2025年全球液晶電視面板出貨量上漲3.4%；大陸廠商份額首超七成；泛百寸增幅第一，達47.1%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告顯示，2025年，全球大尺寸液晶電視面板的出貨量為2.45億片，同比2024年增長3.4%；出貨面積為1.81億平方米，同比增長3.1%。

    全年分季度來看，除第二季度的出貨量同比下降7.0%外，其余三個季度均實現(xiàn)增長。整體來看，面板業(yè)走勢相對獨立，且全程由頭部面板廠主導(dǎo)。

    2025年 全球液晶電視面板市場分季度出貨量及變化

    具體來說，第一季度，高世代線的稼動率高位運行，面板廠堅決漲價，整機廠為卡位市占、應(yīng)對關(guān)稅波動提前備貨，推動出貨量和經(jīng)營利潤雙增；第二季度，因終端銷售不暢，電視品牌商全面砍單，面板大廠稼動率降至85%以下，供需因素交織導(dǎo)致面板出貨量同比下跌；第三季度，終端市場景氣度雖未明顯恢復(fù)，但整機廠面板庫存經(jīng)第二季度消化已顯著回落，疊加促銷旺季備貨和市占爭奪需求，頭部整機廠大幅增單拉貨，面板廠稼動率從7月85%左右回升至8、9月的90%，出貨量連續(xù)三月同比增長超5%；第四季度，出貨量雖繼續(xù)保持著增長，但受2024年同期高基數(shù)影響，增幅相對有限。

    2025年全年的平均尺寸為49.4英寸，與2024年大致保持一致，呈現(xiàn)微幅波動的態(tài)勢。

    事實上，在過去的一年，75英寸及以上超大尺寸面板的出貨量保持了可觀的增長。只是與此同時，40英寸及以下小尺寸的需求在2025年亦有明顯釋放，進而緩和了平均尺寸的變化。

    在中國市場，大尺寸化推進得尤為激進。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年中國電視零售市場中，75英寸的零售量占比為23.0%，領(lǐng)先65英寸4.2個百分點，蟬聯(lián)第一大尺寸；同時，75、65、55和85英寸這四個排位領(lǐng)先尺寸的合并零售量占比超過了七成。

一、2025年液晶電視面板業(yè)運行的三個特點

    2024-2025年，全球液晶電視面板的出貨量連續(xù)兩年增長。在細節(jié)方面，2025年的市場發(fā)展呈現(xiàn)了“中國市占擴大、動態(tài)調(diào)整產(chǎn)能、價格運行穩(wěn)定”三大特點。三者之間還存在著進階和閉環(huán)關(guān)系。

    1. 大陸系面板廠穩(wěn)步成長，掌握全球市場絕對話語權(quán)

    大陸系面板廠的全球主導(dǎo)地位持續(xù)夯實，話語權(quán)掌控力層層升級。2023至2024年，中國大陸面板廠在全球出貨量的占比已逼近70%；2025年，TCL科技完成了LGD廣州8.5代線收購這一關(guān)鍵動作，進一步擴容產(chǎn)能，直接推動大陸系面板廠的出貨量突破七成關(guān)口，達到72.1%，其中第三季度更是創(chuàng)下74.0%的年內(nèi)峰值。

    這個突破不僅是大陸系面板廠產(chǎn)能與規(guī)模的再進階，更印證了中國主導(dǎo)力的深度提升。至此，全球大尺寸LCD面板行業(yè)的發(fā)展節(jié)奏完全由中國廠商主導(dǎo)。

    市場格局也隨之高度集中，當(dāng)下，除了中國（包括大陸和臺灣）廠商外，全球范圍內(nèi)僅剩日系夏普在廣州的SDP超視界G10.5工廠。

    2. 面板廠堅持“按需生產(chǎn)+動態(tài)控盤”策略

    2025年，大陸系面板廠緊扣各季度市場供需變化，精準(zhǔn)落地“按需生產(chǎn)”原則，動態(tài)實施產(chǎn)能控盤策略。

    動態(tài)控盤下，既有效規(guī)避了供需錯配引發(fā)的庫存積壓、價格暴跌風(fēng)險，又精準(zhǔn)承接旺季、賽事備貨等增量需求，實現(xiàn)各階段出貨量與經(jīng)營節(jié)奏的合理把控，全年產(chǎn)能調(diào)節(jié)靈活且高效。

    整體來看，全周期動態(tài)產(chǎn)能控盤的經(jīng)營邏輯，實現(xiàn)了對市場變化的快速響應(yīng)與精準(zhǔn)適配，既保障了自身經(jīng)營的穩(wěn)定性，也有效調(diào)節(jié)了行業(yè)整體供需平衡。當(dāng)然，其亦彰顯了大陸系面板廠在全球市場的供應(yīng)鏈調(diào)控能力與行業(yè)主導(dǎo)力。

    3. 全年面板價格穩(wěn)定運行，對沖存儲漲價風(fēng)險

    2025年，全球存儲價格雖連續(xù)上漲，但受現(xiàn)有電視產(chǎn)品的存儲配置特性影響，其漲價對整機廠成本及終端市場的傳導(dǎo)效應(yīng)相對有限。

    作為電視成本占比最高的核心部件，液晶電視面板在2025年走出了相對平穩(wěn)的價格走勢：上半年先后經(jīng)歷徐徐上漲、相對平衡與溫和下跌的階段，年末企穩(wěn)，全年無大幅波動。

    這一表現(xiàn)對沖了存儲漲價帶來的潛在成本風(fēng)險。面板價格的穩(wěn)定，不僅有效鎖定了電視整機的核心成本，更與電視對存儲的低依賴特性形成雙重成本緩沖，最大程度弱化了上游原材料價格波動對電視產(chǎn)業(yè)鏈的影響。

二、區(qū)域格局：

大陸系廠商份額達72%；日韓系大降51%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國大陸液晶電視面板廠的合并出貨總量為1.77億片，同比增長12.1%，增幅高于行業(yè)大盤，合并占比達到72.1%，較2024年大幅提升了5.6個百分點。

    臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達）全年的合并市占率為22.0%，較2024年提升0.9個百分點，合并出貨量同比增長8.0%。

    從2025年第二季度起，LGD廣州LCD工廠的業(yè)績納入TCL華星，全年來看，日韓系面板廠LGD（樂金顯示）和Sharp（夏普）的合并出貨量同比大幅下降50.8%，合并市占率僅有5.9%，較2024年減少了6.5個百分點。

    2025年 全球液晶電視面板市場區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

    洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，全球液晶電視面板產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷深度出清，未來兩到三年，廠商會進一步減少至六家以內(nèi)。

三、廠商格局：

    BOE蟬聯(lián)第一；CSOT收購LGD廣州LCD工廠，躋身五千萬片陣營

    統(tǒng)計范圍內(nèi)，全球八家面板廠出貨量排名前五的中國大陸B(tài)OE（京東方）、CSOT（華星光電）和HKC（惠科），臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達）同比2024年均實現(xiàn)了物量增長。

    尾部三家廠商CHOT（彩虹光電）、Sharp（夏普）和LGD（樂金顯示）的出貨量有不同程度的下降。

    2025年，出貨量排名第一的依然是BOE（京東方），全年出貨約為67M（百萬）片，同比增長11.6%，增幅領(lǐng)先行業(yè)大盤，市場份額為27.2%，同比提升了2.0個百分點。

    CSOT（華星光電）在當(dāng)年第二季度納入LGD廣州工廠之后，正式跨入了頭部陣營（年出貨5000萬片以上）。全年出貨約為58.7M萬片，同比大幅增長22.1%，增幅居行業(yè)第一。市場份額為24.0%，同比提升3.7個百分點。

    頸部陣營的年出貨量在3000-4000萬片之間，包括大陸面板廠HKC（惠科）和以中小尺寸為主的臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)），兩家面板廠年度排名穩(wěn)定。HKC全年出貨約37.8M萬片，同比增長4.5%，市占率為15.4%，較2024年微增0.2個百分點。

    Innolux全年出貨約35.6M萬片，同比增長5.9%，市占率為14.5%，比2024年提升了0.3個百分點。

    腰部陣營出現(xiàn)斷檔，其余四家面板廠均歸入長尾陣營（年出貨2000萬片以下）。

    AUO（友達）全年出貨量約18.4M萬片，同比增長12.3%，市占率為7.5%，較2024年提升0.6個百分點。

    CHOT（彩虹光電）全年出貨量約13.5M萬片，同比微降0.8%。2025年6月，京東方以48.49億元的報價獲得彩虹光電的30%股權(quán)；彩虹股份仍持有彩虹光電69.79%股權(quán)。

    日系廠商Sharp（夏普）的大尺寸面板產(chǎn)線僅剩下位于中國廣州的超視界G10.5工廠，全年的出貨量約為11.4M萬片，同比大幅下降25.4%，市占率僅有4.7%，同比2024年下降1.8個百分點。

    LGD在2025年中僅第一季度有液晶電視面板的出貨業(yè)績，出貨量約為3.2M萬片。

    2025年 全球液晶電視面板廠出貨量排名

    從2025年第一季度起，TIANMA（天馬）的廈門TM19開始出貨50英寸LCD面板產(chǎn)品。全年出貨了不到50萬片的50英寸產(chǎn)品，面積約為0.3M平方米，客戶為包括金品、惠迪和明彩等在內(nèi)的代工廠和代理商�？紤]到其內(nèi)部出貨歸類在“專顯BU”，且數(shù)量不大，整機形態(tài)尚不明確，洛圖科技（RUNTO）暫未將其計入電視面板統(tǒng)計范疇。

    同時，根據(jù)天馬2026年的產(chǎn)品規(guī)劃來看，雖有計劃增加85/86英寸產(chǎn)品，但全年整體出貨量預(yù)計仍不會超過50萬片。

    此外，在本文敘述范圍不包含在內(nèi)的OLED電視面板方面，2025全年出貨量為736萬片，同比2024年增長8.8%。其中，LGD出貨WOLED面板約624萬片，同比增長15.6%；SDC（三星顯示）出貨QD-OLED面板約112萬片，同比下降10.6%。

四、尺寸格局：

百寸大屏出貨量上漲47.1%，漲幅第一，大陸系廠商占95.3%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年，全年出貨量第一的面板尺寸仍為32英寸，出貨量約5960萬片，同比增長9.8%；市場占比為24.3%，較2024年提升1.4個百分點。

    43英寸排名第二，出貨量約4520萬片，同比增長1.9%；市場份額為18.4%，較2024年下降0.3個百分點。

    32英寸和43英寸這兩大主力產(chǎn)品主要由大陸三大面板廠“BCH”生產(chǎn)，合并的份額均在七成上下，BOE相對控盤。

    55英寸和65英寸分別排第三和第四，全年出貨量分別約為3850萬片和2800萬片。55英寸同比下降2.9%，市場份額為15.7%；大陸三大面板廠在55英寸的合并出貨量占比達81.8%，較2024年大幅提升12.1個百分點。其中CSOT相對控盤，全年出貨約1680萬片，占比達到43.7%。

    65英寸的出貨量同比增長1.7%，市場份額達11.4%，大陸三大面板廠在65英寸的合并出貨量占比達73.6%。

    75英寸全年出貨約1670萬片，同比增長9.5%，市場份額為6.8%。其中BOE和CSOT兩大廠商的合并出貨量占比高達78.2%。

    85英寸出貨量約670萬片，同比大幅增長22.2%，市場份額為2.7%，同比提升0.4個百分點。

    在98英寸及以上的超大尺寸中，98英寸和100英寸（合稱“百寸大屏”）的合并出貨量約為190萬片，同比大幅增長47.1%，增幅為行業(yè)第一，大陸三大面板廠的出貨量份額高達95.3%。

    特別注意到，由CSOT生產(chǎn)的115英寸產(chǎn)品，全年出貨量約1.2萬片，較2024年翻倍增長；由HKC生產(chǎn)的116英寸超過了2千片。BOE在2026年上半年將上市116英寸產(chǎn)品。

    此外，130英寸液晶面板也有望在2026年內(nèi)上市。

    2025年 全球液晶電視面板市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

五、未來展望：

預(yù)測全年出貨量下降2.0%，出貨面積增0.7%；規(guī)模保守和結(jié)構(gòu)優(yōu)化并行

    1. 需求支撐，春節(jié)控產(chǎn)加持，面板漲價至少持續(xù)第一季度

    進入2026年，電視面板市場開啟了新一輪漲價。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《2026年2月液晶電視面板價格預(yù)測及波動追蹤》，1月，全球液晶電視面板全面漲價，預(yù)計2月將維持1月漲幅。此輪漲價將持續(xù)整個第一季度，并初步看到第二季度的4月。

    從去年11月到今年1月，面板大廠基本處于95%以上的滿產(chǎn)狀態(tài)。2月將進行5-7天的春節(jié)“歲修”，在檢修設(shè)備的同時，進一步拉長漲價行情。

    2. 存儲漲價或?qū)�沖擊中小尺寸需求；折舊完成加速將推動大尺寸化

    2026年，電視面板行業(yè)的大尺寸化將持續(xù)深化。存儲等元器件組件的暴漲將導(dǎo)致中小尺寸面板的砍單風(fēng)險上升，行業(yè)需求結(jié)構(gòu)進一步向大尺寸傾斜。

    頭部面板廠正在加大2026年大尺寸布局。BOE、CSOT、HKC分別聚焦尺寸結(jié)構(gòu)升級、大尺寸供應(yīng)實力提升與超大尺寸產(chǎn)能的補齊。

    2025-2029年為G10.5產(chǎn)線折舊完成的加速期。2025年下半年，全球首條G10.5（京東方B9）率先到期，后續(xù)每年至少1條G10.5產(chǎn)線完成折舊，2029年前后主流G10.5產(chǎn)線設(shè)備折舊基本收尾。

    設(shè)備折舊結(jié)束后，65/75英寸面板制造成本將顯著下降，進一步強化大尺寸產(chǎn)品的成本與市場競爭力，推動行業(yè)出貨向高附加值集中。

    3. 2026年規(guī)模展望

    從各大面板廠對2026年液晶電視面板的出貨量規(guī)劃來看：

    BOE（京東方）規(guī)劃65M片，較2025年67M片的出貨量下降2.0%，整體向大尺寸方向傾斜，同時規(guī)劃了116英寸產(chǎn)品。

    CSOT（華星光電）在2026年規(guī)劃了59M片，與2025年基本持平，55英寸及以上大尺寸在內(nèi)部的占比將進一步增加。

    HKC（惠科）規(guī)劃了38M片，較2025年小幅增長0.8%，85英寸及以上的超大尺寸將是主要方向，同時減少43英寸，新增98英寸。

    CHOT（彩虹光電）規(guī)劃13M片。

    日系廠商Sharp（夏普）規(guī)劃11M片，同比2025年下降3.5%。

    臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達）在2026年合計規(guī)劃了55M片，同比2025年增長1.9%。

2026年 液晶電視面板廠商出貨量規(guī)劃

    整體上看，各大面板廠對2026年的事業(yè)計劃整體偏于保守，堅守“市場導(dǎo)向、以銷定產(chǎn)”的策略。這一規(guī)劃基調(diào)源于多重行業(yè)因素：①2026年中小尺寸面板需求難以為繼，直接拉低行業(yè)整體需求，疊加體育賽事帶來的備貨需求提前釋放，進一步弱化了全年需求支撐。②從產(chǎn)業(yè)環(huán)境來看，地緣政治沖突、關(guān)稅政策波動持續(xù)帶來不確定性；中國國內(nèi)終端市場銷售規(guī)模在2026年預(yù)計萎縮；即使2026年體育賽事的需求存在提振效應(yīng)，也將僅局限于個別區(qū)域，難以形成全局拉動。

    根據(jù)各廠商的BP和整機市場需求綜合考慮，洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2026年，全球液晶電視面板市場的出貨量將達2.40億片，同比下降2.0%；在大尺寸趨勢下，出貨面積將達到1.82億平方米，同比增長0.7%。