季報 | Q1全球電子紙模組出貨量下降26%；電子紙標簽和平板市場表現(xiàn)分化

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球電子紙市場分析季度報告(Global ePaper Market Analysis Quarterly Report)》，2024年第一季度，全球電子紙模組市場的出貨量為4464萬片，同比2023年下降25.9% 。

    整機終端應(yīng)用方面，電子紙標簽(ESL)是出貨量最大的產(chǎn)品方向，第一季度的全球出貨量為3718萬片，同比下降21.6%。電子紙平板(包含Reader和Note)作為第二大的品類，第一季度的全球銷量約為240萬臺，同比增長23.1%。

    電子紙模組：受標簽市場拖累，Q1處于去庫存周期

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球電子紙模組出貨量為4464萬片，同比下降25.9%，環(huán)比下降12.9%。電子紙價簽終端的高庫存導(dǎo)致上游模組出貨量在2023年下半年出現(xiàn)調(diào)整，最終拖累了2023年模組市場的整體表現(xiàn)，全年降幅為9.2%。

    消化庫存的影響一直延續(xù)到了今年第一季度。洛圖科技(RUNTO)判斷，隨著北美等新興市場的開拓步伐加快，沃爾瑪?shù)攘闶鄞髥蔚闹鸩铰涞�，產(chǎn)銷存循環(huán)預(yù)計會在今年年中以后得到較大的改善 。

    2023-2024Q1 全球電子紙模組市場出貨量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬片

    電子紙標簽：項目縮減致高庫存；彩色化、中尺寸化趨勢顯著

    電子紙標簽市場走勢的衰退更早于電子紙模組的大盤，從2023年第二季度就呈現(xiàn)了跌幅。核心原因在于全球主要市場歐洲的一二線城市正在趨于飽和，三四線城市的開發(fā)未能跟上;北美等新興市場雖均有項目落地，但規(guī)模與歐洲市場相比還有較大差距。

    在此背景下，電子紙標簽產(chǎn)品項目縮減，出貨量萎縮，最終實現(xiàn)第一季度的出貨量為3718萬片，同比下降34.4%，環(huán)比下降21.6%。

    2023-2024Q1 全球電子紙標簽終端市場出貨量

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬片

    從電子紙標簽的產(chǎn)品規(guī)格來看，彩色化、中尺寸化的發(fā)展趨勢比較明顯。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，三色電子紙標簽出貨依舊占據(jù)主導(dǎo)，市占率為82.3%。四色電子紙標簽出貨量占比快速提升，2024年第一季度達到了10.9%，較2023年同期增長了4.3個百分點 。

    尺寸分布方面，2-3寸為市場主力，代表尺寸為2.13、2.15、2.66和2.9寸，均為匹配貨架間隔最合適的尺寸，合并出貨的市場占比為58%，較2023年同期下降1.8個百分點。長期來看，2-3寸仍將保持微幅下滑的態(tài)勢。

    更小的2寸以下產(chǎn)品的出貨量則下降相對明顯，在2024年第一季度的出貨量占比為13%，較2023年同期下降7.7個百分點。

    3-4寸標簽的出貨量占比為14.1%，較2023年同期提升了7.5個百分點 。調(diào)研結(jié)果可見，3寸以上標簽的普及度在逐步提升，在電子產(chǎn)品旗艦店、商超冷鮮專柜、博物館、展覽館等場景中得到了廣泛使用。

    2022-2024Q1 全球電子紙標簽市場按出貨量尺寸結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

    電子紙平板：中國市場增長63%，跑贏全球；學(xué)習平板暴漲3倍多

    電子紙平板作為電子紙市場的第二大應(yīng)用，2024年第一季度，全球及中國市場均繼續(xù)呈現(xiàn)了較快的增長。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，全球電子紙平板產(chǎn)品的銷量為240萬臺，同比增長23.1% 。

    中國市場的全渠道銷量為38.4萬臺，同比增長63.4%，增速遠高于全球 ，其在全球市場的占比也因此而快速提升。中國市場之所以表現(xiàn)亮眼，最主要的原因是電子紙辦公本和學(xué)習本的拉動。

    中國電子紙平板市場有超過64%以上的銷量來自于電商。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，中國電子紙平板線上監(jiān)測市場(不含內(nèi)容電商)的銷量為24.6萬臺，同比增長57.7%。

    2024Q1 中國電子紙平板線上市場銷量及變化

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)線上監(jiān)測數(shù)據(jù)，單位：萬臺

    這樣的銷量業(yè)績與2023年第四季度規(guī)模相當。更值得欣慰的是，市場銷額的增幅高于銷量，同比增長了70.6%。由此可以計算，今年第一季度，中國市場的均價為2363元，同比增長了9.3% 。

    分月份來看，1月是第一季度中銷量最高的月份。分析主要原因在于，春節(jié)期間，電子紙平板產(chǎn)品的禮品屬性得到了集中體現(xiàn)，眾多品牌順勢推出了新年大禮盒。

    從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，中國電子紙平板市場中，學(xué)習本的占有率快速提升，對閱讀器和辦公本形成了擠壓。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度，閱讀器的占比為49.7%，較去年同期下降6個百分點。電子紙辦公本的占比為34.8%，較去年同期下降3.8個百分點。學(xué)習本增長勢頭迅猛，占比達到了15.5%，較去年同期增長了9.8個百分點 。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)早前發(fā)布的《季報 | Q1中國學(xué)習平板線上市場總結(jié)報告》顯示，2024年第一季度，中國學(xué)習平板市場線上全渠道(含拼抖快)銷量為68.9萬臺，同比增長79.9%。其中，采用電子紙屏幕的產(chǎn)品同比增長了338.3%，滲透率從2.3%翻倍至了5.5% 。

    繼續(xù)來看電子紙平板的三大細分類型，閱讀器市場中，掌閱、漢王、文石三大品牌支撐了大部分的市場規(guī)模;辦公本市場中，科大訊飛等品牌的代表機型依舊主導(dǎo)著市場格局，產(chǎn)品的更新?lián)Q代既完善了產(chǎn)品的功能特性，也提升了產(chǎn)品的附加值。學(xué)習本在小猿的拉動下，無疑是近一年來電子紙市場最高光的產(chǎn)品。