2024年TV代工市場(chǎng)向多元化方向發(fā)展，預(yù)計(jì)全年出貨同比增長3.4%

    2023年TV代工市場(chǎng)出貨節(jié)奏呈現(xiàn)“兩頭低，中間高”的倒U型結(jié)構(gòu)，一季度出貨小幅下降，面板價(jià)格上漲壓力下部分品牌與渠道商備貨提前，二、三季度代工出貨同比增長10%以上，由于渠道備貨提前完成、終端需求尚未復(fù)蘇，代工出貨節(jié)奏放緩，四季度出貨預(yù)計(jì)下降。2024年代工市場(chǎng)雖然面臨著地緣政治沖突、部分市場(chǎng)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等多種不確定性因素，但奧運(yùn)會(huì)、歐洲杯等多個(gè)體育賽事的舉辦、面板價(jià)格趨穩(wěn)、海外代工產(chǎn)能投產(chǎn)等多種因素也為2024年代工市場(chǎng)的帶來了增長機(jī)會(huì)，奧維睿沃(AVC Revo)預(yù)測(cè)2024年TV代工市場(chǎng)出貨量預(yù)計(jì)同比增長3.4%。2024年TV代工市場(chǎng)預(yù)計(jì)有以下發(fā)展趨勢(shì)：

    趨勢(shì)一：成本推動(dòng)與供應(yīng)鏈一體化優(yōu)勢(shì)下，代工訂單向資源導(dǎo)向型代工企業(yè)傾斜

    2024年，主要TV市場(chǎng)面臨的困境短期內(nèi)難以改善，中國內(nèi)銷需求不足、北美市場(chǎng)消費(fèi)降級(jí)、西歐通脹仍然偏高，此外面板廠動(dòng)態(tài)控產(chǎn)穩(wěn)定價(jià)格，從而導(dǎo)致整機(jī)廠利潤進(jìn)一步被擠壓，為追求代工成本最優(yōu)與供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，訂單向擁有面板的資源導(dǎo)向型代工企業(yè)集中的趨勢(shì)明顯，2023年MOKA、BOE VT、HKC資源導(dǎo)向型企業(yè)出貨預(yù)計(jì)均為較大幅度增長，2024年出貨規(guī)模有望持續(xù)擴(kuò)大。

    趨勢(shì)二：代工企業(yè)布局海外產(chǎn)能，TV產(chǎn)業(yè)向海外轉(zhuǎn)移成長期趨勢(shì)

    低端制造業(yè)向成本更低的欠發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然規(guī)律，中美貿(mào)易戰(zhàn)后中國出口美國的TV關(guān)稅增加則加速了中國TV制造業(yè)向海外轉(zhuǎn)移的進(jìn)程。東南亞、墨西哥等新興市場(chǎng)國家，由于輻射區(qū)域廣，成為代工企業(yè)與品牌廠海外產(chǎn)能重點(diǎn)布局國家。奧維睿沃（AVC Revo）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018年以為，代工企業(yè)與品牌廠海外新增TV制造產(chǎn)能增加40M。越南因距離中國近，可近距離享受中國供應(yīng)鏈的便利，同時(shí)人力成本相對(duì)較低，并且多個(gè)自貿(mào)協(xié)議的簽訂下，對(duì)多個(gè)區(qū)域與國家出口關(guān)稅優(yōu)勢(shì)明顯，因而成為中國TV制造業(yè)海外轉(zhuǎn)移最大贏家。目前越南已聚集了HKC、MOKA、BOE VT、MTC等多家TV代工廠，海外產(chǎn)能的拓展，可以很大程度上規(guī)避貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，有利于客戶訂單的增加、海外客戶的開拓與企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。

    趨勢(shì)三：頭部客戶增長有限，新興市場(chǎng)中小客戶訂單將逐漸增加

    自2021年起，TOP10客戶訂單份額在逐年下降，已從52.3%下降至44.3%，頭部客戶增長有限，代工企業(yè)不斷向新興市場(chǎng)開拓中小型客戶，在成本增加、TV利潤承壓的時(shí)代，中小型客戶似乎更為迫切的依托代工企業(yè)以期實(shí)現(xiàn)降本的目的。2024年隨著工廠擴(kuò)建、產(chǎn)能提升，代工企業(yè)為尋求新的增長點(diǎn)，新興市場(chǎng)中小型客戶有望成為重要的訂單拓展方向。

    趨勢(shì)四：代工企業(yè)橫向拓展，業(yè)務(wù)更加多元化

    在TV上下游產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中，整機(jī)廠由于利潤空間小，處于盈利曲線的低點(diǎn)，為增加盈利，代工企業(yè)也在逐漸向業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。在產(chǎn)品策略上，增加大尺寸、Mini LED、OLED TV等高附加值產(chǎn)品，在市場(chǎng)策略上，拓展顯示器、商用顯示、LED產(chǎn)業(yè)鏈等多種應(yīng)用代工能力。

    趨勢(shì)五：在代工企業(yè)和訂單客戶雙重推動(dòng)下，代工市場(chǎng)平均尺寸有望進(jìn)一步上升

    2023年下半年，代工出貨平均尺寸快速上升，其中TPV、長虹、MTC、BOE VT等主要代工廠在小尺寸代工利潤難以進(jìn)一步發(fā)展的趨勢(shì)下，逐漸擴(kuò)大中大尺寸訂單的開拓，并已取得初步成效；而客戶端由于終端用戶偏好，產(chǎn)業(yè)尺寸結(jié)構(gòu)升級(jí)，對(duì)于中大尺寸TV的外放訂單也在日益提升，在代工企業(yè)和訂單客戶雙重需求下，2024年預(yù)計(jì)TV代工出貨平均尺寸有望增長至49"。

    2024年，頭部代工企業(yè)BP相對(duì)積極，中尾企業(yè)較為保守。在產(chǎn)品技術(shù)日新月異、終端客戶消費(fèi)趨于理性、國際關(guān)系日益復(fù)雜的時(shí)代形勢(shì)，如何在競爭激烈的代工市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模與盈利的穩(wěn)定增長，依然是代工企業(yè)面臨的主要問題。