德龍激光擬2.4億元定增加碼核心業(yè)務(wù) 聚焦激光器生產(chǎn)與研發(fā)升級(jí)

    近日，蘇州德龍激光股份有限公司（證券代碼：688170，證券簡(jiǎn)稱：德龍激光）發(fā)布 2025 年度以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，計(jì)劃募集資金不超過 2.4 億元（含本數(shù)），用于 “激光器生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目” 和 “總部研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，旨在進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能、強(qiáng)化技術(shù)研發(fā)實(shí)力，助力激光產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，符合公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略布局。

    公司深耕激光領(lǐng)域 業(yè)務(wù)契合國(guó)家戰(zhàn)略

    德龍激光成立于 2005 年 4 月，注冊(cè)資本 1.0336 億元，法定代表人為 ZHAO YUXING（趙裕興），注冊(cè)地址位于中國(guó)（江蘇）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)蘇州片區(qū)蘇州工業(yè)園區(qū)杏林街 98 號(hào)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為高端工業(yè)應(yīng)用精密激光加工設(shè)備及其核心器件激光器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品覆蓋納秒、超快（皮秒、飛秒）及可調(diào)脈寬系列固體激光器、光纖激光器等，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、新能源及面板顯示等領(lǐng)域，已批量服務(wù)于三安光電、立訊精密、深天馬 A、士蘭微等知名客戶。

    作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)，公司業(yè)務(wù)符合《“十四五” 國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》等政策導(dǎo)向，專注于激光精細(xì)微加工領(lǐng)域，憑借先進(jìn)技術(shù)和穩(wěn)定產(chǎn)品性能，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中處于技術(shù)領(lǐng)先地位。

    發(fā)行方案明確 募集資金聚焦主業(yè)

    根據(jù)預(yù)案，本次發(fā)行方案核心細(xì)節(jié)如下：

    發(fā)行對(duì)象：符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等特定對(duì)象，總數(shù)不超過 35 名（含 35 名）。其中，證券投資基金管理公司等以其管理的兩只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象；信托公司僅能以自有資金認(rèn)購(gòu)。最終發(fā)行對(duì)象將根據(jù)申購(gòu)報(bào)價(jià)情況，由公司董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。

    定價(jià)機(jī)制：定價(jià)基準(zhǔn)日為本次發(fā)行股票的發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的 80%（計(jì)算公式為：定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日股票交易均價(jià) = 定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日股票交易總額 / 定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日股票交易總量）。若期間發(fā)生派發(fā)股利、送紅股或資本公積轉(zhuǎn)增股本等除息、除權(quán)事項(xiàng)，發(fā)行底價(jià)將相應(yīng)調(diào)整。最終發(fā)行價(jià)格通過競(jìng)價(jià)方式確定，且不低于前述底價(jià)。

    發(fā)行規(guī)模與數(shù)量：募集資金總額不超過 2.4 億元，同時(shí)不超過人民幣 3 億元及最近一年末凈資產(chǎn)的 20%；發(fā)行數(shù)量按募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且不超過發(fā)行前公司股本總數(shù)的 30%，最終以中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)數(shù)量為準(zhǔn)。

    限售期安排：本次發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，因送紅股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等衍生取得的股份亦遵守該鎖定安排，限售期屆滿后按監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。

    滾存利潤(rùn)安排：本次發(fā)行完成后，公司發(fā)行前滾存的未分配利潤(rùn)由新老股東按發(fā)行后的股份比例共同享有。

    兩大募投項(xiàng)目發(fā)力 夯實(shí)產(chǎn)能與研發(fā)實(shí)力

    本次募集資金將全部投入與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的兩大項(xiàng)目，具體投資規(guī)劃如下：

激光器生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目

    該項(xiàng)目位于蘇州工業(yè)園區(qū)星龍街西、鐘園路南地塊，擬新購(gòu)置地塊面積 19,990.54 平方米（約 29.99 畝），新建激光器廠房總建筑面積 23,845.00 平方米，建設(shè)期預(yù)計(jì) 2 年。項(xiàng)目將購(gòu)置先進(jìn)生產(chǎn)及檢測(cè)設(shè)備，引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人員，建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)納秒激光器 1000 臺(tái)、皮秒激光器 1000 臺(tái)、飛秒激光器 300 臺(tái)、可調(diào)脈寬激光器 50 臺(tái)、半導(dǎo)體激光器 100 臺(tái)和光纖激光器 50 臺(tái)的生產(chǎn)能力。

    項(xiàng)目建設(shè)具有明確必要性：一是契合我國(guó)激光市場(chǎng)發(fā)展需求，2024 年中國(guó)激光設(shè)備市場(chǎng)銷售收入達(dá) 897 億元，激光器作為精細(xì)微加工核心器件，市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)；二是助力國(guó)產(chǎn)替代，目前國(guó)內(nèi)大功率納秒紫外、皮秒及飛秒激光器依賴進(jìn)口，公司已實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品量產(chǎn)，項(xiàng)目將進(jìn)一步提升國(guó)產(chǎn)替代水平；三是鞏固市場(chǎng)份額，公司產(chǎn)品獲客戶廣泛認(rèn)可，項(xiàng)目將擴(kuò)大高端產(chǎn)品產(chǎn)能，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    總部研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目

    項(xiàng)目與激光器生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目選址一致，新建總部研發(fā)中心總建筑面積 10,225.00 平方米，建設(shè)期預(yù)計(jì) 2 年。項(xiàng)目將聚焦激光精細(xì)微加工領(lǐng)域核心單元技術(shù)預(yù)研與儲(chǔ)備，推進(jìn)折疊電子結(jié)構(gòu)件加工技術(shù)、千瓦級(jí)超快激光器、SiC 晶錠激光切片技術(shù)等前沿研發(fā)，同時(shí)開展新技術(shù)驗(yàn)證、概念產(chǎn)品試制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理等工作。

    項(xiàng)目建設(shè)旨在提升公司研發(fā)能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力：當(dāng)前激光產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代加速，傳統(tǒng)通用設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司需通過擴(kuò)大研發(fā)空間、引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、吸納高端人才，滿足多項(xiàng)目并行研發(fā)需求；同時(shí)，聚焦高附加值領(lǐng)域技術(shù)攻關(guān)，構(gòu)建技術(shù)壁壘，響應(yīng)下游新興行業(yè)復(fù)雜需求，保障公司可持續(xù)發(fā)展。

    目前，兩大項(xiàng)目均已完成投資項(xiàng)目備案，且根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)分類管理名錄（2021 年版）》，無需進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)。

    發(fā)行已獲階段性授權(quán) 尚需多重審批

    本次發(fā)行已取得階段性授權(quán)：2025 年 5 月 19 日，公司 2024 年度股東大會(huì)審議通過相關(guān)授權(quán)議案；2025 年 12 月 26 日，公司第五屆董事會(huì)第十一次會(huì)議審議通過本次發(fā)行方案及相關(guān)事宜。

    后續(xù)，本次發(fā)行尚需完成多項(xiàng)審批程序：一是發(fā)行競(jìng)價(jià)完成后，公司董事會(huì)審議通過具體發(fā)行方案；二是相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告、攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施及承諾、未來三年股東分紅回報(bào)規(guī)劃等議案需經(jīng)公司 2026 年第一次臨時(shí)股東會(huì)審議通過；三是需經(jīng)上海證券交易所審核通過及中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)決定。

    風(fēng)險(xiǎn)提示與投資者回報(bào)規(guī)劃

    公司提醒投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：包括本次發(fā)行的審批風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行募集資金不足或無法實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)、攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，行業(yè)層面存在核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、下游行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、部分核心原材料進(jìn)口依賴風(fēng)險(xiǎn)等，投資者需審慎決策。

    為保障投資者利益，公司已制定《未來三年（2025-2027 年）股東分紅回報(bào)規(guī)劃》，實(shí)行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)分配政策，優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅方式。在滿足相關(guān)條件的情況下，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 10%，近三年累計(jì)現(xiàn)金分紅不少于最近三年年均可分配利潤(rùn)的 30%。同時(shí)，公司將根據(jù)發(fā)展階段及資金支出安排，實(shí)行差異化現(xiàn)金分紅政策，確保投資者獲得合理回報(bào)。

    本次發(fā)行完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)保持不變，控股股東及實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化，股權(quán)分布仍符合上市條件。公司將通過募投項(xiàng)目的實(shí)施，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)能規(guī)模，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力，為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。