液晶面板饑荒加劇 上下游廠商進(jìn)入連環(huán)套

　  缺貨、缺貨！在廣州市一家做彩電貼牌廠做業(yè)務(wù)的王建聲（化名）最近兩個(gè)月正為找地方買液晶面板頭痛。王健生所在的廠原本在*ST東方A（愛股,行情,資訊）（000725）買液晶面板，最近兩個(gè)月上游面板廠商供貨仍持續(xù)緊張，由于拿不到面板，他們工廠已經(jīng)連續(xù)幾次停工了。

　　12月，部分主流大尺寸液晶面板吃緊，手機(jī)、顯示器等小尺寸液晶面板的供應(yīng)更加緊張，2.4英寸的液晶最為緊張。與此同時(shí)，液晶面板價(jià)格上升到最高點(diǎn)，下游整機(jī)廠成本壓力增加。一些小型企業(yè)開始被迫醞釀轉(zhuǎn)型。

　　不過液晶面板市場的火熱，卻成了上游面板廠商的業(yè)績“催化劑”。*ST東方A和廣電電子（600602）三季度報(bào)披露，旗下的5代線工廠經(jīng)營狀況大幅度改善。目前，部分上游面板廠商已經(jīng)擴(kuò)產(chǎn)。但剛經(jīng)歷過的2005年大規(guī)模行業(yè)虧損心理陰影并未消除，液晶面板企業(yè)都顯得比較謹(jǐn)慎，而一條新建液晶面板生產(chǎn)線產(chǎn)能釋放的周期是18個(gè)月以上，明年液晶面板供應(yīng)緊張的趨勢不會改變。

　　一場圍繞液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈上下游廠商的“連環(huán)套”正在上演。

　　四季度價(jià)格沖頂

　　在供不應(yīng)求的搶購中，液晶面板價(jià)格繼續(xù)上漲。中華液晶網(wǎng)咨詢總監(jiān)張新崗稱，12月，液晶面板的價(jià)格還在持續(xù)上漲，32英寸液晶面板的平均價(jià)格為330美元/塊，比11月價(jià)格上漲了1％，37英寸和42英寸的平均價(jià)格分別為440美元/塊和540~550美元/塊。小尺寸液晶面板價(jià)格浮動(dòng)更大，從年初的18美元/塊漲到32~34美元/塊。

　　“現(xiàn)在32英寸的液晶面板最缺，”深圳康佳（000016）多媒體事業(yè)部平板運(yùn)營總經(jīng)理林洪藩介紹，32英寸、37英寸、42英寸等大尺寸液晶面板都在短缺。廈華（600870）相關(guān)負(fù)責(zé)人也稱，四季度下游彩電廠商對液晶面板需求得不到滿足。上廣電集團(tuán)市場部副經(jīng)理徐曉東現(xiàn)在不擔(dān)心公司業(yè)績，公司液晶面板一出廠就被搶購?fù)辍Ｒ恍┙o國外企業(yè)做貼牌的小彩電廠商更是陷入等面板到貨再接訂單的被動(dòng)中。

　　而對于中小尺寸的面板供求，在四季度也沒有任何緩解的趨勢，特別是用于手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、車載顯示器等小尺寸的液晶面板缺貨比往年更嚴(yán)重。在手機(jī)制造業(yè)發(fā)達(dá)的深圳，很多熱銷型號的面板時(shí)常斷貨。深圳港利通科技有限公司負(fù)責(zé)人陳敏介紹，從10月開始，公司拿貨就比較困難，公司最缺的是手機(jī)廠商最常用的2.4英寸的液晶面板。而一些手機(jī)廠商為保證不中斷正常的生產(chǎn)，已經(jīng)開始對液晶面板的囤貨。

　　按照液晶面板銷售規(guī)律，二季度是銷售的最低谷，三季度開始回升，四季度達(dá)到頂峰然后增長回落，第二年一季度銷售放緩。但今年液晶面板銷售市場出現(xiàn)了新變化。張新崗介紹，從今年二季度開始，液晶面板銷售上升，提前進(jìn)入旺季，上漲一直持續(xù)到12月。DisplaySearch中國區(qū)經(jīng)理張兵稱，除了用于彩電生產(chǎn)的主流液晶面板緊張外，四季度大中尺寸液晶面板供需趨于平衡，但從今年二季度起，小尺寸液晶面板緊缺。

　　產(chǎn)能控制“后遺癥”發(fā)作

　　液晶面板市場的部分尺寸缺乏，是近兩年來上游面板廠商控制產(chǎn)能所留下的“后遺癥”爆發(fā)。

　　2005年液晶產(chǎn)能投入過度，導(dǎo)致2006年上半年液晶面板市場供過于求，液晶面板上游廠商集體虧損。此后，面板廠商開始控制產(chǎn)能，放緩?fù)顿Y步伐，2007年新增產(chǎn)生產(chǎn)線并不多。但2007年液晶整機(jī)需求迅速增長，導(dǎo)致面板供不應(yīng)求。信息產(chǎn)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，2007年1~8月，液晶電視銷售939.1萬臺，同比增長77.1％；液晶顯示器銷售5118.9萬臺，同比增長19.6％；數(shù)碼相機(jī)銷售4048.5萬臺，同比增長16.5％；CDMA及GSM 手機(jī)銷售3.47億臺，同比增長27.9％。

　　大主流尺寸液晶面板由于需求過于旺盛，從去年開始就已經(jīng)出現(xiàn)缺貨。如32英寸液晶電視銷量好，大多數(shù)彩電廠商都推該款機(jī)型，目前該尺寸的供需缺口二成。張兵認(rèn)為，小尺寸液晶面板供應(yīng)緊張與手機(jī)、相機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品顯示屏的定制化有關(guān)，同一品類的手機(jī)功能不一樣，液晶面板的種類也很多，手機(jī)和相機(jī)顯示器等使得上游廠商很多元化，這樣使得供給配對的可能性降低。由于規(guī)格特別，需要小尺寸的液晶面板的下游整機(jī)廠商并不一定能夠很快捷地找到上游的供應(yīng)商，也造成了面板供應(yīng)緊張。

　　而原材料的供應(yīng)緊張也是造成液晶面板廠商擴(kuò)產(chǎn)所遇到的瓶頸。徐曉東透露，現(xiàn)在上游面板廠商面臨的問題是原材料彩色濾光膜緊張。

2008年下游壓力持續(xù)

　　液晶面板需求旺盛催化上游廠商擴(kuò)大產(chǎn)能。目前，投資方向是跨國面板商占據(jù)大尺寸面板，而國內(nèi)廠商則把精力放在了中小尺寸液晶面板。

　　張兵認(rèn)為，雖然2005年大規(guī)模行業(yè)虧損心理陰影并未消除比較謹(jǐn)慎，但跨國面板巨頭的擴(kuò)產(chǎn)表現(xiàn)仍然有大手筆。11月底，奇美電子稱，明年上半年將投資9億元重新啟動(dòng)剛通過評測的6代線，其8代線計(jì)劃將于明年宣布。奇美7.5代線正在擴(kuò)產(chǎn)，明年該生產(chǎn)線可以達(dá)到滿產(chǎn)。就在奇美宣布計(jì)劃同一天，三星電子也宣布將在明年對已有的8代線增資擴(kuò)大產(chǎn)能。此前，有傳聞稱，三星將建設(shè)10代線，但三星方面并未承認(rèn)。此外，看準(zhǔn)32英寸液晶面板市場，夏普8代線開始量產(chǎn)。友達(dá)7.5代線7月底量產(chǎn)。而基于財(cái)務(wù)不佳，LG投資保守，目前并沒有投產(chǎn)的大動(dòng)作。

　　京東方、上廣電和龍騰三方整合并未傳出新進(jìn)展，但業(yè)績好轉(zhuǎn)的各方都忙著布置自己的戰(zhàn)場。東方A和廣電電子三季報(bào)披露，其旗下5代線工廠經(jīng)營狀況都大幅度改善。目前，京東方停止出售5代線，并將投資545.5萬元在成都投資4.5代線工廠，主要生產(chǎn)顯示器和手機(jī)、數(shù)碼相框等中小面板。上廣電集團(tuán)市場部副經(jīng)理徐曉東透露，上廣電建6代線的計(jì)劃還在籌劃中，將在2008年宣布，并可能在此基礎(chǔ)上配套建設(shè)一條彩色濾光膜生產(chǎn)線，用來解決上游原材料緊張的問題。

　　此外，另一家國內(nèi)液晶面板行業(yè)的上市公司深天馬（000050）上海4.5代液晶面板生產(chǎn)線日前進(jìn)行了試產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在明年一季度實(shí)現(xiàn)正式量產(chǎn)。產(chǎn)品主要用于手機(jī)屏、數(shù)碼相框、移動(dòng)DVD等。

　　雖然液晶上游擴(kuò)產(chǎn)加速，但由于一條新建液晶面板生產(chǎn)線產(chǎn)能釋放的周期是18個(gè)月以上，在原有生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)也要花12個(gè)月時(shí)間，2007年投資的生產(chǎn)線將在2009年或是2010年釋放產(chǎn)能�！懊髂耆�球液晶面板產(chǎn)量在1億塊左右，比今年增長20％，而明年液晶面板的需求量將比今年增加近3成。因此這就意味著，2008年下游整機(jī)廠商還面臨上游供貨緊張的局面，這無疑給國內(nèi)彩電廠商重?fù)簟�，張兵說。

　　面板上漲使得彩電廠商面臨著成本壓力，而價(jià)格戰(zhàn)使得彩電廠商無法在終端市場拉高產(chǎn)品價(jià)格。今年“十一”黃金周外資彩電品牌集體降價(jià)使得國內(nèi)品牌不得不又一次降價(jià)，壓縮了其原本微薄的利潤空間。怎樣抵御控制上游面板資源的外資廠商2008年的攻勢也成為國內(nèi)彩電廠商有待解決的難題。林洪藩認(rèn)為，明年液晶面板提價(jià)和短缺將使一些實(shí)力弱小的整機(jī)公司利潤下跌，退出市場。

　　眼前，下游整機(jī)廠商正采用與上游結(jié)成合作關(guān)系、提前囤貨、改變產(chǎn)品規(guī)格等方式應(yīng)對供需困難。而液晶面板緊缺使得等離子等其他技術(shù)市場有復(fù)蘇的曙光。今年LG抓住32英寸液晶面板短缺的機(jī)會，推出32英寸等離子面板，此后，海爾、海信、長虹都推出自己的32英寸彩電。

　　張兵預(yù)測，明年32寸等離子數(shù)量將超過100萬塊，而今年這個(gè)數(shù)據(jù)將達(dá)到10萬臺左右。林洪藩表示，2008年康佳要考慮在零售賣場推廣等離子電視。此前，公司一直在專業(yè)市場做等離子電視。