2022年第三季度中國(guó)投影機(jī)出貨量微增1.2%；全年預(yù)測(cè)下修至767萬(wàn)臺(tái)

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨分析季度報(bào)告（China Projector Market Shipment Analysis Quarterly Report）》，2022年第三季度，中國(guó)整體投影儀市場(chǎng)出貨量為170萬(wàn)臺(tái)，同比微增1.2%，環(huán)比下滑12.6%。其中，智能化的滲透率達(dá)到83%，較第二季度增長(zhǎng)2.3個(gè)百分點(diǎn)，較第一季度增長(zhǎng)5.2個(gè)百分點(diǎn)。

    本文中的數(shù)據(jù)口徑為出貨交易，與零售相對(duì)應(yīng)。產(chǎn)品口徑是最廣泛的投影產(chǎn)品范圍，從系統(tǒng)方面可以分為智能和非智能兩大類；從光源可以分為激光、LED燈、傳統(tǒng)燈泡等；從技術(shù)可以分為L(zhǎng)CD、DLP、LCOS等；從應(yīng)用場(chǎng)景可以分為家用和泛商用，而泛商用還包括商務(wù)、工程、院線、教育等領(lǐng)域。

    場(chǎng)景：家用在整體市場(chǎng)的占比下滑至86%

    分應(yīng)用場(chǎng)景看，家用投影產(chǎn)品在整體市場(chǎng)的出貨量占比達(dá)到86%，低于一季度的89%和二季度的88%，主要原因在于外部終端消費(fèi)疲軟，內(nèi)部DLP產(chǎn)品出貨大幅減少。

    商用投影產(chǎn)品占比為14%，上半年延遲的部分項(xiàng)目需求在第三季度釋放，帶動(dòng)份額環(huán)比提升。 

    品牌：極米、堅(jiān)果、愛(ài)普生、匯趣位列TOP4

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度，整體投影機(jī)市場(chǎng)的出貨量TOP4品牌為極米、堅(jiān)果、愛(ài)普生和匯趣，合計(jì)份額僅為27.1%。在供應(yīng)鏈成熟、用戶認(rèn)知增長(zhǎng)快速、發(fā)展?jié)摿�巨大等因素的推�?dòng)下，投影機(jī)市場(chǎng)參與品牌不斷增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，當(dāng)季無(wú)一品牌份額超過(guò)10%。

    分品牌看，極米依然保持頭名，但領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所減弱。堅(jiān)果通過(guò)子品牌微果進(jìn)軍1LCD市場(chǎng)，在產(chǎn)品布局、渠道拓展和營(yíng)銷推廣皆有動(dòng)作，份額較上季度有所提升。愛(ài)普生在整體市場(chǎng)排名第三，隨著新財(cái)年的開(kāi)啟和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變策略的持續(xù)，家用市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，出貨量當(dāng)季同比大漲88%，同時(shí)在商用市場(chǎng)穩(wěn)居第一。

    峰米在不同技術(shù)、不同光源的產(chǎn)品上完善布局，第三季度激光新品S5鋪貨迅速；小明1LCD產(chǎn)品逐漸成為中堅(jiān)力量，合并排名第五。當(dāng)貝憑借X3系列和D3X系列的亮眼表現(xiàn)，排名升至第七位。作為新進(jìn)入者，知麻在LCD品牌陣營(yíng)中迅速破圈，第三季度排名升至第八。

    此外，市場(chǎng)上還存在一批主攻電商渠道，產(chǎn)品技術(shù)以1LCD為主，定價(jià)偏低端的品牌，其品牌認(rèn)知度和忠誠(chéng)度相對(duì)較低，因此每個(gè)季度的品牌排位均有變動(dòng)。2022年第三季度進(jìn)入前十的為匯趣、先科、瑞視達(dá)等。

2022Q3 中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)主要品牌出貨份額

    注：以上品牌出貨數(shù)據(jù)均包含旗下子品牌。

    產(chǎn)品：1LCD技術(shù)和激光光源穩(wěn)定增長(zhǎng)

    DLP技術(shù)出貨持續(xù)下滑，2022年第三季度，占比萎縮至33%，較上個(gè)季度下降5.2個(gè)百分點(diǎn)。DLP投影市場(chǎng)中CR4集中度高于整體市場(chǎng)，極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝、長(zhǎng)虹TOP4品牌份額達(dá)到55.9%。

    1LCD市場(chǎng)熱度高漲，除中小品牌外，有背景的新興品牌和主流品牌也紛紛進(jìn)入，帶動(dòng)其出貨量份額增長(zhǎng)至58%。TOP4品牌為匯趣、先科、小明和知麻，合計(jì)份額為28.4%，屬于競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)格局。

    2022年第三季度，3LCD技術(shù)出貨占比為9%，較上季度增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)。TOP4品牌為愛(ài)普生、松下、NEC和索尼，其中技術(shù)主導(dǎo)者愛(ài)普生占據(jù)六成以上的市場(chǎng)份額。 

    分投影光源看，隨著激光供應(yīng)鏈的成熟，成本不斷降低，應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，2022年第三季度，激光光源產(chǎn)品快速滲透，出貨量占比首次超過(guò)10%，較上季度增長(zhǎng)1.7個(gè)百分點(diǎn)；LED燈份額維持在80%的水平；燈泡份額有所下滑。 

    展望：2022年整體投影機(jī)出貨量預(yù)測(cè)下調(diào)至767萬(wàn)臺(tái)

    根據(jù)第三季度表現(xiàn)和第四季度的內(nèi)外環(huán)境，洛圖科技（RUNTO）下調(diào)了2022年中國(guó)整體投影機(jī)市場(chǎng)出貨量預(yù)測(cè)，至767萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)約4%。

    普通消費(fèi)者對(duì)可移動(dòng)、大屏觀影方式的嘗試和青睞仍然是促進(jìn)市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿�。全年出貨量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行下修的原因主要在于兩方面：

    從外部環(huán)境看，復(fù)雜仍不見(jiàn)輕緩的國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，使得消費(fèi)者對(duì)未來(lái)預(yù)期收入增加缺乏信心，而對(duì)未來(lái)預(yù)期支出增加深感擔(dān)憂，同時(shí)疊加股市房市低迷所造成的“財(cái)富損失效應(yīng)”，消費(fèi)行為將更加謹(jǐn)慎。此外，下半年的京滬深穗渝蓉等六個(gè)特大型城市分別出現(xiàn)疫情告急，社會(huì)運(yùn)營(yíng)幾近停擺。

    從市場(chǎng)表現(xiàn)數(shù)據(jù)看，教育場(chǎng)景的萎縮已成定局；商務(wù)場(chǎng)景中智能產(chǎn)品帶來(lái)一定新的增量，工程產(chǎn)品在亮化工程、智慧文旅、虛擬展廳、沉浸式體驗(yàn)館等場(chǎng)景中亦展現(xiàn)活力，但整體泛商用市場(chǎng)僅稱得上相對(duì)穩(wěn)定；而家用市場(chǎng)中DLP產(chǎn)品出現(xiàn)顯著下滑，1LCD增速也開(kāi)始放緩。