月 1 日，注冊于北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)，專注于半導體產(chǎn)業(yè)相關股權投資，已完成私募投資基金備案（備案編碼：SVP944）。其主要合伙人包括江豐電子及北京亦莊國際新興產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）。

    標的公司：晶豐芯馳

    晶豐芯馳成立于 2023 年 1 月 16 日，注冊資本 1.3 億元，法定代表人為邊逸軍，注冊地址位于上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)，經(jīng)營范圍涵蓋半導體相關技術服務、材料研發(fā)與銷售、貨物及技術進出口等。股權結構方面，江豐電子持股 44% 為控股股東，江豐同創(chuàng)基金持股 9%，芯聯(lián)私募基金管理（杭州）合伙企業(yè)（有限合伙）持股 6.93%（待工商變更）。

    財務數(shù)據(jù)顯示，晶豐芯馳 2024 年末資產(chǎn)總額 4846.86 萬元，所有者權益 4453.43 萬元，2024 年度營業(yè)收入 795.64 萬元，凈利潤 - 759.49 萬元；截至 2025 年 6 月 30 日，資產(chǎn)總額增至 7875.24 萬元，所有者權益 7600.71 萬元，2025 年上半年凈利潤 - 452.72 萬元（未經(jīng)審計）。

    協(xié)議關鍵條款解析

    借款與還款安排

    投資方需在先決條件全部滿足或被豁免后 10 個工作日內(nèi)，將借款全額一次性支付至晶豐芯馳銀行賬戶；借款本息采用到期一次性還本付息或債轉股方式償還。

    轉股與違約約定

    轉股價格將依據(jù)晶豐芯馳下一輪市場化融資估值或各方協(xié)商一致的估值確定，投資方轉股時無需另行支付增資價款。若晶豐芯馳在借款發(fā)放滿一年后仍未完成下一輪融資且未實現(xiàn)債轉股，投資方有權要求其在收到還款通知后 30 個工作日內(nèi)償還本金及按年利率 8% 計算的利息（自借款發(fā)放日至還款通知日）；逾期還款的，每逾期一日需支付未償還金額萬分之一的逾期利息。

    任何一方違反協(xié)議約定給另一方造成損失的，需承擔全部賠償責任。

    交易審議與影響

    江豐電子于 2025 年 12 月 22 日召開第四屆董事會第二十九次會議，以 5 票同意、0 票反對、0 票棄權、4 票關聯(lián)董事回避的表決結果審議通過了本次交易議案，該議案已事前經(jīng)公司審計委員會、戰(zhàn)略委員會及獨立董事專門會議審議通過。本次交易金額在董事會決策權限內(nèi)，無需提交股東大會審議，且不構成重大資產(chǎn)重組，無需有關部門批準。

    公司審計委員會、戰(zhàn)略委員會及獨立董事均發(fā)表明確同意意見，認為本次交易符合晶豐芯馳經(jīng)營發(fā)展的資金需求，定價遵循公開、公平、公正原則，公允合規(guī)，不存在損害公司及中小股東利益的情形，有利于引入戰(zhàn)略投資者、增強晶豐芯馳資本實力，并依托專業(yè)投資機構經(jīng)驗提升其經(jīng)營管理專業(yè)化水平。