韓朝開火效應(yīng)待觀察 臺灣面板雙虎開高走低

    受到TFT-LCD液晶面板景氣進入谷底，監(jiān)視器面板報價出現(xiàn)反彈、電視面版第四季出貨量估將較上季增加等因素影響，近期法人對于面板業(yè)看法轉(zhuǎn)佳。加上南北韓于11/23開火，又為臺灣面板業(yè)帶來短暫正面想像空間。不過，面板雙虎奇美電子（3481）、友達光電（2409）11/24股價表現(xiàn)卻不如預(yù)期，僅開小紅就走低，盤中還相繼翻黑。

    主要系因兩韓交火對于面板產(chǎn)業(yè)的實際影響，還有待觀察。即使短線上雖激發(fā)了市場正面聯(lián)想（因為韓國兩大面板廠全球大尺寸面板市占率達50%以上，若戰(zhàn)事擴及本島，可能沖擊韓系面板外銷出貨情況），不過，實際上中長期是否會產(chǎn)生有利于臺系面板廠的實質(zhì)影響，包括面板供需變化、品牌訂單流向等等，現(xiàn)在講都還太早。

    目前市場對于面板業(yè)的主要正面觀點，包括短期內(nèi)面板供應(yīng)鏈庫存水位已降低、歐美感恩節(jié)及圣誕節(jié)銷售旺季可望持續(xù)去化庫存、中國大陸緊接而來的農(nóng)歷春節(jié)將帶動一波備貨需求、監(jiān)視器面板報價止跌反彈、電視面板價格雖續(xù)跌但出貨量可望回溫，以及新興市場將驅(qū)動2011年全球液晶電視出貨量沖上2.2億臺、各項新技術(shù)及新應(yīng)用有助于面板廠商產(chǎn)品組合與毛利率改善等等。

    不過，長線來看，由于中國大陸幾條高世代TFT-LCD液晶面板新廠，都正在籌建或已完工，或是還在規(guī)劃審理中，預(yù)料隨著中國大陸高世代面板新產(chǎn)能開出，將為全球TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)之供需變化與版圖移動，帶來變數(shù)。

    中國大陸京東方合肥6代線已于今年11月正式投產(chǎn)。目前廠房已完成、尚待導(dǎo)入機臺設(shè)備的產(chǎn)線，包括京東方北京8.5代線，以及TCL與深超合資的華星光電8.5代線。另外，正在評估中的新產(chǎn)線，還有中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團CEC旗下南京熊貓8.5代線、京東方合肥8.5代線、富士康成都8.5代線、Samsung蘇州7.5代線、LG Display廣州8.5代線等等。