三星和LG的OLED聯(lián)盟，會改變什么

    “好事多磨嗎？不一定！更多的看還是心懷二意！”這是一位行業(yè)“老炮”對最近傳出的三星大規(guī)模采購LG的WOLED TV面板情報的“觀點”。

    作為目前全球彩電產(chǎn)業(yè)僅有的兩家OLED TV面板量產(chǎn)企業(yè)，三星和LG的合作，似乎讓OLED彩電形成了一個事實性的聯(lián)盟。例如，2023年三星僅僅從LG采購了10~20萬片OLED彩電面板。

    從產(chǎn)能布局看，三星和LG的OLED TV結(jié)盟是一個“壟斷結(jié)盟”。這也是目前眾多已經(jīng)推出OLED彩電型號的企業(yè)，在這一技術(shù)上“步履蹣跚”的原因。一邊是更多品牌不愿“上游受制于人”，另一方面亦是OLED彩電的上游必然受制于人。這種矛盾或許是目前OLED彩電面臨的最大品牌“基本面”障礙。

    真的是強強聯(lián)合嗎

    據(jù)DSCC消息，LG顯示最近與三星電子達成了一份長期供應(yīng)合同。其將在未來五年內(nèi)向為三星提供500萬塊W-OLED顯示面板，2024年的供貨量預(yù)計在70~80萬之間。

    這一合作計劃據(jù)悉是在韓國政府的撮合下完成的。三星和LG的緊密合作，也會對此前LG的OLED電視外采主要合作伙伴索尼、松下等產(chǎn)生關(guān)聯(lián)影響。這一合作更是在此前醞釀了超過3年的時間，可謂之“難產(chǎn)”之極——畢竟和全球彩電動輒每年2億臺的規(guī)模比，5年500萬臺不算什么。

    但是另一方面，考慮到據(jù)WitDisplay消息，2023年全球OLED電視出貨560萬臺的規(guī)模，每年七八十萬臺的“合作”依然是一個足以改變市場天平的“數(shù)量”。特別是在2023年LG OLED電視的出貨量約為300萬臺，全球占有率約53%；第二名則在三星和索尼之間競爭。其中三星上升并超越索尼，被業(yè)內(nèi)認為是大概率事件�！�—七八十萬臺，在不包括LG的半壁江山外的其它OLED彩電品牌看來將是一個巨大的量能。

    “從僅有的兩家OLED面板供應(yīng)商，以及未來的OLED TV第一與第二名合作，這樣的信息看，似乎三星和LG正在強強聯(lián)合”。但是，這種聯(lián)合的背景卻格外值得細品：

    第一，   OLED電視全球市場規(guī)模已經(jīng)連續(xù)三年下滑——即作為一種新技術(shù)、次世代產(chǎn)品，被認為未來之星的產(chǎn)品，OLED電視不僅沒有持續(xù)增量，反而出現(xiàn)了持續(xù)性減量。且這三年時間恰是三星QD-OLED面板投產(chǎn)、LG廣州WOLED線滿產(chǎn)不久的時間點。即上游在增加產(chǎn)能，下游需求卻收縮了。這必然讓上游供應(yīng)商，尤其獨占全球TV用OLED面板9成產(chǎn)能的LG“壓力頗大”。

    第二，   近三年來，在OLED消費弱勢的背景下，LCD技術(shù)的大尺寸產(chǎn)品卻高歌猛進，翻番式發(fā)展。目前采用8.5代線制造OLED TV面板的工藝線，與擁有10.5/11代面板線的LCD技術(shù)比較，在大尺寸化上處于“落后”狀態(tài)。這次三星加大引入WOLED面板的一個理由就是，要推出80+尺寸的OLED TV。

    第三，   三星作為十余年的全球彩電第一和連續(xù)十余年全球彩電第二的LG，市場地位遇到了挑戰(zhàn)：2022-2023年海信和TCL連續(xù)超過LG，位列全球彩電出貨陣營第二和第三位置。LG和三星的彩電全球市場占比持續(xù)下降。這讓整個韓系彩電和顯示軍團感覺到了壓力，更是讓LG這個“第二名追擊第一名”的夢想破碎——LG短期沒有了第二名的地位，也就沒有了對三星的直接威脅，二者合作的一重障礙，竟然是被海信和TCL掃除的。

    第四，   TV用OLED不是重點。目前全球OLED顯示應(yīng)用的主要增量，一方面是加速在手機上對LCD的替代，另一方面則是沖擊IT需求市場。IT用OLED面板是眼下各大巨頭的研發(fā)和投入中心。據(jù)悉，三月份全球第一條8代線級別的IT用OLED面板線首臺設(shè)備即將搬入——這是三星在OLED產(chǎn)能擴建上的新動作。即三星和LG的OLED合作，并非選擇了真正的市場重點和次側(cè)重點，而是選擇了目前不溫不火的TV市場。

    第五，   LG的OLED TV市場戰(zhàn)略已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)11年全球第一的份額比。但是，這與LG最初的目標，通過大尺寸OLED領(lǐng)先，實現(xiàn)對三星全球彩電霸主地位、以及三星手機等小屏幕OLED領(lǐng)先的“結(jié)構(gòu)性超越”，卻遙遙無期。LG彩電全球地位退居第四，手機小屏和IT OLED需求上，三星領(lǐng)先依然。

    第六，   LG OLED TV戰(zhàn)略核心支柱的10.5代線進展過于緩慢。LG Display P10工廠10.5代線(2940㎜ x 3370㎜)OLED生產(chǎn)線預(yù)計的最早投產(chǎn)日期是2021年�，F(xiàn)在這條線的投產(chǎn)時間則變得模糊不清。彩電需求的未來是大尺寸化，擁有高世代線、更大玻璃基板是大尺寸化的前提。在10.5/11代線上布局嚴重落后的OLED技術(shù)短期恐怕難以與LCD在尺寸上競爭。這一點與OLED TV更高的成本，以及消費者對灼屏的擔(dān)憂一起，構(gòu)成了“技術(shù)路線上”的競爭劣勢——三星和LG的有限合作無法改變這一點。

    第七，   LG和三星的OLED合作是有限的。一方面從5年500萬的規(guī)�？矗�這只是LG全部OLED TV面板產(chǎn)能的12-15%。僅是產(chǎn)能角度觀察，LG剩余產(chǎn)能足以繼續(xù)維持自己OLED TV第一、以及另一名合作伙伴與三星OLED彩電銷量不相上下的能力。另一方面，從三星的意圖看，采購LG的面板可以補充自己暫時的產(chǎn)能不足，亦補充產(chǎn)品尺寸線的不足，但是卻絕不影響其自主的OLED大尺寸化技術(shù)研發(fā)，具有“暫時妥協(xié)性”。

    綜上述各方面，可以看到簡單得到OLED TV市場、大尺寸OLED面板上“三星+LG強強聯(lián)合了”的結(jié)論是不準確的。二者的合作“無奈的比例比較高”、“各有小心思的概率很大”、“合作深度更是有限”。

    韓系一體時代應(yīng)被重視

    對于我國目前蒸蒸向上的顯示產(chǎn)業(yè)，韓系集團是最大的國際競爭對手。且其在OLED上的部分結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢，是其主要的“競爭著力點”。

    因此，站在國際產(chǎn)業(yè)競爭的角度看，不應(yīng)當(dāng)輕視三星和LG的任何進一步合作。從終端市場看，全球彩電陣容中，2000+規(guī)模的集團是海信、TCL和LG三個，其作為同一層級的競爭對手，是我國彩電企業(yè)依然需要高度重視的目標性選手之一；同時，從全球商顯產(chǎn)業(yè)看，三星和LG的優(yōu)勢依然明顯，作為智慧商顯這一蓬勃發(fā)展的新需求板塊的重量玩家，三星和LG依然是未來我國相關(guān)企業(yè)持續(xù)成長的主要壓力點。

    此外，從上游顯示面板市場看，三星和LG在小尺寸、IT用和TV用OLED面板上都是我國企業(yè)需要追趕的目標。其規(guī)模、投資力度和技術(shù)進步程度，都具有不同程度的領(lǐng)先性。雖然經(jīng)過多年追趕我國面板企業(yè)與韓系OLED面板已經(jīng)沒有“代差”，但在具體細節(jié)上和供應(yīng)鏈、設(shè)備鏈自主性上，還需要“持續(xù)跟進和超越”。同時，我國大陸顯示產(chǎn)業(yè)界應(yīng)意識到，韓系顯示集團，與美日臺集團的合作亦更為順暢。

    “無論三星和LG的合作最終能到達何種程度和縱深，我們都應(yīng)該料敵從寬！”這是業(yè)內(nèi)人士對三星加大采購LG OLED面板的評價。即將對手看做一個真心聯(lián)合的強大對手，是防止自身犯錯誤的最好定位。特別是隨著我國顯示產(chǎn)業(yè)進一步崛起，韓系內(nèi)部的整合動能會持續(xù)增加，與一個更加抱團的韓系顯示軍團競爭是不可避免的時代任務(wù)。