惠科的OLED：JDI eLEAP能幫其彎道超車嗎

    在全球面板圈，HKC惠科作為“最后一個崛起的大尺寸規(guī)模型玩家”，其在LCD液晶和OLED技術的發(fā)展上“高度不平衡”。這一點已經成為制約未來HKC進一步高質量發(fā)展的潛在瓶頸。2023年4月7日HKC與JDI簽署了一份諒解備忘錄（MOU），二者將建立戰(zhàn)略聯盟，在下一代OLED技術、產線、全球創(chuàng)新和產業(yè)化中心以及高端車載顯示器業(yè)務方面展開合作。

    對此，行業(yè)分析，JDI的目標主要是實現“自救”——畢竟其從2014財年(截至2015年3月)起已經連續(xù)虧損許久。而2023年JDI的兄弟企業(yè)，日本OLED顯示的主要技術平臺JOLED也宣布了破產。日系顯示面板集體走向“去產能”，進入最后階段。依靠技術和研發(fā)能力，實現一定程度的資產高效變現，是JDI或者JOLED現階段的主要目標。

    而對于HKC其看重的則是“下一代OLED技術”——即JDI獨家開發(fā)的蒸鍍+光刻OLED工藝（eLEAP OLED技術）。HKC渴望借助這一技術實現“OLED彎道超車”。這與2020年中，華星光電入股JOLED，是看重其印刷OLED技術的“競爭邏輯”異曲同工。

    HKC惠科需要下一代OLED技術的“超車彎道”

    研調機構洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的全球LCD TV面板排名報告顯示，2022上半年，京東方、華星光電、HKC分列行業(yè)前三。其中，京東方出貨規(guī)模了在3000萬等級、華星光電和HKC則在2000萬等級。除此之外，世界其它液晶面板競爭者出貨都在1000萬等級或者以下。

    可以說，HKC在液晶市場的世界前三是沒有懸念的。但是，在OLED市場，格局卻大不一樣。

    據Omdia 最新《中小尺寸型顯示器時長追蹤報告》顯示，2022年，三星在中小型尺寸 AMOLED占據56％ 的總市場份額，排名第一；京東方位列第二，占12％。這是京東方年度首次超過LGD。此外中小型OLED的全球2022年3-5名是韓國LGD、我國維信諾、我國和輝光電。前五名合計市場份額超90%。

    對比可見，HKC的面板技術格局顯著存在LCD夠強，OLED布局落后的局面。同時，目前OLED雖然聚焦中小尺寸市場，但是LG和三星等行業(yè)企業(yè)也在開發(fā)大尺寸技術。行業(yè)認為，未來OLED在大尺寸市場或將崛起，成為替代LCD的有利競爭者。這決定了所有LCD面板企業(yè)，都會面臨“下一代技術路徑”的選擇。

    但是，對于后來者如果進一步選擇蒸鍍+中小尺寸OLED方案，顯然其會與目前頭部企業(yè)形成直接競爭，并至少在“早期成本”上處于不利地位。這也是華星光電為何在印刷OLED上最為高調的原因——尋找不同于蒸鍍+中小尺寸的OLED技術路線，是惠科等后來者，在OLED市場快速立住腳跟的關鍵。

    eLEAP OLED技術獨特魅力，或打開新天地

    2022年中期，外媒新聞報道，三星的IT用第8代（8.5或者8.6代）OLED產線或將考慮使用JDI的無FMM eLEAP技術。不過，因為三星大客戶蘋果尚未對IT用第8代OLED面板的生產數量和價格做出具體預測，三星對這一超前的8代IT OLED線的規(guī)劃，一直未能鎖定“投入產出比”。在這樣的背景下，2022年顯示行業(yè)遭遇了全產業(yè)鏈過剩和虧損，這一投資計劃可能出現技術或者時間節(jié)點變動的概率較大。

    但是，三星看重eLEAP技術，這讓JDI在OLED市場有了待價而沽的可能：傳統(tǒng)OLED顯示技術主要采用FMM+蒸鍍工藝。在實現大尺寸化、大玻璃基板加工時，1.蒸鍍在大面積應用時的均勻性、2. FMM大尺寸化和應用時的應力變形問題等，制約了產品包括壽命、成品率、成本、PPI像素密度等方面的廣泛表現。

    對此，業(yè)內傳統(tǒng)的思路有兩個：第一是，采用8代線半幅蒸鍍，即降低FMM和蒸鍍的面積；第二則是采用印刷顯示技術，用印刷代替“FMM+蒸鍍”。而后者則是JOLED一直在研究，并實現了5.5代線小批量產的技術。

    不過，業(yè)內也有專家指出，目前印刷OLED還面臨一些問題。主要是油墨品質的問題。例如，2023 國際顯示技術大會（ICDT2023）上，華星光電展示了全球首款 65 英寸 8K 印刷 OLED 顯示器。該產品采用 IGZO TFT 背板工藝，120Hz 驅動系統(tǒng)，搭配超高精度的噴墨打印技術，擁有 3300 萬超高像素——華星格外強調：新墨水材料將屏幕視角提升至 135°，DCI-P3 色域提高到 99% 以上，并實現百萬級對比度�？梢钥吹剑�該產品參數表現整體是非常亮眼的，特別是對比度和色域標準，遠超LCD產品。但是，在可視角度上135度卻是一個“缺陷”。對于彩電應用、或者大多數顯示應用，這個可視角度是無法接受的�；蛟S可視角度的問題，就是印刷OLED顯示下階段攻關的最大的技術難點所在。

    而JDI的無FMM eLEAP OLED技術，則是對傳統(tǒng)OLED產業(yè)鏈的改進。其依然采用OLED蒸鍍成膜工藝。這是比較成熟的工藝和設備領域。且LGD已經實現8.5代線整板蒸鍍。但是，eLEAP不再采用FMM高精度金屬掩模板確定“像素邊界”——而是轉而采用光刻技術，在OLED薄膜體上刻畫出像素邊界，借此避免大尺寸FMM應力形變和高成本的問題（特別是大尺寸面板面向IT應用時，這一點比TV面板更為突出——因為IT市場需要的顯示產品像素結構更小、PPI分辨率更高）。同時，光刻采用的設備與OLED面板制作TFT驅動層的設備技術一致，即只是改變和增加工序，不額外增加大型主要設備投入。同時，無FMM eLEAP OLED技術實驗數據顯示其產品壽命較傳統(tǒng)FMM+蒸鍍的OLED實現翻番式提升，面板開口率至少提高一半。

    此外，無FMM eLEAP OLED技術與印刷OLED一樣，亦可兼容中小尺寸OLED面板制造。JDI該技術一經推出就被認為是“OLED未來第三條路線”，受到了不小的關注。但是，作為一個2014年后持續(xù)虧損的末尾LCD面板廠商，JDI目前沒有實力將“技術變成工廠”（日本白山LCD工廠于2019年7月停產后，JDI就已經專注于技術研發(fā)而非制造），因此，尋找合作伙伴是“必然之舉”——這時候，有意建立8代線IT OLED面板產能的三星，或者在傳統(tǒng)蒸鍍OLED、印刷OLED上缺乏布局的HKC惠科就成了“最可能的選擇”。

    據新聞報道稱，惠科在鄭州有規(guī)劃8.6代新型顯示面板項目，總投資600億元，且已經實現與地方政府簽約。據稱該項目可能瞄準OLED面板技術。目前正在為具體的投資進程和技術方案做選擇。JDI的無FMM eLEAP OLED技術或將為惠科帶來一個不一樣的“技術彎道”，實現超車。

    顯示投資產能從“追求規(guī)模增量”轉向先進技術的必然

    2023年以來，全球顯示行業(yè)的“變數劇增”。首先是，鴻�！�—群創(chuàng)體系通過技術授權，支持印度企業(yè)進入LCD市場；接下來日本JOLED破產、3月份，又傳出LGD出售廣州8.5代線、中電熊貓停產并出售南京6代線；4月份臺媒報導，面板雙虎今年底將各關閉一廠——對此，友達表示將把一座筆電面板廠產能轉至其他各廠，群創(chuàng)指出基于彈性規(guī)劃的策略不排除任何可能性、以及LGD坡州P7項目的舊設備，可能最終由印度企業(yè)接手……

    這些行業(yè)變動可見，在2022年面板業(yè)全行業(yè)虧損的背景下，“落后產能”的出清已經開始。這也標志著，未來面板行業(yè)的競爭和新興資源必然會向“新技術端聚焦”。在這樣的大背景下看，惠科與JDI合作，進入OLED量產企業(yè)陣營“具有戰(zhàn)略性價值”。

    特別是3月31日，LG Display公告，將延長大型有機發(fā)光二極管（OLED）生產設施投資期限。——即2019年投入建設的P10工廠10.5代OLED面板線項目將推遲到2028年3月完工。行業(yè)分析認為，這不僅僅與全球OLED TV 2022年銷量下降、顯示面板市場整體低迷有關，也與LGD大尺寸產品線的工藝技術，可能暫時無法支撐10.5代線大尺寸玻璃基板有關。同時，LGD OLED也面臨中小尺寸和IT市場需求變化、競爭增長的壓力。

    由此可見，OLED作為“新技術”方向，并不是“技術和產線”布局與形態(tài)完全確定的市場。手機代表的小尺寸、IT的中尺寸、TV的大尺寸，面臨不同的可能制造工藝和技術特點組合。而全球手機市場OLED滲透過半，IT和TV市場方興未艾，如果能夠利用新工藝技術實現中等和大尺寸的IT與TV市場8代以上世代線OLED領先突破，其對于面板企業(yè)的意義不言而喻。

    那么，JDI的無FMM eLEAP OLED技術能撐起惠科HKC的“未來新型產能”之夢嗎？可能主要的問題還在于這一未經過大規(guī)模制造檢驗的技術能否真正“落地”上。這也是我國面板企業(yè)今天面臨的共性問題：即從摸著石頭過河，進入到無人之境之后，技術路線風險增加了：第一個新工藝技術，成功固然“競爭價值非凡”，但是其中的風險也與收益成正比——這是強者的煩惱。作為世界第三的面板巨頭，惠科正在思考這一點，并將做出決斷。