2024年商顯產(chǎn)業(yè)十大展望：根本任務(wù)是挖掘增量

    2023年電子紙“消費(fèi)”需求端的發(fā)展并不盡人意。一方面，電子價(jià)簽在2023年下半年，市場需求迎來下滑。主要原因是疫情期間的市場透支，以及歐美等地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣影響。

    另一方面，在消費(fèi)電子產(chǎn)品上的電子紙屏幕應(yīng)用，成長速度亦受累于“全求消費(fèi)電子市場低迷”的影響，不達(dá)預(yù)期。同時(shí)，大尺寸新興的數(shù)字標(biāo)牌，包括單色、四色和彩色產(chǎn)品，亦受到宏觀經(jīng)濟(jì)和自身高價(jià)位影響，發(fā)展并不迅猛。

    不過，這不妨礙電子紙產(chǎn)品持續(xù)獲得資本加碼，并在技術(shù)上得到新的突破。尤其是后者，正在成為“熱點(diǎn)”。技術(shù)進(jìn)步之中，彩色化和大尺寸化是雙輪，而大尺寸則是“擁有更好成熟供應(yīng)鏈基礎(chǔ)，同時(shí)行業(yè)瓶頸效應(yīng)明顯的技術(shù)突破方向”。

    技術(shù)角度看，電子紙大尺寸化的障礙，并不在于制造，而在市場端。即尺寸越大價(jià)格越貴，賣給誰是一個(gè)問題。事實(shí)上，利用液晶面板的TFT背板等顯示行業(yè)既有產(chǎn)能，電子紙變大的“產(chǎn)能和工藝”準(zhǔn)備是非常完備的。缺乏的是市場需求準(zhǔn)備。

    應(yīng)用角度看，電子紙尺寸變大擁有更多的“超級(jí)意義”。第一，電子紙產(chǎn)品、尤其是大中尺寸的功耗，不像液晶或者OLED顯示與顯示面積成正比。大尺寸電子紙的核心功耗依然是計(jì)算、存儲(chǔ)和通信，這部分不會(huì)隨著顯示面積變化而增長。但是，大尺寸化卻是“增值和創(chuàng)新新需求”的基礎(chǔ)。

    例如，電子價(jià)簽上，小尺寸的應(yīng)用只能簡單顯示有限信息，只有在3-4英寸上，才能實(shí)現(xiàn)多元信息、更多互動(dòng)體驗(yàn)的搭載。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，4寸以上的比例已由2020年的1.4%上升至2023年的18.6%。再例如，如果要用作“電子黑板”，那么電子紙至少需要65英寸、最好達(dá)到85英寸的顯示面積。

    2023年全球首款42英寸電子紙產(chǎn)品投入市場。這大致相當(dāng)于2005年液晶顯示達(dá)到的商用最大尺寸�！�—行業(yè)人士認(rèn)為電子級(jí)大尺寸化不需要液晶顯示經(jīng)歷的近20年歷史，但是卻依然需要三五年時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)與主流液晶顯示“尺寸線平行”。

    而在更大的尺寸上，電子紙顯示在數(shù)字標(biāo)牌、商務(wù)、教育等場景中的應(yīng)用市場將持續(xù)打開。畢竟能夠承受更高價(jià)格成本的商用顯示應(yīng)用主要來自“大尺寸市場”：現(xiàn)在電子紙中等尺寸，如20-42英寸，重疊于電梯廣告等“極度成本敏感性”數(shù)字標(biāo)牌應(yīng)用。這一點(diǎn)與電子紙產(chǎn)品相對(duì)更貴的“競爭缺點(diǎn)”共同決定了其市場成長的巨大壓力。

    所以，打開電子紙的增長價(jià)值、主流場景應(yīng)用空間，必須在大尺寸上有所作為。特別是隨著彩色化方案的逐漸成熟，“尺寸變大”與“成本控制”，正成為電子紙市場發(fā)展的“兩大瓶頸”。預(yù)計(jì)在資本的持續(xù)注入下，2024年電子紙的既有應(yīng)用會(huì)向更理想的尺寸線優(yōu)化，同時(shí)“最大”電子紙顯示產(chǎn)品的紀(jì)錄還將被打破。

    至于大尺寸電子紙產(chǎn)品下一步的“突破極限”會(huì)定位于哪個(gè)尺寸，行業(yè)認(rèn)為65英寸具有很強(qiáng)的吸引力。因?yàn)檫@是一個(gè)兼顧“大尺寸、控制成本、液晶等既有競品商顯應(yīng)用豐富度的尺寸”。在電子紙向大的過程中，有行業(yè)人士預(yù)計(jì)2024年按顯示面積算電子紙市場的成長力不會(huì)低于50%。如果有特別好的爆款應(yīng)用，在低基數(shù)下翻番成長亦是可能的。