海外渠道提前備貨帶動上半年TV代工出貨增長8%

    2023年上半年，面板廠漲價爭端未平，面板價格的持續(xù)上漲促使TV代工行業(yè)的供需節(jié)奏迎來變化。在面板價格預(yù)期難以回落的情況下，海外渠道備貨節(jié)點前移，品牌出于成本考量加大代工外放比例，帶動了二季度全球代工出貨增長。奧維睿沃《全球TV代工廠月度出貨數(shù)據(jù)報告》顯示，2023年上半年全球TV代工廠共出貨49.2M，同比增長8%。

    21Q1-23Q2全球電視代工廠出貨與同比

    上半年分代工廠表現(xiàn)情況：

    23H1全球電視代工廠出貨與同比

    MOKA（茂佳）：排名第一，上半年出貨6.7M，同比增長25%，代工與品牌關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)均實現(xiàn)增長。上半年TCL品牌內(nèi)外銷出貨規(guī)模強勢增長，輕資產(chǎn)與成本控制策略下，外放訂單大幅增加，為MOKA出貨規(guī)模擴張?zhí)峁┯辛ΡＵ�。代工方面，在北美渠道品牌與頭部客戶訂單的持續(xù)輸出下，MOKA二季度北美出貨增長148%�？傮w來看，MOKA全年有望完成全年出貨15M的目標(biāo)。

    TPV（冠捷）：上半年出貨6.0M，同比下降7%，退居第二。從客戶結(jié)構(gòu)看，北美渠道品牌與三星訂單同比增長，自有品牌規(guī)模相對穩(wěn)定僅小幅下滑，因國內(nèi)市場需求低迷，來自海信、華為、小米的內(nèi)銷訂單有所減少。從出貨區(qū)域看，北美與拉美出貨合計同比增長15%，拉美主要由自有品牌訂單的增長帶動。

    Changhong OEM（長虹）：上半年出貨5.2M，同比增長24%，排名第三。上半年長虹多數(shù)區(qū)域出貨均有較大幅度增長，內(nèi)銷的增長主要來自小米，除了主流尺寸以外，也承接了更多大尺寸代工訂單；外銷主要來自北美渠道商補貨和拉美區(qū)域提升。憑借巨大的人口紅利，新興市場具備很大的增長潛力，同時成熟市場的需求低迷，令TV品牌廠商對新興市場投入了更多關(guān)注，長虹在拉美市場加強與頭部品牌的合作，為海外增長提供了有力保障。

    MTC（兆馳）：上半年出貨5.0M，同比增長30%，排名第四。其增長動力來自北美客戶的渠道補單，疊加Q2對美國獨立日年中大促和黑五訂單的提前備貨，使得MTC在國內(nèi)出貨減少的影響下依舊延續(xù)了Q1的高速增長勢頭。

    Skyworth ODM（創(chuàng)維）：上半年出貨3.9M，同比增長17%，躋身前五。創(chuàng)維品牌業(yè)務(wù)與代工業(yè)務(wù)共同拉動了上半年出貨增長，在電商促銷節(jié)日的推動下，東南亞國家需求對比去年同期有所恢復(fù)，有效拉動了創(chuàng)維二季度出貨。

    BOE VT（視訊）：上半年出貨3.7M，同比增長7%，排名第六。從3月份開始，視訊每月穩(wěn)定出貨600K以上，墨西哥工廠上半年承接了來自北美客戶大量補貨訂單，同時東南亞新客戶導(dǎo)入效果良好，北美與亞太訂單快速增長帶動BOE VT上半年總體出貨的增長。

    Foxconn（富士康）：上半年出貨3.2M，同比下降30%。HKC（惠科）：上半年出貨2.9M，同比增長38%。

    KTC（康冠）：上半年出貨2.8M，與去年大致相當(dāng)。Expressluck（彩迅)：上半年出貨2.8M，同比增長11%。其中東歐出貨大幅增長111%，自有品牌在東西歐的拓展較為成功，影響力提升帶動出貨增長。

    Konka OEM（康佳）：上半年出貨1.2M，同比增長79%

    2023年出貨預(yù)測：下半年增幅縮窄，全年預(yù)計增長5%

    展望下半年代工市場，頭部品牌外放訂單進(jìn)一步釋放有望擴大代工出貨規(guī)模，北美等區(qū)域也初現(xiàn)恢復(fù)趨勢，因此整體來看，奧維睿沃(AVC REVO)預(yù)測2023年TV代工出貨量增長5%。但由于終端市場未完全恢復(fù)，且二季度因面板漲價，下半年部分訂單前置，下半年代工出貨增幅預(yù)計收窄。