2010年彩電出口出口增幅逐步收窄

一、2010：景氣指數(shù)低位盤(pán)亙

    經(jīng)歷了2008年底2009年初的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，全球經(jīng)濟(jì)在2010年迎來(lái)逐步恢復(fù)的一年，整體的回暖與局部的震蕩，構(gòu)成了2010年的主線。在這一復(fù)雜多變的宏觀形勢(shì)下，2010年彩電出口總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    據(jù)中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)和產(chǎn)業(yè)在線近日發(fā)布的2010年第四季度中國(guó)家電出口景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2009年全年，中國(guó)出口彩電出口量超過(guò)5400萬(wàn)臺(tái)，2010年預(yù)期全年彩電出口量接近6700萬(wàn)臺(tái)。整體看來(lái)，2010年出口實(shí)績(jī)同比在100-150范圍內(nèi)波動(dòng)，遠(yuǎn)高于2010年景氣指數(shù)90-110的波動(dòng)范圍；而觀察下圖我們還能發(fā)現(xiàn)，景氣指數(shù)季度波動(dòng)幅度較小，基本維持穩(wěn)定，而彩電出口實(shí)績(jī)同比則受到2009年下半年出口量補(bǔ)償性增長(zhǎng)的影響，出口增幅逐步收窄。

圖表 1 2010年彩電出口實(shí)績(jī)與景氣指數(shù)季度對(duì)比

    （注：2010年第四季度中12月彩電出口量為預(yù)測(cè)值）

    經(jīng)歷了全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，2010年全球經(jīng)濟(jì)緩慢恢復(fù)，但局部仍有動(dòng)蕩。與企業(yè)溝通中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)企業(yè)均表示歐洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)出口有一定影響，此外，匯率問(wèn)題對(duì)企業(yè)的影響越來(lái)越大，大部分企業(yè)均把匯率風(fēng)險(xiǎn)列為彩電出口風(fēng)險(xiǎn)的第一、二位。

    2010年預(yù)期全年彩電出口量接近6700萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)超過(guò)24%，其中以液晶電視為主的平板電視成為中國(guó)彩電出口的主力軍，從近兩年的出口趨勢(shì)上來(lái)看，今后出口主力將進(jìn)一步轉(zhuǎn)向平板電視，尤其是目前彩電出口的熱點(diǎn)LED電視。

    與企業(yè)溝通過(guò)程中我們還發(fā)現(xiàn)，目前大部分彩電出口企業(yè)貼牌代工比例較大，尤其是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間和之后的一段時(shí)間內(nèi)，部分企業(yè)甚至加大了代工比例以加強(qiáng)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)于未來(lái)的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，大部分企業(yè)坦言，自主品牌推廣已經(jīng)提上日程，對(duì)企業(yè)和自主品牌的宣傳將成為把握未來(lái)市場(chǎng)的關(guān)鍵之一。

    此外，我們注意到，企業(yè)提及較多的另一點(diǎn)就是原材料價(jià)格。2010年尤其是下半年以來(lái)，通脹的壓力下，原材料價(jià)格高位和人工成本的增加，使得企業(yè)制造成本和營(yíng)銷費(fèi)用居高不下，加之人民幣升值壓力，企業(yè)對(duì)于新訂單應(yīng)對(duì)都比較謹(jǐn)慎。同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈和技術(shù)升級(jí)的加快，海外采購(gòu)商對(duì)彩電價(jià)格更為敏感，這也加大了企業(yè)的新訂單獲取難度。

圖表 2 2010年彩電出口景氣指數(shù)季度比較（分調(diào)查指標(biāo)）

    注：

    觀察圖表3我們可以看到，2010年彩電出口景氣指數(shù)最高位出現(xiàn)在3季度，這也是彩電傳統(tǒng)出口旺季的時(shí)期而四季度又再度下行。

    從內(nèi)外資品牌的表現(xiàn)來(lái)看，年內(nèi)外資企業(yè)四個(gè)季度的景氣度均高于內(nèi)資企業(yè)，這表示出外資企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，對(duì)于出口市場(chǎng)的掌控力優(yōu)于國(guó)內(nèi)企業(yè)。

    從各個(gè)不同出口規(guī)模的品牌表現(xiàn)來(lái)看，2010年前三個(gè)季度一線企業(yè)（年出口額高于4億美元）景氣度最高，一、二季度二線企業(yè)的景氣度高于三線企業(yè)（年出口額低于1億美元），三季度三線企業(yè)的景氣度略高于二線企業(yè)，四季度二線企業(yè)（年出口額介于1億美元和4億美元之間）景氣度最高�？傮w而言，一線企業(yè)綜合實(shí)力較強(qiáng)，面對(duì)二三線企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)；二線企業(yè)年出口規(guī)模介于一線和三線之間，既有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，又對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)更加敏感和快速，因此在面對(duì)原材料價(jià)格和匯率變動(dòng)的情況時(shí)相對(duì)更加從容一些；三線企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較差，對(duì)客戶議價(jià)能力相對(duì)也較低，因此景氣指數(shù)往往是三類企業(yè)中最低的。

圖表 3 2010年彩電出口景氣指數(shù)季度比較（分企業(yè)）

二、2011：開(kāi)局季度信心低開(kāi)

    總體而言，2010年彩電出口海外環(huán)境正在好轉(zhuǎn)，以北美為主力的平板電視需求逐步恢復(fù)，新興市場(chǎng)也逐步成長(zhǎng)起來(lái)，彩電以更快速度滲透，需求也更快的向平板電視過(guò)渡等等，這諸多因素構(gòu)成了2011年彩電出口的利好消息。

    但是基于2009年和2010年彩電出口的補(bǔ)償性增長(zhǎng)的高基礎(chǔ)，加上人民幣升值使得企業(yè)出口利潤(rùn)縮水，新增訂單傾向于短期訂單，甚至于出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，這一系列的利空也為未來(lái)彩電出口增加了很多的變數(shù)。

    我們認(rèn)為，2011年彩電出口仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度將有所減緩。2011年全年彩電出口量預(yù)計(jì)將接近7500萬(wàn)臺(tái)，與2010年全年相比增幅約在11%左右�；�于出口需求的增長(zhǎng)和新興市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，這一出口預(yù)測(cè)與2010年的實(shí)績(jī)同比略高于2011年一季度的信心指數(shù)。

圖表 4 2011年1季彩電出口信心指數(shù)與出口預(yù)測(cè)季度比較

    人民幣對(duì)美元匯率上升、通貨膨脹及其帶來(lái)的人力成本和原材料成本的上漲壓力，成為企業(yè)普遍反映對(duì)彩電出口影響很大的因素。此外，還有部分企業(yè)表示，經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的海外企業(yè)破產(chǎn)也成為國(guó)內(nèi)彩電出口企業(yè)貨款回收的障礙，加上越來(lái)越嚴(yán)格的專利要求和海外市場(chǎng)關(guān)稅變化所帶來(lái)的成本增加等等，這些都成為彩電出口的風(fēng)險(xiǎn)所在。

    對(duì)于匯率問(wèn)題，有企業(yè)表示，只有重視穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，建立匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)鎖定利率來(lái)盡可能的防范肯能帶來(lái)的損失。而對(duì)于通貨膨脹帶來(lái)的成本上漲，也可以通過(guò)加大短期合同比例、加快周轉(zhuǎn)、及時(shí)調(diào)整報(bào)價(jià)和提前采購(gòu)來(lái)防范。此外，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、及時(shí)轉(zhuǎn)型高附加值產(chǎn)品如LED背光電視、本地化采購(gòu)等，都成為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可以采取的手段。也有企業(yè)表示，在這一切的背后，及時(shí)調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略和生產(chǎn)模式，重視提高研發(fā)能力，加大自由品牌的銷售和推廣，加強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)拓展力度，才能從容應(yīng)對(duì)未來(lái)的種種挑戰(zhàn)。

圖表 5 2010年彩電出口信心指數(shù)季度比較（分調(diào)查指標(biāo)）

    觀察下表我們發(fā)現(xiàn)，2011年第一季度彩電出口信心指數(shù)略高于2010年四季度，處于一般向好區(qū)間。

    從內(nèi)外資品牌的表現(xiàn)來(lái)看，2010年外資企業(yè)第二到第四季度的信心度均高于內(nèi)資企業(yè)，總體而言外資企業(yè)在海外市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，但隨著新興市場(chǎng)的興起，同樣開(kāi)始加大開(kāi)發(fā)步伐的國(guó)內(nèi)企業(yè)，尤其是實(shí)力較強(qiáng)的一線企業(yè)開(kāi)始加大自有品牌比例，對(duì)未來(lái)出口前景的預(yù)期相對(duì)更好。

    從各個(gè)不同出口規(guī)模的品牌表現(xiàn)來(lái)看，2010年一線彩電出口企業(yè)第二到第四季度的信心度均高于二、三線企業(yè)，這也顯示了較強(qiáng)的綜合實(shí)力、持續(xù)增加的自有品牌比例，以及較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和議價(jià)能力基礎(chǔ)上，一線企業(yè)對(duì)未來(lái)出口前景的看好。

圖表 6 2010年彩電出口信心指數(shù)季度比較（分企業(yè)）

    附：中國(guó)家電出口景氣指數(shù)說(shuō)明

    “中國(guó)家電出口景氣指數(shù)”由中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)及產(chǎn)業(yè)在線聯(lián)合推出。該指數(shù)涉及空調(diào)、冰箱冰柜、洗衣機(jī)、彩電、微波爐五個(gè)子行業(yè)，并選定貿(mào)易環(huán)境、外貿(mào)總額、新出口訂單、出口價(jià)格、自有品牌比例、盈利狀況、營(yíng)銷費(fèi)用投入、制造成本八大因素作為綜合評(píng)價(jià)中國(guó)家電產(chǎn)品出口現(xiàn)狀與預(yù)期的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，通過(guò)對(duì)家電企業(yè)外貿(mào)經(jīng)理人進(jìn)行調(diào)研訪問(wèn)，運(yùn)用指數(shù)模型及統(tǒng)計(jì)方法，科學(xué)監(jiān)測(cè)家電行業(yè)出口運(yùn)行及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。2010年7月，“中國(guó)家電出口2010年中期指數(shù)”首發(fā)，該指數(shù)運(yùn)行一年，逐季調(diào)整與完善數(shù)據(jù)模型與統(tǒng)計(jì)樣本；2011年元月，“2010年第四季中國(guó)家電出口指數(shù)及2011年中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行預(yù)測(cè)”發(fā)布，引發(fā)業(yè)界對(duì)于2011年家電行業(yè)出口及內(nèi)銷全面運(yùn)行勢(shì)態(tài)的積極關(guān)注與熱烈探討。