弘景光電光學(xué)鏡頭及模組產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目募投項(xiàng)目升級擴(kuò)容 總投資增至 8.66 億元

    2025 年 11 月 17 日，廣東弘景光電科技股份有限公司（證券代碼：301479 證券簡稱：弘景光電）召開第四屆董事會(huì)第二次會(huì)議，審議通過了募投項(xiàng)目 “光學(xué)鏡頭及模組產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目” 的系列調(diào)整議案。此次調(diào)整涉及實(shí)施地點(diǎn)、實(shí)施方式、投資金額、建設(shè)周期的全面優(yōu)化，并計(jì)劃使用超募資金追加投資，相關(guān)議案尚需提交公司股東會(huì)審議通過。本次調(diào)整不涉及關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，旨在契合公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)一步提升核心競爭力。

    一、募集資金及原項(xiàng)目基礎(chǔ)背景

    弘景光電于 2025 年 3 月完成首次公開發(fā)行股票，實(shí)際募集資金凈額達(dá) 59,372.58 萬元。其中，原 “光學(xué)鏡頭及模組產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目” 總投資 28,923.00 萬元，分為中山和仙桃兩個(gè)子項(xiàng)目，分別通過租賃房產(chǎn)改建和自有廠房建設(shè)的方式實(shí)施，建設(shè)期 2 年，計(jì)劃新增光學(xué)鏡頭及模組年產(chǎn)能 3,516 萬顆（含鏡片 1,200 萬片）。

    截至 2025 年 6 月 30 日，該項(xiàng)目累計(jì)投入募集資金 10,072.13 萬元，投資進(jìn)度 34.82%；公司整體募集資金已投入 26,518.22 萬元，剩余超募資金 10,607.41 萬元尚未確認(rèn)投向。

    二、募投項(xiàng)目調(diào)整核心內(nèi)容

    本次調(diào)整對原項(xiàng)目進(jìn)行了全方位升級，核心變化如下：

    子項(xiàng)目變更：將 “中山生產(chǎn)基地產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目” 整體升級為 “弘景光電研發(fā)制造總部基地建設(shè)項(xiàng)目（一期）”。

    實(shí)施地點(diǎn)調(diào)整：中山子項(xiàng)目地點(diǎn)由原租賃的勤業(yè)路 27 號、建業(yè)西路 28 號，變更為中山市火炬開發(fā)區(qū)沿江東二路 6 號（公司已取得該地塊土地使用權(quán)）；仙桃子項(xiàng)目地點(diǎn)保持不變。

    實(shí)施方式優(yōu)化：中山子項(xiàng)目由 “租賃房產(chǎn)改建” 改為 “購地新建廠房”，仙桃子項(xiàng)目仍為自有廠房建設(shè)。

    投資規(guī)模擴(kuò)容：項(xiàng)目總投資由 28,923.00 萬元增至 86,584.11 萬元，其中擬使用募集資金 39,530.39 萬元（含超募資金 10,607.41 萬元），不足部分由公司自有及自籌資金補(bǔ)足。

    建設(shè)周期延長：建設(shè)期由 2 年調(diào)整為 3 年，預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間延期至 2028 年 3 月 31 日。

    三、調(diào)整動(dòng)因：破解發(fā)展瓶頸 契合戰(zhàn)略布局

    本次項(xiàng)目調(diào)整是公司基于長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略決策，核心原因包括兩方面：

    一方面，原中山子項(xiàng)目依賴租賃廠房，物理空間有限，制約了未來產(chǎn)能擴(kuò)張，且存在續(xù)租不確定性及租金波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。通過購地新建總部基地，可徹底解決長期租賃問題，提升經(jīng)營穩(wěn)定性，同時(shí)為后續(xù)產(chǎn)能升級預(yù)留空間。

    另一方面，結(jié)合精密光學(xué)行業(yè)發(fā)展趨勢及公司業(yè)務(wù)拓展需求，新項(xiàng)目將整合原有生產(chǎn)線并新增高端產(chǎn)線，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，契合公司在智能汽車、高端攝像模組等領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。

    四、新項(xiàng)目亮點(diǎn)：產(chǎn)能升級與業(yè)務(wù)布局雙突破

    調(diào)整后的項(xiàng)目在產(chǎn)能規(guī)模和業(yè)務(wù)布局上實(shí)現(xiàn)雙重提升：

    產(chǎn)能大幅提升：項(xiàng)目建成后，中山總部基地將新增光學(xué)鏡頭及攝像模組產(chǎn)能約 3,894 萬個(gè)，仙桃生產(chǎn)基地保持新增 720 萬個(gè)光學(xué)鏡頭及 1,200 萬片玻璃非球面鏡片的產(chǎn)能規(guī)劃，整體產(chǎn)能較原計(jì)劃顯著增長，可滿足未來數(shù)年市場需求。

    業(yè)務(wù)精準(zhǔn)布局：重點(diǎn)聚焦高端攝像模組和智能汽車車載鏡頭領(lǐng)域。其中，高端攝像模組受益于智能終端需求放量，全球市場規(guī)模預(yù)計(jì) 2026 年達(dá) 590 億美元；車載鏡頭則瞄準(zhǔn) ADAS、環(huán)視系統(tǒng)等智能駕駛核心場景，助力公司搶占新興高增長市場。

    項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)中，建設(shè)投資占比 98.20%，主要包括土地購置、建筑工程、設(shè)備購置及安裝等，鋪底流動(dòng)資金 1,562.50 萬元，確保項(xiàng)目順利投產(chǎn)運(yùn)營。

    五、可行性與經(jīng)濟(jì)效益：政策、技術(shù)、客戶三重保障

    新項(xiàng)目具備明確的可行性和良好的經(jīng)濟(jì)效益：

    政策利好：智能駕駛領(lǐng)域有《中國制造 2025》等政策支持，AR/VR 領(lǐng)域有《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022-2026 年）》保駕護(hù)航，行業(yè)發(fā)展環(huán)境優(yōu)越。

    技術(shù)與質(zhì)控優(yōu)勢：公司深耕精密光學(xué)行業(yè)十余年，擁有專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)和完善的質(zhì)控體系，能提供定制化解決方案，為項(xiàng)目實(shí)施提供技術(shù)保障。

    客戶資源充足：已積累奇瑞、吉利、長城、小鵬等車企客戶，以及 Ring、Blink、影石創(chuàng)新等知名品牌合作伙伴，在手訂單充足，為新增產(chǎn)能消化奠定基礎(chǔ)。

    經(jīng)初步測算，項(xiàng)目稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 18.04%，投資回收期 7.37 年（含建設(shè)期），具備良好的盈利前景。

    六、風(fēng)險(xiǎn)防控：多維度應(yīng)對市場挑戰(zhàn)

    針對項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，公司制定了專項(xiàng)防控措施：

    應(yīng)對市場競爭：持續(xù)提升管理水平，跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)提前布局，加大研發(fā)投入，提升設(shè)備自動(dòng)化水平和產(chǎn)品品質(zhì)，強(qiáng)化成本管控。

    保障產(chǎn)能消化：制定詳細(xì)營銷計(jì)劃，優(yōu)化售前、售中、售后服務(wù)，鞏固長期合作關(guān)系，提升品牌知名度和市場覆蓋面。

    穩(wěn)定原材料供應(yīng)：與核心供應(yīng)商建立長期合作，通過需求預(yù)測、安全庫存、引入新供應(yīng)商等方式，應(yīng)對原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

    七、調(diào)整影響與審議進(jìn)展：合規(guī)透明 利好長期發(fā)展

    本次募投項(xiàng)目調(diào)整符合公司實(shí)際經(jīng)營需要和發(fā)展規(guī)劃，不會(huì)影響公司正常運(yùn)營，也不會(huì)對當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害股東利益的情形。

    在審議程序方面，項(xiàng)目已通過董事會(huì)審議，尚需提交股東會(huì)批準(zhǔn)，同時(shí)已完成中山市相關(guān)部門備案，后續(xù)將履行環(huán)評批復(fù)等程序。公司計(jì)劃增設(shè)募集資金專戶，簽訂四方監(jiān)管協(xié)議，實(shí)行單獨(dú)建賬核算，確保募集資金專款專用，嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。保薦機(jī)構(gòu)申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司對本次調(diào)整無異議，認(rèn)為其符合相關(guān)法律法規(guī)要求。

    結(jié)語

    弘景光電本次募投項(xiàng)目升級擴(kuò)容，是公司把握精密光學(xué)行業(yè)發(fā)展機(jī)遇、夯實(shí)核心競爭力的重要舉措。通過自建研發(fā)制造總部基地，公司將徹底解決產(chǎn)能擴(kuò)張瓶頸，進(jìn)一步聚焦高端市場，為長期穩(wěn)定發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。同時(shí)，公司提醒投資者，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益測算基于當(dāng)前市場狀況，實(shí)際盈利存在不確定性，敬請關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)。