液晶面板“囚徒”之爭(zhēng)三年見(jiàn)分曉

液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏似乎讓人看不懂

    一方面是液晶面板整體市場(chǎng)的產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致整體市場(chǎng)無(wú)利可圖;另一方面是新的產(chǎn)能不斷加入，新產(chǎn)線建設(shè)不斷。了。

    7月，國(guó)際市場(chǎng)大尺寸液晶面板價(jià)格再度下降。數(shù)據(jù)顯示，二季度液晶面板過(guò)剩程度已經(jīng)達(dá)到36.4%，甚至超過(guò)了2009年液晶面板最低迷的時(shí)刻。

    8月，大尺寸液晶面板價(jià)格繼續(xù)下降4.4%。iSuppli公司研究報(bào)告顯示，部分低價(jià)面板價(jià)格已經(jīng)達(dá)到現(xiàn)金成本水平。

    與此同時(shí)，中國(guó)大陸液晶面板產(chǎn)業(yè)依然緊鑼密鼓地向前發(fā)展。

    8月，位于北京亦莊的京東方8.5代線建筑主體封頂，預(yù)計(jì)2011年9月即可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

    9月3日，位于合肥的京東方6代線產(chǎn)品點(diǎn)亮。10月18日開(kāi)始，將以每月3萬(wàn)片玻璃基板的產(chǎn)能開(kāi)始量產(chǎn)，到2011年4月滿產(chǎn)時(shí)，產(chǎn)能可達(dá)每月9萬(wàn)片玻璃基板。

    與此同時(shí)，TCL集團(tuán)的液晶面板生產(chǎn)線建設(shè)計(jì)劃也在不斷向前推進(jìn)，有望在2011年8月開(kāi)始試生產(chǎn)，并于四季度實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

    與此同時(shí)，三星、LG、夏普等海外液晶面板巨頭也不甘寂寞，紛紛向中國(guó)大陸拋出橄欖枝，希望在中國(guó)大陸興建生產(chǎn)線。在新線審批結(jié)果遲遲不見(jiàn)的情況下，三星甚至希望通過(guò)在中國(guó)大陸增設(shè)半導(dǎo)體廠的“買一送一”策略打動(dòng)有關(guān)部門，并希望通過(guò)投資TCL 8.5代線來(lái)曲線進(jìn)入中國(guó)大陸液晶面板市場(chǎng)。

    是什么讓液晶面板產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)如此怪象?

液晶面板供需不均衡引發(fā)囚徒困境

    供需不均衡引發(fā)囚徒困境

    “三國(guó)四地五虎爭(zhēng)，制勝焦點(diǎn)在中國(guó)大陸�！本〇|方總裁陳炎順用兩句話概括了目前液晶面板競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀。他指出，雖然全球市場(chǎng)液晶面板短期內(nèi)供過(guò)于求，但在中國(guó)大陸，液晶面板卻一直處于供不應(yīng)求的局面。

    “中國(guó)大陸首先是一個(gè)巨大的市場(chǎng)�，F(xiàn)在，全球中小尺寸液晶面板的年需求約為24億片，顯示器面板需求超過(guò)2億片;液晶電視面板需求超過(guò)1億片。一方面，中國(guó)大陸市場(chǎng)幾乎達(dá)到了20%。另一方面，中國(guó)大陸又是全球最大的電子產(chǎn)品制造基地。全球約70%的手機(jī)和筆記本電腦在中國(guó)大陸制造，80%的顯示器在中國(guó)大陸制造，60%的電視機(jī)在中國(guó)大陸制造。然而，直到今年9月，中國(guó)大陸還完全沒(méi)有32英寸以上的液晶面板制造能力。中國(guó)大陸一年液晶電視內(nèi)銷加上出口的量達(dá)到6000萬(wàn)，需要花上百億美元采購(gòu)液晶面板。”陳炎順介紹，“液晶面板是信息時(shí)代的糧食，是我國(guó)必須跨過(guò)的一道坎。電視機(jī)的成本75%來(lái)自液晶面板，液晶面板的自給能力決定了我國(guó)對(duì)電視機(jī)產(chǎn)業(yè)的控制能力。同時(shí)，國(guó)家工業(yè)化提升、軍工產(chǎn)業(yè)都需要自主的液晶面板生產(chǎn)能力�！�

    這種供需的不均衡，讓中國(guó)大陸液晶面板產(chǎn)業(yè)處于一種奇怪的格局中。為了自身的利益，中國(guó)大陸必須擁有自己的液晶面板供應(yīng)能力;當(dāng)中國(guó)大陸擁有液晶面板供應(yīng)能力之后，為了與具有地緣優(yōu)勢(shì)的中國(guó)大陸液晶面板企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，海外廠商必須在中國(guó)大陸建廠;而產(chǎn)能的爆發(fā)，將帶來(lái)全球范圍的產(chǎn)能過(guò)剩，讓所有液晶面板廠商受損。液晶面板企業(yè)面臨的是典型的囚徒困境。

    “2013年，預(yù)計(jì)中國(guó)大陸需要4300萬(wàn)張左右32英寸級(jí)別的液晶面板。8代線基板可以裁切18張32英寸液晶面板，這樣粗略計(jì)算，只要有3條月產(chǎn)能達(dá)到9萬(wàn)片玻璃基板的8代線就可以滿足中國(guó)大陸2013年的液晶面板需求�！盌isplaySearch的秋山尊謙在一份報(bào)告中指出：“如果中國(guó)大陸能夠獲得大規(guī)模投資許可的生產(chǎn)線有5處的話，那么供應(yīng)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)內(nèi)需。剩余部分必然轉(zhuǎn)為出口到其他國(guó)家，這將加速國(guó)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，由此產(chǎn)生的生產(chǎn)成本和銷售價(jià)格的急劇下滑將波及全球。各大液晶面板廠商的經(jīng)營(yíng)判斷能力正在經(jīng)受考驗(yàn)�！币虼�，他也提出：“為了躲避風(fēng)險(xiǎn)，政府必然會(huì)優(yōu)先扶植中國(guó)大陸面板廠商，對(duì)于來(lái)自國(guó)外的大規(guī)模新投資提案，必然會(huì)采取嚴(yán)格設(shè)置條件以抑制投資的措施�！苯衲昴瓿酰瑖�(guó)家將高世代液晶面板的審批權(quán)收歸工業(yè)和信息化部和國(guó)家發(fā)改委，也說(shuō)明了國(guó)家的態(tài)度。

    對(duì)此，京東方董事長(zhǎng)王東升也有著清醒的認(rèn)識(shí)：“產(chǎn)業(yè)要有節(jié)奏地來(lái)發(fā)展。同一時(shí)間上很多8代線，那就是沒(méi)有節(jié)奏。所以要通過(guò)政府審批，要引導(dǎo)大家理性地投資�！�

    不過(guò)，即使沒(méi)有新增項(xiàng)目，按照目前的進(jìn)度，2012年內(nèi)，中國(guó)大陸目前在建的8.5代線的產(chǎn)能就能夠充分釋放，全球市場(chǎng)液晶面板依舊有可能出現(xiàn)供過(guò)于求的局面。同時(shí)有統(tǒng)計(jì)表明，2013年由于CRT已經(jīng)基本換代完畢，液晶電視的增長(zhǎng)速度將開(kāi)始放緩。因此，2013年將是決定眾多液晶面板企業(yè)命運(yùn)的重要一年。

京東方要進(jìn)入全球液晶面板領(lǐng)域的前5名

    狼虎之爭(zhēng)錙銖必較

    盡管意識(shí)到競(jìng)爭(zhēng)的殘酷，京東方依然提出了非常有挑戰(zhàn)性的目標(biāo)�！拔覀兊哪繕�(biāo)是在十二五期間保5爭(zhēng)3，一定要進(jìn)入全球液晶面板領(lǐng)域的前5名，并爭(zhēng)取沖到第3名�！蓖鯑|升表示。

    目前，京東方的規(guī)模在全球排名第8。實(shí)際上，三星、LG、友達(dá)、奇美、夏普這“五虎”占據(jù)了大部分市場(chǎng)。京東方8.5代線量產(chǎn)之后，規(guī)模有望達(dá)到第6位，成為五虎之后的一匹獨(dú)狼。而要繼續(xù)前進(jìn)，就勢(shì)必進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能。

    然而，京東方已經(jīng)先后在6代線投資175億元、8.5代線投資280億元，大筆的投資尚未看到回報(bào)。相較排名，盈利是很多股東對(duì)作為上市公司的京東方的更迫切要求�？上У氖�，由于起步較晚，京東方面臨著折舊帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。這也是中國(guó)大陸其他液晶面板企業(yè)同樣面臨的問(wèn)題。

    讓我們粗略地估計(jì)一下：一條8代線投資總額約在200億~300億元。假設(shè)其中一半投資轉(zhuǎn)換成為固定資產(chǎn)，并以7年為限進(jìn)行折舊，每年就需要折舊20多億元。以目前32英寸面板的價(jià)格計(jì)算，一條8代線年產(chǎn)值約在220億元左右，折舊約占到產(chǎn)值的10%。這意味著，折舊完畢的液晶面板企業(yè)面對(duì)尚在進(jìn)行折舊的面板企業(yè)，從財(cái)務(wù)核算角度看，有10%的成本優(yōu)勢(shì)。而現(xiàn)在，液晶面板普遍的行業(yè)毛利率只是個(gè)位數(shù)。這意味著，這10%的成本優(yōu)勢(shì)就可以成為致命的武器。

    “根據(jù)情況不同，液晶面板廠商的折舊年限也不同。有些企業(yè)為了打壓我們，甚至憑借資金實(shí)力，采取3年折舊的方式�！本〇|方副總裁張宇談起這個(gè)話題就激動(dòng)起來(lái)。他甚至將這個(gè)話題上升到不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的高度。

    不過(guò)，中國(guó)大陸的液晶面板廠商也有其先天的優(yōu)勢(shì)：5%左右的關(guān)稅。這就抵消掉了部分折舊的壓力。即使這樣，形勢(shì)依舊不容樂(lè)觀。這種情況下，即使1%的毛利率也非常重要。

    “市場(chǎng)好的時(shí)候，液晶面板毛利率大概在25%~30%之間;市場(chǎng)不好的時(shí)候，毛利率有可能降到負(fù)數(shù)。京東方今年上半年毛利率為7%�，F(xiàn)在估計(jì)，三季度全球行業(yè)毛利率在正負(fù)5%之間�！蓖鯑|升坦承，京東方在毛利率上較一線廠商還有差距。但他同時(shí)表示，6代線的投產(chǎn)將有效地改進(jìn)京東方的毛利率水平。

    “從經(jīng)濟(jì)角度講，一條生產(chǎn)線生產(chǎn)4個(gè)品種是最合適的。但是，之前為了爭(zhēng)取客戶，京東方一條5代線上要生產(chǎn)17個(gè)品種的面板�！标愌醉樝蛴浾呓榻B，當(dāng)6代線乃至8.5代線投產(chǎn)之后，加上已經(jīng)投產(chǎn)的4.5代線，京東方產(chǎn)品分布將更加合理，毛利率也會(huì)得到提升。這時(shí)候，京東方的投入期將基本結(jié)束，迎來(lái)回報(bào)期。

    “現(xiàn)在，公司內(nèi)部正在做組織流程創(chuàng)新，通過(guò)集中化、專業(yè)化管理和更合理的產(chǎn)品分配來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)力。我們的目標(biāo)是在未來(lái)3年內(nèi)，將毛利率提升至全球最高。”王東升做出了這樣的宣言。3年，再度成為考驗(yàn)京東方的時(shí)限。

液晶面板時(shí)常也是航母時(shí)代的集群作戰(zhàn)

    航母時(shí)代的集群作戰(zhàn)

    較之成本和效率方面的錙銖必較，更可怕的是，在經(jīng)過(guò)多次經(jīng)濟(jì)波動(dòng)后，液晶面板上下游結(jié)合開(kāi)始越來(lái)越緊密，一艘艘同時(shí)擁有面板生產(chǎn)、整機(jī)制造能力的大型航母正在形成。2008年開(kāi)始，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，全球液晶面板企業(yè)普遍虧損，唯有同時(shí)擁有液晶面板、顯示器、液晶電視和手機(jī)產(chǎn)品線的三星一枝獨(dú)秀，印證了航母作戰(zhàn)的實(shí)力。2009年，群創(chuàng)光電收購(gòu)了奇美電子，又一艘貫穿上下游的航母誕生。

    巨型航母的優(yōu)勢(shì)在于，當(dāng)實(shí)現(xiàn)了上下游的全產(chǎn)業(yè)鏈聚合之后，上游的原材料供應(yīng)和下游的出貨能力都得到了提升，抵抗經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力會(huì)大大提高。無(wú)論是供過(guò)于求還是供不應(yīng)求的局面下，航母整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力都要強(qiáng)于單兵作戰(zhàn)的企業(yè)。

    “平時(shí)，三星規(guī)定自己的整機(jī)部門要在市場(chǎng)上購(gòu)買面板，但到經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，三星整機(jī)部門一定會(huì)優(yōu)先購(gòu)買三星自己的面板�！标愌醉樥f(shuō)。

    而在經(jīng)濟(jì)剛剛露出景氣苗頭的時(shí)候，玻璃基板供應(yīng)不足限制了液晶面板企業(yè)的產(chǎn)能釋放，這時(shí)，擁有三星康寧的三星再度占據(jù)了市場(chǎng)先機(jī)。

    也許，這正是TCL孤注一擲進(jìn)軍液晶面板產(chǎn)業(yè)的原因。慘烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之下，整機(jī)的利潤(rùn)不斷攤薄，為了取得競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，建造航母勢(shì)在必行。

    但是，在液晶面板制造中，很多關(guān)鍵環(huán)節(jié)的原料生產(chǎn)能力，中國(guó)大陸的企業(yè)還不具備。這種關(guān)鍵環(huán)節(jié)如果依然缺失，中國(guó)大陸液晶面板企業(yè)即使上了規(guī)模也是似強(qiáng)實(shí)弱。

    對(duì)此，京東方也在尋找應(yīng)對(duì)之法。記者了解到，液晶面板最主要的原料——玻璃基板的全球最大供應(yīng)商康寧即將在亦莊京東方8.5代線旁建立自己在中國(guó)大陸首個(gè)玻璃基板熔爐。這也是京東方的作戰(zhàn)方式：用集群應(yīng)對(duì)航母。

    “從整體發(fā)展來(lái)看，京東方希望建成一個(gè)以8.5代線為核心的產(chǎn)業(yè)園區(qū)。當(dāng)康寧的熔爐就矗立在8.5代線旁邊時(shí)，我們玻璃基板的供應(yīng)得到了保證。同時(shí)，與8.5代線隔一條馬路就是全球最大的顯示器制造廠商冠捷的一個(gè)產(chǎn)能達(dá)到800萬(wàn)臺(tái)的制造基地。京東方自己也建設(shè)了一個(gè)600萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能的顯示器和電視機(jī)制造基地，這個(gè)基地與面板生產(chǎn)線直接用連廊相連�！标愌醉樈榻B，京東方同一園區(qū)內(nèi)引進(jìn)了25家配套廠商，同一園區(qū)內(nèi)幾乎能夠做到“石英砂運(yùn)進(jìn)去，整機(jī)出來(lái)”的全過(guò)程。

    “京東方正在努力將產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合起來(lái)。這部分的投資不像面板生產(chǎn)線那么大，但由此帶來(lái)的設(shè)計(jì)一體化能夠提高我們的競(jìng)爭(zhēng)力。我們也在考慮，是否要經(jīng)營(yíng)自己的品牌。”陳炎順如是說(shuō)。

王東升：面板和半導(dǎo)體是突破工業(yè)化中期瓶頸的關(guān)鍵

    “在CRT時(shí)代，中國(guó)生產(chǎn)的電視機(jī)曾經(jīng)占據(jù)了全球市場(chǎng)很大的份額。但當(dāng)平板顯示技術(shù)問(wèn)世之后，很多跟CRT相關(guān)的企業(yè)就無(wú)法生存了�！痹鴰ьI(lǐng)京東方的前身——北京電子管廠扭虧為盈的京東方董事長(zhǎng)王東升對(duì)產(chǎn)業(yè)有著自己的理解，“原因就是我們中國(guó)工業(yè)的發(fā)展都是從前端開(kāi)始，按照貿(mào)、工、技這樣的發(fā)展思路走過(guò)來(lái)的。這樣一來(lái)，我們短期內(nèi)可以發(fā)展得很快，但是當(dāng)有新技術(shù)問(wèn)世時(shí)，我們瞬間又處于落后。這種惡性循環(huán)就是工業(yè)化中期瓶頸�！�

    京東方毅然投身液晶面板產(chǎn)業(yè)，也是基于王東升對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解：“如何把中國(guó)制造變成中國(guó)創(chuàng)造，關(guān)鍵是要突破工業(yè)化中期瓶頸。而突破工業(yè)化中期瓶頸需要掌握最基礎(chǔ)的技術(shù)。第一個(gè)核心是半導(dǎo)體，第二個(gè)就是液晶面板。這兩項(xiàng)產(chǎn)品是IT產(chǎn)業(yè)的基石，也是突破工業(yè)化中期瓶頸的基石�！�

    記者手記

    占領(lǐng)下一戰(zhàn)場(chǎng)制高點(diǎn)更為重要

    連續(xù)3年的生產(chǎn)線建設(shè)、超過(guò)500億元的巨額投入，京東方在帶來(lái)一個(gè)個(gè)話題的同時(shí)，也面對(duì)著來(lái)自各個(gè)方面的質(zhì)疑。巨額投入是否值得，未來(lái)能否獲得與投入相當(dāng)?shù)幕貓?bào)，這對(duì)一家一直游走在虧損邊緣上市公司來(lái)說(shuō)，是一個(gè)難以回答的問(wèn)題。

    液晶面板是否值得如此重視?未來(lái)，中國(guó)大陸在液晶面板上的巨額投入是否會(huì)被證明是一個(gè)失敗?股東關(guān)心的是回報(bào)，民眾關(guān)心的是所繳的稅金是否被用在刀刃上，京東方則必須要面對(duì)股東和民眾的質(zhì)疑。

    質(zhì)疑中，最關(guān)鍵的問(wèn)題是，液晶面板產(chǎn)業(yè)能否真正引領(lǐng)中國(guó)大陸在全球信息化產(chǎn)業(yè)中的進(jìn)一步發(fā)展。我們看到，在IT產(chǎn)業(yè)，一方面新興的顯示技術(shù)已經(jīng)開(kāi)始冒頭，另一方面，新興能源技術(shù)開(kāi)始成為焦點(diǎn)。幸運(yùn)的是，OLED、電子紙等新一代顯示技術(shù)和薄膜太陽(yáng)能電池這些新興產(chǎn)業(yè)與液晶面板的技術(shù)重合度很高。占據(jù)液晶面板生產(chǎn)線投資65%的TFT電路蝕刻同樣被應(yīng)用在OLED、電子紙和薄膜太陽(yáng)能電池的制造過(guò)程中。這種高技術(shù)重合度決定，液晶面板產(chǎn)業(yè)或許不會(huì)像之前的顯像管產(chǎn)業(yè)一樣成為甩之不去的包袱。但是，何時(shí)應(yīng)當(dāng)向前發(fā)展，何時(shí)應(yīng)該及時(shí)轉(zhuǎn)型，是應(yīng)當(dāng)早做考慮的問(wèn)題。在中國(guó)臺(tái)灣，友達(dá)已經(jīng)積極地向薄膜太陽(yáng)能電池等更多領(lǐng)域進(jìn)軍;在日本、韓國(guó)，下一代顯示技術(shù)的研發(fā)如火如荼。而依然為了利潤(rùn)掙扎的中國(guó)大陸液晶面板企業(yè)能否及時(shí)走向下一個(gè)制高點(diǎn)呢?

    君子有所必為。但現(xiàn)今社會(huì)，理想必須與現(xiàn)實(shí)結(jié)合。祝京東方們一路走好。