“風(fēng)光”背后暗藏隱憂 三星的“歧途”

    2012年LG對(duì)三星的超越是不穩(wěn)定的：這就如同三星的面板第一的位置也是不穩(wěn)定的一樣。因?yàn)槊姘瀹a(chǎn)業(yè)，無(wú)論是技術(shù)上還是投資上，甚至市場(chǎng)需求上都還沒(méi)有達(dá)到一個(gè)穩(wěn)定成熟的階段：真正的競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始。

    2011年夏普，液晶之父錄得巨額虧損。2012年夏普依然在虧損。結(jié)合2008年投資先鋒失策造成的損失，這家面板巨頭 “失血”數(shù)量已經(jīng)奔向100億美元的而目標(biāo)。但是，這些不能阻止夏普液晶之父的“技術(shù)實(shí)力”大放光彩。2012年夏普全球第一條6代高世代線低溫多晶硅背板線量產(chǎn)，使得夏普在六代線理想切割尺寸的產(chǎn)品上的輕薄性、節(jié)能性和像素密度等指標(biāo)上，繼續(xù)領(lǐng)航業(yè)界。此外，夏普還完成了8代線和10代線向金屬氧化物背板技術(shù)的過(guò)渡——雖然暫時(shí)性的成品率數(shù)據(jù)不佳、市場(chǎng)需求也并沒(méi)有想象中的火熱，但是這些改進(jìn)使得夏普再次站到全球液晶面板技術(shù)的巔峰之上。而且實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的是一個(gè)瘸腿的、虧損的夏普。

    與夏普同行的面板巨頭還有鴻海旗下的群創(chuàng)。群創(chuàng)大尺寸面板的前身是來(lái)自于臺(tái)灣的奇美電。而奇美電的技術(shù)路線有濃厚的夏普背景。2012年3月份，根據(jù)鴻海和夏普的協(xié)議，鴻海取得夏普10代線半數(shù)的權(quán)益。分析認(rèn)為，作為蘋果主要中小尺寸面板商和蘋果最大代工商，也是未來(lái)蘋果TV最可能的代工商（如果蘋果真的推出智能電視產(chǎn)品）之間的此項(xiàng)合作，必然與蘋果最大的終端競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和鴻海液晶事業(yè)最大的敵手三星有關(guān)。

    而在此后不久，鴻海就宣布了在四川成都與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作的另一條，也是全球第二條低溫多晶硅6代線LCD面板項(xiàng)目：該項(xiàng)目6萬(wàn)片的基板投入量，被設(shè)計(jì)為一半采用低溫多晶硅、一半采用金屬氧化物技術(shù)。這會(huì)為鴻海擁有更高檔的面板技術(shù)提供可靠的試驗(yàn)基地。也被認(rèn)為是群創(chuàng)液晶面板追趕行業(yè)領(lǐng)先者三星的重要投資之一。（該項(xiàng)目可能也將是全球最昂貴的一條6代線建設(shè)項(xiàng)目，更是全球?qū)��?fù)雜的一條液晶面板建設(shè)項(xiàng)目）。

    全球面板的投資正在全面開(kāi)花。2012年國(guó)內(nèi)大陸地區(qū)面板第一強(qiáng)，京東方完成了成都4.5代線轉(zhuǎn)OLED的改造任務(wù)，并在設(shè)計(jì)和實(shí)施北京8.5代線 部分轉(zhuǎn)OLED的計(jì)劃。同時(shí)，這一年京東方還投資了鄂爾多斯5.5代低溫多晶硅背板OLED項(xiàng)目，合肥8.5代金屬氧化物背板LCD項(xiàng)目，并計(jì)劃在2013年開(kāi)工同樣采用金屬氧化物背板技術(shù)的重慶8.5代線項(xiàng)目。作為全球面板產(chǎn)業(yè)的后起之秀，全球位列第五的京東方還不敢放言挑戰(zhàn)三星，但是卻也確定了全球三甲的奮斗目標(biāo)。

    與面板制造領(lǐng)域的投資和整合比較而言，這兩年的銷售市場(chǎng)情形卻不容簡(jiǎn)單樂(lè)觀。雖然2012彩電消耗面板較2011年成長(zhǎng)了7給百分點(diǎn)。但是2011年卻較2010年萎縮了10個(gè)百分點(diǎn)。除了手機(jī)、平板電腦和筆記本市場(chǎng)的正增長(zhǎng)外，消耗面板最多的彩電領(lǐng)域的低迷還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。2012年全球彩電市場(chǎng)萎縮超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn)！

    正因此，彩電等面板行業(yè)對(duì)于面板技術(shù)革新，對(duì)于高檔產(chǎn)品、對(duì)于產(chǎn)品的不斷升級(jí)的需求才更為突出：沒(méi)有數(shù)量的增長(zhǎng)，大家的競(jìng)爭(zhēng)就只能在質(zhì)量上和成本上展開(kāi)。夏普和松下面板產(chǎn)業(yè)的虧損的主要原因不外乎三個(gè)：一是自用比例高，二是日?qǐng)A升值，三是自身成本高。而這三點(diǎn)現(xiàn)在也體現(xiàn)在三星的面板產(chǎn)品線上。加之三星對(duì)于OLED等新技術(shù)的推進(jìn)，過(guò)于強(qiáng)調(diào)品質(zhì)的提升，對(duì)于成本考量兼顧不足，必然導(dǎo)致LG超越三星的事情的發(fā)生，并可能進(jìn)一步威脅三星在該領(lǐng)域的地位！尤其是在全球面板投資重心向低成本的大陸地區(qū)轉(zhuǎn)移，而且投資項(xiàng)目技術(shù)規(guī)劃又相對(duì)領(lǐng)先的背景下，三星等行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)早已感受到戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始前的寂寞！

    值得注意的另一點(diǎn)是，全球面板投資的重點(diǎn)除了OLED外，例如松下在大力搞3D打印OLED技術(shù)——這一技術(shù)不僅可大幅提升產(chǎn)品成品率，也可以降低成本；還包括背板技術(shù)的更新。

    夏普已經(jīng)完成低溫多晶硅和金屬氧化物技術(shù)的大尺寸化量產(chǎn)。雖著成都項(xiàng)目的推進(jìn)和臺(tái)灣線的改造，鴻海洗也會(huì)借助與夏普聯(lián)姻的機(jī)會(huì)完成此項(xiàng)技術(shù)的積累。京東方則在2014年會(huì)迎來(lái)該技術(shù)的全面投產(chǎn)期。作為新的背板技術(shù)，二者的共同點(diǎn)是電子遷移率高。這一特點(diǎn)使得廠商們短期可以借助此項(xiàng)技術(shù)推出4K甚至更高分辨率的面板，長(zhǎng)遠(yuǎn)看則可以低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的向OLED面板轉(zhuǎn)型。而恰恰是在這個(gè)關(guān)鍵的新興投資方向上，受制于OLED項(xiàng)目不順利的影響，三星并不具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)：三星期望在OLED高世代線是直接應(yīng)用低溫多晶硅技術(shù)，這加大了新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的技術(shù)難度，并提高了產(chǎn)品成本，使得三星新背板技術(shù)的商用化出現(xiàn)了策略性的滯后。

    2013年初，傳出三星戰(zhàn)略出資1.11億美元入股夏普的消息。這對(duì)于處于資金緊張和巨額債務(wù)即將到期憂慮中的夏普無(wú)疑是好消息。但是，對(duì)于三星，他的目的卻不是解夏普的資金之困：從目前的消息看，三星至少有兩個(gè)目的。第一，間接離間夏普和鴻海的關(guān)系。此前鴻海曾準(zhǔn)備入股夏普9.9%的股份，但是由于此后夏普股價(jià)大跌，鴻海有意進(jìn)一步參與夏普治理等原因，該項(xiàng)事宜一再出現(xiàn)變數(shù)。第二，三星實(shí)際準(zhǔn)備投資更多，并購(gòu)買夏普強(qiáng)勢(shì)的“商用電器”：打印機(jī)業(yè)務(wù)，并進(jìn)入已經(jīng)有鴻海合作的十代線業(yè)務(wù)，進(jìn)而獲得夏普在液晶方面的一系列領(lǐng)先技術(shù)。后兩者已經(jīng)被夏普拒絕。

    對(duì)于夏普這樣的面板巨頭，1億多美元不算大數(shù)目。對(duì)于三星也不是大數(shù)目。但是對(duì)于三星、夏普和鴻海，圍繞著液晶面板產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系而言，卻不得不說(shuō)，1.11億美元是一個(gè)“四兩撥千斤”的有效招數(shù)——鴻海不僅是僅次于三星的液晶面板巨頭，就連在手機(jī)、彩電等產(chǎn)品的產(chǎn)能和銷量上也足以與三星一拼（雖然做為代工企業(yè)的鴻海缺乏自己的品牌）。

    綜上所述，看似光鮮的三星并不是“鐵板一塊”。2012年LG在液晶面板市場(chǎng)對(duì)三星的超越，即是特例、也是必然。在變數(shù)眾多的面板市場(chǎng)，甚至是手機(jī)市場(chǎng)、彩電市場(chǎng)、或者其它家電市場(chǎng)，三星不是沒(méi)有對(duì)手，而只是對(duì)手在等待一個(gè)機(jī)會(huì)。槍打出頭鳥(niǎo)，這是三星作為老大的一種危險(xiǎn)。而對(duì)于OLED項(xiàng)目進(jìn)度被LG領(lǐng)先這樣的事實(shí)，則是三星真正的危機(jī)。只有走出老大榮耀的自我光環(huán)，正視競(jìng)爭(zhēng)者的實(shí)力，才能避免三星滑入“歧途”！