FPD玻璃基板格局，左右下一代顯示之爭(zhēng)

    在今日之顯示技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈中，F(xiàn)PD玻璃基板是重要的零部件和基礎(chǔ)材料。不僅剛性的液晶和OLED顯示，基于玻璃基板制備；未來(lái)的下一代扇出型半導(dǎo)體封裝和TFT基Micro LED顯示，也依賴于玻璃基板。

    對(duì)于這樣一個(gè)非常重要的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)性部件材料，特別是涉及到大尺寸產(chǎn)品時(shí)，其超薄結(jié)構(gòu)、超潔凈需求使其又不便于運(yùn)輸?shù)奶厥猱a(chǎn)品性，讓“顯示和FPD玻璃基板”協(xié)同布局，上下游緊密聯(lián)手，成為這一行業(yè)發(fā)展的核心格局。更為緊密的上下游協(xié)同、空間布局關(guān)系，亦進(jìn)一步?jīng)Q定了顯示行業(yè)對(duì)FPD玻璃基板廠商的敏感和依賴。

    據(jù)悉，2023-2024年連續(xù)兩年，在顯示產(chǎn)業(yè)鏈普遍降價(jià)或者低價(jià)位運(yùn)行下，F(xiàn)PD玻璃基板卻持續(xù)漲價(jià)，兩年漲幅達(dá)2成，成為顯著影響顯示行業(yè)成本走勢(shì)的因素。

    漲價(jià)下，卡脖子或是機(jī)遇

    從全球市場(chǎng)看，玻璃基板過(guò)去30年呈現(xiàn)出頭部廠商高度集中的狀態(tài)！包括康寧（Corning）、AGC（旭硝子）和NEG（日本電氣硝子）長(zhǎng)期占據(jù)全球FPD玻璃基板市場(chǎng)主導(dǎo)地位，在產(chǎn)能、下游合作和領(lǐng)先產(chǎn)品布局上擁有顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，合計(jì)市場(chǎng)占比高達(dá)9成以上。其中康寧（Corning）更是獨(dú)占全球市場(chǎng)5成以上份額。

    份額集中度，決定了供給側(cè)的話語(yǔ)權(quán)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著全球能源價(jià)格上升，推動(dòng)了玻璃基板在“顯示終端降價(jià)”潮流下的“逆勢(shì)”漲價(jià)。據(jù)悉，能源消耗大約占據(jù)玻璃基板成本一半。且玻璃基板產(chǎn)線多依托大型面板基地建設(shè)，因?yàn)槠洳槐阌谶\(yùn)輸；大型面板基地基本集中在少數(shù)全球性科技城市，普遍遠(yuǎn)離煤炭、天然氣等能源礦產(chǎn)產(chǎn)地。這也進(jìn)一步帶來(lái)能源運(yùn)輸價(jià)格和大型城市環(huán)保需求高、環(huán)境容量有限下的“成本”壓力。

    另一方面，全球顯示行業(yè)需求，無(wú)論是TV、PC還是手機(jī)、商顯都在向大屏化發(fā)展。這導(dǎo)致即便“消費(fèi)臺(tái)數(shù)不變”，每年顯示消費(fèi)面積也會(huì)“持續(xù)增長(zhǎng)”。例如，2024年全球液晶電視面板出貨量達(dá)2.37億片，面積達(dá)1.75億平方米，分別增長(zhǎng)5.1%和8.0%。出貨面積增幅顯著高于出貨量。這持續(xù)推動(dòng)玻璃基板需求向上，亦成為其價(jià)格的支撐性因素。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2025年玻璃基板產(chǎn)品可能還有1成以上價(jià)格提升。

    一塊液晶面板通常要用兩塊玻璃基板，分別供作底層玻璃基板及彩色濾光片的底板使用。據(jù)測(cè)算，玻璃基板作為液晶面板上游核心部件，在液晶面板成本中占比約15.2%。

    2023-2025年三年或?qū)�漲價(jià)“三成”的玻璃基板，不僅對(duì)于顯示行業(yè)、乃至對(duì)于整個(gè)電子行業(yè)都是“少見(jiàn)的關(guān)鍵零部件和材料價(jià)格波動(dòng)”。這一點(diǎn)也充分說(shuō)明，玻璃基板市場(chǎng)供應(yīng)多元化的需求十分迫切。

    沒(méi)有“鏈”上的卡脖子，彩虹“早起”

    2017年10月，彩虹股份披露定增募資192.2億元，分別用于建設(shè)G8.6 TFT-LCD液晶面板項(xiàng)目和建設(shè)G8.5液晶基板玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目。其中，咸陽(yáng)國(guó)資方出資達(dá)到百億規(guī)模�！�—這是一個(gè)從石英砂進(jìn)廠到顯示模組出廠的“完整產(chǎn)業(yè)鏈”計(jì)劃。對(duì)于當(dāng)時(shí)缺乏現(xiàn)代顯示產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的咸陽(yáng)、以及缺乏液晶面板技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的彩虹股份，無(wú)疑是巨大的挑戰(zhàn)。（當(dāng)時(shí)也有分析稱，2016年咸陽(yáng)市財(cái)政收入為81.5億元，為一個(gè)項(xiàng)目掏出百億，堪稱舉全市之力托舉。）

    但是，本土的玻璃基板如果想站住腳跟，那么就必須被“面板線規(guī)模應(yīng)用”。傳統(tǒng)面板巨頭，出于謹(jǐn)慎的技術(shù)原因，更出于與上游傳統(tǒng)玻璃基板供應(yīng)商的緊密合作關(guān)系，往往不愿意嘗試“初步國(guó)產(chǎn)化的關(guān)鍵材料”。某種角度看，從玻璃基板到面板廠都“自建”是被逼出來(lái)的“不得不上的大招”！

    2024年11月11日，彩虹股份第四條生產(chǎn)線在咸陽(yáng)點(diǎn)火投產(chǎn)。點(diǎn)火儀式上，相關(guān)人士談到，目前建成運(yùn)行的三條線，平均產(chǎn)量超過(guò)設(shè)計(jì)產(chǎn)能，產(chǎn)品通過(guò)TCL華星、惠科股份、京東方等頭部用戶認(rèn)定，批量替代進(jìn)口，滿產(chǎn)滿銷。市場(chǎng)成績(jī)證明，彩虹股份走對(duì)了一條“自主自強(qiáng)”的道路，打破了國(guó)際巨頭對(duì)關(guān)鍵的顯示面板玻璃基板產(chǎn)品的供給壟斷。

    資料顯示，彩虹股份在2008-2011年建設(shè)并投產(chǎn)了G5、G6液晶玻璃基板產(chǎn)線，2014年成立平板顯示玻璃工藝技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室，2015年建設(shè)第一條蓋板玻璃生產(chǎn)線，2016年國(guó)內(nèi)第一條G7.5基板生產(chǎn)線點(diǎn)火投產(chǎn)，2019-2024年投產(chǎn)并點(diǎn)火4條G8.5+基板玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目，覆蓋了從0.4mm到0.7mm厚度的液晶/OLED/TFT-Micro LED顯示用玻璃基板系列化產(chǎn)品。

    不過(guò)，從最新產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)看，彩虹股份在玻璃基板進(jìn)一步超薄化、10.5/11代大尺寸化等方面，還有技術(shù)空白需要填補(bǔ)。彩虹股份玻璃基板依然處于剛剛解決了卡脖子，尚未完全實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際巨頭替代性的“發(fā)展初期”階段。

    從行業(yè)經(jīng)驗(yàn)看，玻璃基板企業(yè)一般掌握有產(chǎn)品配方的秘密、核心工藝的秘密。同時(shí)，行業(yè)關(guān)鍵設(shè)備，因?yàn)椴皇峭ㄓ迷O(shè)備產(chǎn)品，因此基本由基板廠商自主研發(fā)掌握。即玻璃基板行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，擁有自己的核心裝備體系。這三點(diǎn)，亦決定了玻璃基板是一個(gè)相對(duì)非常封閉的細(xì)分行業(yè)。加之其與液晶面板/OLED面板生產(chǎn)的配合緊密度極高，面板企業(yè)都有自己的上游供應(yīng)鏈戰(zhàn)略和面板廠、基板廠的本地化布局，這讓后來(lái)者進(jìn)入這一行業(yè)的門檻進(jìn)一步提升。

    所以，彩虹股份雖然與國(guó)際巨頭比依然有所差距，但是其至少打破了國(guó)際巨頭在配方、工藝、關(guān)鍵設(shè)備、下游合作網(wǎng)格和定價(jià)權(quán)等五個(gè)方面的壟斷，是真正的“破局”性成就。特別是隨著平板顯示技術(shù)進(jìn)化路徑，在10.5/11代大規(guī)模投產(chǎn)后出現(xiàn)停滯，玻璃基板產(chǎn)業(yè)的成熟度和技術(shù)固定度也大幅提升，形成了對(duì)后來(lái)者更有利的可追趕態(tài)勢(shì)，讓彩虹的崛起已經(jīng)成為行業(yè)格局中的關(guān)鍵變量。

    當(dāng)然這一變革和打破卡脖子的命題，不僅只有彩虹股份給出了答案。20224年中建材玻璃新材料研究院集團(tuán)有限公司和蚌埠中光電科技有限公司自主研發(fā)生產(chǎn)的世界首片8.6代OLED玻璃基板產(chǎn)品在安徽蚌埠成功下線，開(kāi)創(chuàng)了高世代OLED玻璃基板“中國(guó)制造”的新紀(jì)元。投產(chǎn)下線世界首片具有完全知識(shí)產(chǎn)權(quán)的8.6代OLED超薄浮法玻璃基板，有望進(jìn)一步提升我國(guó)OLED顯示產(chǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。

    成本優(yōu)勢(shì)，引發(fā)外資巨頭“擔(dān)憂”

    我國(guó)玻璃基板行業(yè)的自主技術(shù)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入快車道，未來(lái)產(chǎn)能持續(xù)增加可以預(yù)期。這自然引發(fā)占據(jù)既得利益地位的國(guó)際巨頭的擔(dān)憂。尤其是我國(guó)企業(yè)產(chǎn)品具有一定性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，在2023-2025年玻璃基板大漲價(jià)過(guò)程中，形成了更多競(jìng)爭(zhēng)力、打通了更多下游客戶的過(guò)程中，國(guó)際巨頭采取多種競(jìng)爭(zhēng)手段影響其發(fā)展是必然的事情。

    例如，2024年底，全球玻璃基板份額過(guò)半的龍頭康寧公司依據(jù)《美國(guó)1930年關(guān)稅法》第337節(jié)規(guī)定，向美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）提交了申請(qǐng)，指控對(duì)美出口、在美進(jìn)口及銷售的特定用于液晶顯示器的玻璃基板及其下游產(chǎn)品和制造此類基板的方法侵犯其專利權(quán)，并請(qǐng)求發(fā)起337調(diào)查，同時(shí)要求發(fā)布普遍排除令或有限排除令以及禁止令。本次涉及訴訟的公司共有9家，其中主要的包括彩虹股份、惠科和TCL華星，其目標(biāo)不言自明。

    康寧337調(diào)查案的提起，從另一個(gè)角度證明了“玻璃基板供給結(jié)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)入到嶄新階段”。業(yè)內(nèi)人士稱，這既是我國(guó)企業(yè)需要認(rèn)真對(duì)待的新挑戰(zhàn)，也是我國(guó)企業(yè)走對(duì)了路、形成了一定戰(zhàn)斗力的“獎(jiǎng)?wù)隆薄�—“你如果是弱雞，人家也不會(huì)正眼看你！”

    未來(lái)需求持續(xù)增長(zhǎng)，玻璃基板是必爭(zhēng)之地

    據(jù)不完全數(shù)據(jù)，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)總投資已經(jīng)超過(guò)1.6萬(wàn)億元。其總產(chǎn)能占據(jù)全球7成。這么大的產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然在核心關(guān)鍵部件材料，玻璃基板上不能完全受制于人。

    同時(shí)，隨著顯示需求大型化，如百寸電視和商顯的發(fā)展，玻璃基板需求會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)；Mini/Micro LED新型液晶背光源，采用玻璃基集成技術(shù)，也推動(dòng)另一種玻璃基板需求的大幅增長(zhǎng)；TFT Micro LED項(xiàng)目的建設(shè)，以及未來(lái)在大屏、TV、車載和IT領(lǐng)域的應(yīng)用前景，也需要玻璃基板支持；半導(dǎo)體芯片，如內(nèi)存、閃存、CPU的玻璃基封裝技術(shù)的發(fā)展，亦離不開(kāi)玻璃基板材料的技術(shù)自主和持續(xù)升級(jí)……人類社會(huì)進(jìn)入數(shù)字、智能化時(shí)代，對(duì)顯示這類交互窗口設(shè)備需求還在增長(zhǎng)，也會(huì)支撐玻璃基板長(zhǎng)期需求向上。

    可以說(shuō)玻璃基板行業(yè)，論產(chǎn)值不是大產(chǎn)業(yè)，但是論影響力卻不容輕視。將技術(shù)自主權(quán)、產(chǎn)能自主權(quán)、定價(jià)自主權(quán)、創(chuàng)新路徑自主權(quán)掌握在手，是重要的產(chǎn)業(yè)鏈安全問(wèn)題。玻璃基板市場(chǎng)更多的供應(yīng)主體，打破傳統(tǒng)一超兩強(qiáng)美日資獨(dú)大問(wèn)題，也有利于更為有序和健康的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。特別是，三年連續(xù)漲價(jià)格局下，后一點(diǎn)正在變得更為迫切。