IFC2025上談關(guān)稅，行業(yè)有定力和底氣

    恰在IFC2025開幕當(dāng)天，美國(guó)關(guān)稅戰(zhàn)再次升級(jí)：245%的對(duì)華關(guān)稅，雖然其新增部分已經(jīng)沒有實(shí)際意義，但是依然引發(fā)了業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。借助展會(huì)之際，諸多業(yè)內(nèi)人士也表達(dá)了自己的“看法”！

    底氣充沛，不懼威脅

    對(duì)于美股關(guān)稅壁壘，有業(yè)內(nèi)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人表示，一方面我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、全球市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)突出，至少中短期看具有“產(chǎn)能和創(chuàng)新力”上的不可替代性；另一方面，我國(guó)顯示企業(yè)的全球布局日益多元化，海外市場(chǎng)中對(duì)美依賴大多在1成左右，最高不超2成，尚屬于無論如何都不會(huì)傷筋動(dòng)骨的范圍內(nèi)。

    另有行業(yè)人士表示，從進(jìn)口角度看，美國(guó)市場(chǎng)對(duì)我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)鏈的供給“大多具有明確的可替代性”。尤其是成熟工藝為主的顯示用IC產(chǎn)品、微處理、模擬IC等我國(guó)企業(yè)都有替代產(chǎn)品。同時(shí)也可選擇我國(guó)臺(tái)灣省或者歐洲、日本等產(chǎn)地產(chǎn)品。結(jié)合2018年貿(mào)易戰(zhàn)以來的 “國(guó)產(chǎn)替代”準(zhǔn)備，這塊的整體影響不會(huì)超過5%。

    風(fēng)險(xiǎn)來自于對(duì)美國(guó)的擔(dān)憂

    相對(duì)于我國(guó)顯示企業(yè)的自信，IFC2025上更多的行業(yè)人士擔(dān)憂“美國(guó)衰退”，進(jìn)而引發(fā)一定的全球“衰退”問題。

    即完全不符合國(guó)際市場(chǎng)規(guī)則、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的美國(guó)關(guān)稅壁壘，大概率會(huì)對(duì)美國(guó)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成沖擊，帶來消費(fèi)能力下滑。從顯示終端看，基于美元的溢價(jià)購(gòu)買力，美國(guó)市場(chǎng)的全球影響力一直比較大，而且是高利潤(rùn)市場(chǎng)。這方面，業(yè)內(nèi)企業(yè)多數(shù)承認(rèn)“確有比較顯著的預(yù)期性影響”。

    另一方面，業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂關(guān)稅等保護(hù)主義抬頭趨勢(shì)會(huì)全球擴(kuò)散。那必然將進(jìn)一步損害全球經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)性和全球人民福祉，也對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能巨大的顯示行業(yè)有所負(fù)面影響。

    “不是我們打不過，而是他們先衰退了！”一位業(yè)內(nèi)人士如此總結(jié)，顯示行業(yè)對(duì)美國(guó)關(guān)稅的擔(dān)憂。

    投影行業(yè)對(duì)DLP等芯片進(jìn)口關(guān)稅看法不一

    對(duì)于國(guó)內(nèi)顯示行業(yè)而言，投影產(chǎn)業(yè)的DLP芯片等，是極少數(shù)對(duì)美國(guó)企業(yè)有高度依賴的核心零部件。對(duì)此，不同投影企業(yè)看法有所不同：

    比較側(cè)重工程和高端應(yīng)用的品牌多數(shù)表示，高亮投影的核心技術(shù)不僅集中在光閥芯片上。光閥等芯片在高亮投影成本中的占比只有10%，甚至更低。這些產(chǎn)品應(yīng)用的后期工程設(shè)計(jì)、適配，以及整機(jī)技術(shù)都是顯著的消費(fèi)成本構(gòu)成層面。這使得高端和工程投影應(yīng)用中，供給側(cè)對(duì)于光閥等芯片關(guān)稅導(dǎo)致的成本提高，有很強(qiáng)的消納能力。

    但是，涉足消費(fèi)投影和零售商務(wù)投影的廠商表示，這類市場(chǎng)中光閥在整機(jī)和應(yīng)用中的成本占比更高，比例至高可達(dá)3成。同時(shí)，消費(fèi)投影和零售商務(wù)產(chǎn)品，利潤(rùn)率比較低，一般在1成左右。因此行業(yè)對(duì)關(guān)稅可能導(dǎo)致的成本變化，比較敏感。

    不過，在進(jìn)口依賴之外，本土投影產(chǎn)業(yè)并非沒有其他選擇。一些國(guó)內(nèi)主要工程投影品牌指出，行業(yè)企業(yè)多數(shù)也布局了3LCD投影顯示技術(shù)；本土3LCOS顯示技術(shù)也已經(jīng)得到全面發(fā)展。這讓光閥產(chǎn)品上，本土投影企業(yè)也有“后手”。

    例如，據(jù)某投影企業(yè)人士介紹成，國(guó)內(nèi)LCOS顯示雖然目前主要專注于車載HUD，但并非不可以用于投影儀顯示。且由于市場(chǎng)認(rèn)為未來AR-HUD會(huì)占據(jù)市場(chǎng)需求主導(dǎo)，并走向普及化應(yīng)用，所以LCOS行業(yè)的上游投資一直在擴(kuò)大。目前，保守估計(jì)國(guó)內(nèi)LCOS產(chǎn)能可以滿足100-200萬(wàn)臺(tái)HUD或者LCOS投影需求。

    此外，對(duì)于出口和代工業(yè)務(wù)而言，DLP光閥產(chǎn)品還會(huì)涉及保稅政策或者出口退稅政策，行業(yè)人士認(rèn)為這塊市場(chǎng)目前幾乎不會(huì)有影響。

    做好自己的事，才是關(guān)鍵

    “完全不顧國(guó)際規(guī)則、傳統(tǒng)習(xí)慣和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的關(guān)稅戰(zhàn)，就是‘胡搞’！”一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，美國(guó)關(guān)稅壁壘不會(huì)讓美國(guó)“贏”，反而會(huì)在制造混亂后，不得不主動(dòng)收拾爛攤子。

    更為重要的是，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)，液晶、OLED、LED和激光投影的優(yōu)勢(shì)，主要建立在產(chǎn)業(yè)生態(tài)布局的全面和龐大、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，應(yīng)用升級(jí)的領(lǐng)先之上。這是“我們自己奮斗的結(jié)果——不是誰(shuí)的恩賜”。

    恰是來路是自我奮斗的結(jié)果，國(guó)際市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)由實(shí)打?qū)嵉母?jìng)爭(zhēng)力拼搏出來，決定了IFC2025上本土顯示廠商們的底氣。同時(shí)，基于歷史奮斗的經(jīng)驗(yàn)，行業(yè)人士認(rèn)為，只要持續(xù)驅(qū)動(dòng)我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)新升級(jí)，“這個(gè)戰(zhàn)、那個(gè)戰(zhàn)，我們都不怕”！歷史證明2018年貿(mào)易戰(zhàn)后，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)不僅沒有“萎縮”，反而“持續(xù)增強(qiáng)了戰(zhàn)斗力”；未來也將證明，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)只會(huì)在壓力下迸發(fā)更多能力，更為偉大。