年報 | 2023年中國家用激光投影出貨量大漲35.5%；三色激光反超單色，滲透率近60%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《中國激光投影市場分析季度報告（China Laser Projector Market Analysis Quarterly Report）》，2023年，中國家用激光投影（含激光電視）市場出貨量為59.3萬臺，同比2022年增長35.5%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬臺，%

    回顧發(fā)展歷史，中國家用激光投影的市場規(guī)模從2015年的不到1萬臺，持續(xù)增長到了2023年的近60萬臺；即使在疫情開始的時候，2020年到2023年的復合增長率仍高達37.7%。與之相關聯(lián)的另外兩類大屏在2023年的表現(xiàn)則是，電視品牌整機出貨量為3656萬臺，同比2022年下降8.4%；智能投影零售量為586.4萬臺，同比下降5.1%。

    洛圖科技（RUNTO）認為，即使在宏觀環(huán)境已經(jīng)長期低迷的大背景下，中國家用激光投影市場仍然實現(xiàn)連續(xù)高增長的原因主要來自三個方面：一是更多的消費者開始追求大畫面帶來的視覺沖擊，家用激光投影因為價格、畫質的性能平衡，成為了更大尺寸畫面影音娛樂的核心選擇；二是光源、鏡頭、成像芯片等產(chǎn)業(yè)鏈核心部件逐步成熟并實現(xiàn)成本壓縮，激光投影得以在終端家用市場具備了降價空間；三是激光投影的產(chǎn)品形態(tài)和應用場景都有顯著的豐富化。

    均價下移成為家用激光投影市場的主旋律

    2023年的中國家用激光投影市場以低價作為牽引力。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2023年，家用激光投影市場的終端平均價格下降2777元，達到9042元。若以此終端價格和出貨量簡單相乘的話，銷售額為53.6億元，同比僅增長3.7%，遠不及出貨量的35.5%增速。

    3000-5000元價格段反超了此前中長焦主導的5000-7000元價格段和超短焦主導的1-2萬元價格段，成為最有競爭力的區(qū)間。2023年，3000-5000元價格段出貨量份額接近3成，較2022年提升22個百分點。一方面，國內(nèi)頭部品牌堅果、當貝、Vidda積極補充該價格段產(chǎn)品線；另一方面，3LCD技術的代表品牌愛普生加入3000+元價位段競爭陣營，其新品EF-15的終端零售價較其上一代產(chǎn)品下降40%。

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    中長焦和超短焦市占比反轉

    從鏡頭技術看，中長焦和超短焦在2023年首次出現(xiàn)反轉。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2023年，中長焦激光投影全年出貨量為41萬臺，同比增長121%；其與超短焦技術的出貨量比例從2022年的42:58變?yōu)?023年的69:31。

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    盡管市占有所下滑，但超短焦鏡頭技術亦有突破，投射比從0.21向更短的距離優(yōu)化。愛普生推出0.16投射比產(chǎn)品，堅果O2 Ultra采用了0.18投射比。受制于上游光學產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度，投影鏡頭很難發(fā)生質變，更短的焦距+提升貼墻價值將成為未來產(chǎn)品發(fā)展的重要方向之一。

    不同產(chǎn)品技術下，均出現(xiàn)寡頭品牌

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國家用激光投影市場CR4指數(shù)（前四名合計占比）達到82.2%，較2022年增加3.2個百分點，市場繼續(xù)向頭部品牌聚攏。

    超短焦市場中，海信激光電視獨占60%的份額，在2023年實現(xiàn)向更大尺寸升級，100寸以上的內(nèi)部占比接近30%。峰米穩(wěn)居第二，2023年發(fā)布兩款高端旗艦機型，市場份額達到15%；此外，堅果推出了3500元價格檔的三色超短焦激光微投；徠卡則發(fā)布了6萬元以上的高端激光電視。

    中長焦市場中，堅果加大對激光市場的投入力度，且主攻三色激光方向，同時布局高中低端產(chǎn)品線，搶占該市場53%的份額，實現(xiàn)換道超車；當貝多款兼具創(chuàng)新性和實用性的產(chǎn)品表現(xiàn)不俗，出貨同比增長近10%；Vidda補齊C1系列，持續(xù)推進4K+三色的技術，出貨量翻2.5倍。傳統(tǒng)投影品牌也在發(fā)力，愛普生推出高性價比產(chǎn)品搶奪市場份額；華錄、優(yōu)派、松下開始布局中長焦家用激光投影。

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    三色激光反超單色，F(xiàn)HD打平UHD

    相比單色激光，三色激光色域更廣，色彩表現(xiàn)更加真實，同時擁有更高的亮度和對比度，畫質更清晰、明亮，因而成為企業(yè)共同的選擇方向。

    海信、光峰、堅果、中科極光等越來越多企業(yè)、科研機構參與進來，在三色激光技術上潛心技術研發(fā)與迭代，提升國產(chǎn)化程度，競爭力不斷增強。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2023年，三色激光技術產(chǎn)品滲透率接近60%，較同期增長32個百分點。在堅果、當貝、Vidda等品牌的帶動下，三色激光技術實現(xiàn)了對單色的反超。

    分辨率方面，F(xiàn)HD產(chǎn)品在家用激光投影市場的份額達到51%，同比增長10個百分點；UHD市場份額下降10個百分點，達到49%。

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    展望：2024年中國家用激光投影市場規(guī)模將接近90萬臺

    產(chǎn)品方面，2024年將是三色激光投影百花齊放、百家爭鳴的一年，預計其滲透率將超75%。分辨率方面，8K產(chǎn)品蓄勢待發(fā)，海信已推出了可量產(chǎn)的8K激光電視100英寸LX，三星也在2024CES上發(fā)布了8K激光投影。

    場景方面，車+家將構成激光顯示的主要未來空間。家庭中，消費者對大屏化觀影和娛樂的需求不減；家庭外，激光在車載中的應用進一步滲透，將在車載顯示、激光大燈等領域帶來全新體驗。

    企業(yè)策略方面，海外市場成2024年中國廠商發(fā)力點。預計2024年全球家用激光投影市場出貨量達到125萬臺，較2023年增長超過35%；海外市場出貨量有望達到41萬臺，較2023年增長近24%。

    此外，中國芯片巨頭海思將在2024年推出LCOS投影技術方案，預計品牌商在“雙十一”大促前上市三片式的激光投影，后續(xù)還將繼續(xù)推出單片式的低階方案。受此影響，激光投影市場的活力將顯著增強，并進一步擴容。

    總體來看，洛圖科技（RUNTO）認為，激光顯示將進入一個規(guī)�；�、品質化、國際化和場景多樣化發(fā)展的關鍵年，預計2024年中國家用激光投影市場規(guī)模將達84萬臺，同比增長42.4%。