宸展光電擬定增募資不超 9.25 億元 布局海外智能制造基地并補(bǔ)充流動(dòng)資金

    3 月 18 日，宸展光電（003019）發(fā)布 2026 年度向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票預(yù)案，公司擬向不超過(guò) 35 名特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò) 9.25 億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于海外智能制造基地項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中海外智能制造基地項(xiàng)目擬投入 6.50 億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金擬投入 2.75 億元。本次發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)已獲公司第三屆董事會(huì)第十六次會(huì)議審議通過(guò)，尚需經(jīng)公司股東會(huì)審議、深交所審核及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。

    本次發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的 30%，即不超過(guò) 5303.34 萬(wàn)股，單個(gè)認(rèn)購(gòu)對(duì)象及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人認(rèn)購(gòu)數(shù)量合計(jì)不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的 5%。發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司股票均價(jià)的 80%，最終發(fā)行價(jià)格將根據(jù)競(jìng)價(jià)結(jié)果確定。發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股票自發(fā)行結(jié)束之日起 6 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行完成后公司滾存未分配利潤(rùn)由新老股東按發(fā)行后股份比例共同享有，且不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化，實(shí)際控制人 CHIANG MICHAEL CHAO-JUEI 持股比例雖將有所下降，但仍為公司實(shí)際控制人。

    從募資用途來(lái)看，海外智能制造基地項(xiàng)目由公司全資子公司泰國(guó)宸展在泰國(guó)羅勇府 WHA 羅勇工業(yè)園實(shí)施，項(xiàng)目將搭建規(guī)模化、自動(dòng)化和柔性化生產(chǎn)線，聚焦商業(yè)顯示設(shè)備、車載領(lǐng)域市場(chǎng)增長(zhǎng)需求。該項(xiàng)目的實(shí)施將助力公司構(gòu)建 “境內(nèi) + 境外” 協(xié)同互補(bǔ)的全球化生產(chǎn)布局，深度融入國(guó)際客戶供應(yīng)鏈體系，有效規(guī)避地緣政治與貿(mào)易政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)深化車載顯示領(lǐng)域布局，完善產(chǎn)品矩陣，降低單一業(yè)務(wù)依賴風(fēng)險(xiǎn)。補(bǔ)充流動(dòng)資金則將緩解公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的資金需求，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提升公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    宸展光電表示，本次募投項(xiàng)目圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，契合商用智能交互顯示行業(yè)及車載顯示領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)前，商用智能交互顯示設(shè)備在零售、工業(yè)控制等傳統(tǒng)行業(yè)滲透率持續(xù)提升，2024 年全球商用顯示設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 1894.00 億元，預(yù)計(jì) 2029 年將達(dá) 2652.00 億元，2024-2029 年復(fù)合年增長(zhǎng)率 7.00%；車載顯示領(lǐng)域則呈現(xiàn)多屏化、大屏化、聯(lián)屏化趨勢(shì)，2025 年全球車載顯示器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為 136.00 億美元，2030 年將增長(zhǎng)至 183.00 億美元，市場(chǎng)需求持續(xù)釋放。同時(shí)，泰國(guó)作為 “一帶一路” 關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，具備政策、區(qū)位、產(chǎn)業(yè)配套等多重優(yōu)勢(shì)，成為公司海外布局的核心支點(diǎn)，此次海外智能制造基地的建設(shè)將助力公司深度開拓北美、歐洲及東南亞市場(chǎng)，提升全球市場(chǎng)份額。

    財(cái)務(wù)方面，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定，2023-2025 年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為 1.59 億元、1.88 億元、1.94 億元，三年累計(jì)現(xiàn)金分紅 2.49 億元，占最近三年年均歸母凈利潤(rùn)的 137.70%，現(xiàn)金分紅比例分別為 45.19%、46.48%、45.52%，均高于 30%，符合公司利潤(rùn)分配政策及相關(guān)監(jiān)管要求。公司也提示，本次發(fā)行后短期內(nèi)每股收益可能被攤薄，同時(shí)面臨市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、募投項(xiàng)目實(shí)施及發(fā)行審批等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，本次募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化、建設(shè)進(jìn)度及效益實(shí)現(xiàn)均受市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等多重因素影響。

    對(duì)于本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，公司已制定多項(xiàng)填補(bǔ)措施，包括加強(qiáng)募集資金管理、提升經(jīng)營(yíng)管理效率、加快募投項(xiàng)目實(shí)施、完善利潤(rùn)分配政策等，公司實(shí)際控制人、控股股東及全體董事、高級(jí)管理人員也已出具相關(guān)承諾，切實(shí)保障中小投資者利益。宸展光電稱，本次發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將增加，資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，隨著募投項(xiàng)目逐步落地，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力將進(jìn)一步提升，核心競(jìng)爭(zhēng)力和全球化布局能力也將得到顯著增強(qiáng)。