創(chuàng)新為王：大屏商顯2023年十大猜想

1.國(guó)內(nèi)商顯需求強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇

    大屏商顯行業(yè)走過(guò)2022年的低谷時(shí)刻，正在帶著更多的新技術(shù)、新產(chǎn)品進(jìn)入2023年。作為國(guó)內(nèi)新冠疫情防控政策調(diào)整后的第一年，也是國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)入“后新冠”時(shí)代的關(guān)鍵時(shí)刻，行業(yè)對(duì)2023年的市場(chǎng)趨勢(shì)充滿(mǎn)期待。其中，預(yù)期的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)復(fù)蘇、國(guó)際市場(chǎng)加速需求升級(jí)、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的再次突破、海外消費(fèi)的再次承壓，都是2023年的核心看點(diǎn)�！坝辛�、有質(zhì)，也有壓力”：在這樣的期待下，我們總結(jié)了2023年極可能實(shí)現(xiàn)的十大猜想，借此一窺2023年行業(yè)熱點(diǎn)趨勢(shì)。

    2022年國(guó)內(nèi)商顯市場(chǎng)經(jīng)歷一輪“歷史性”的低潮期。其主要原因在于“新冠疫情”對(duì)市場(chǎng)節(jié)奏、企業(yè)信心、政務(wù)和事業(yè)單位采購(gòu)能力等方面的諸多限制。在2023年，這些負(fù)面因素將“集體變化”，這是否會(huì)帶來(lái)一輪強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)復(fù)蘇呢？

    從經(jīng)驗(yàn)角度看，2020年國(guó)內(nèi)商顯市場(chǎng)呈現(xiàn)低谷現(xiàn)象。主要影響因素也是“疫情”。2021年在動(dòng)態(tài)清零政策下，國(guó)內(nèi)疫情防控整體穩(wěn)定，進(jìn)而商顯市場(chǎng)獲得了不錯(cuò)的增量：既有結(jié)構(gòu)性的需求增長(zhǎng)，如防疫需求；也有持續(xù)的增量，如智慧化顯示需求；更有對(duì)2020年低谷的“回補(bǔ)”性增量。

    行業(yè)多數(shù)人士認(rèn)為，2023依然會(huì)符合以上規(guī)律：即2022年被壓制的需求會(huì)在新的一年呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)——至少，在2022年低基數(shù)上，實(shí)現(xiàn)一定的增量，總量匹敵2021年難度不大。

    從外部條件變化看，新冠疫情進(jìn)入以“救治”為中心的新階段，消費(fèi)市場(chǎng)受到的三年壓制、特別是服務(wù)業(yè)、文娛產(chǎn)業(yè)的壓制，將在2023年有報(bào)復(fù)性反彈。同時(shí)，政務(wù)、事業(yè)單位也會(huì)從“防控”中獲得“資源、資金”上的解放，在2023年擁有更進(jìn)一步的采購(gòu)力度。企業(yè)方面，隨著國(guó)內(nèi)防控政策的改變，內(nèi)銷(xiāo)性的信心也在增加，帶來(lái)的采購(gòu)動(dòng)力也會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。

    且從供給端看，目前大屏商顯無(wú)論是價(jià)位還是創(chuàng)新都處于“歷史性”的“有利于消費(fèi)增長(zhǎng)”的時(shí)刻。特別是液晶大屏、電子紙大屏、小間距LED大屏，都處于同等品類(lèi)歷史低價(jià)，這會(huì)對(duì)行業(yè)回暖具有一定的幫助作用。對(duì)于大屏商顯企業(yè)，其也愿意在2023年抓住“報(bào)復(fù)性消費(fèi)”的機(jī)遇，相應(yīng)的供給準(zhǔn)備是充分的。

    在這樣的有利條件下，部分行業(yè)人士認(rèn)為2023年大屏商顯將在“長(zhǎng)期增量、2022年低基數(shù)效應(yīng)、后疫情報(bào)復(fù)性反彈”等因素作用下，形成一個(gè)“小的增量高峰”：為何是小的增量高峰呢？因?yàn)椋�除了以上有利因素外，全球宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、特別是美元加息周期，對(duì)于國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的溢出影響，會(huì)對(duì)企業(yè)為主的大屏市場(chǎng)有負(fù)面效應(yīng)。

    不過(guò)，對(duì)于國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策而言，更為精準(zhǔn)的貨幣政策、更為積極的財(cái)政政策都可期；同時(shí)，疫情政策在救治為中心的階段，對(duì)人力和資金資源的松綁，將與人口社會(huì)流動(dòng)的增加一起，推動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)、內(nèi)需和服務(wù)業(yè)的加速恢復(fù)與增長(zhǎng)。這將是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)條件上對(duì)大屏商顯2023年高增量有利的因素。

    “有利因素和不利因素并存。有利因素遠(yuǎn)大于不利因素�！边@樣的背景下，大屏商顯行業(yè)可以對(duì)2023年報(bào)以謹(jǐn)慎的樂(lè)觀(guān)。當(dāng)然，能夠吃到這一輪行業(yè)復(fù)蘇紅利，還需要企業(yè)端加強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)。

2.LED電影屏市場(chǎng)進(jìn)入爆發(fā)期

2. LED電影屏市場(chǎng)進(jìn)入爆發(fā)期

    在細(xì)分市場(chǎng)上，2022年LED電影屏取得了供給端前所未有的“全面突破”。行業(yè)人士認(rèn)為，2023年將是LED電影屏規(guī)�；�落地的元年。

    2021-2022年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)先后有眾多企業(yè)獲得了電影屏的DCI認(rèn)證。包括2021年5月，洲明科技UC-A41 LED電影屏成功通過(guò)好萊塢DCI認(rèn)證，同年11月，洲明科技與中國(guó)電影技術(shù)研究所聯(lián)合研發(fā)的UC-A21電影屏，再度拿下好萊塢DCI認(rèn)證。2021年7月，時(shí)代華影研發(fā)的LED電影屏幕系統(tǒng)LA2K-10正式獲得好萊塢DCI認(rèn)證；2022年10月8日，其20米4K LED電影屏也成功通過(guò)好萊塢DCI認(rèn)證。2022年2月，上海幕革GS01 LED影院屏正式獲得好萊塢DCI認(rèn)證。2022年3月，AET阿爾泰其2K、4K 10米電影院屏均通過(guò)好萊塢DCI認(rèn)證。2022年8月，南京洛普4K電影屏成功獲得DCI認(rèn)證。2022年11月，利亞德宣布其擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的LED電影屏獲得好萊塢DCI認(rèn)證。

    不僅是獲得DCI認(rèn)證的品牌企業(yè)大量增加，且其產(chǎn)品也包括了10米和20米兩種主流尺寸、2K和4K兩種主流分辨率。可以說(shuō)，目前LED電影屏單純從供給角度看，已經(jīng)可以覆蓋80%的放映廳需求。同時(shí)，行業(yè)分析認(rèn)為，大規(guī)模的產(chǎn)品獲得DCI認(rèn)證，標(biāo)志著好萊塢為首的全球電影業(yè)對(duì)LED技術(shù)電影屏認(rèn)知的新態(tài)度。

    2023年國(guó)內(nèi)電影放映市場(chǎng)必然會(huì)獲得疫情開(kāi)放后的發(fā)展紅利。實(shí)際上，分析研究?jī)A向于2023年會(huì)有報(bào)復(fù)性觀(guān)影消費(fèi)出現(xiàn)。這對(duì)于影院市場(chǎng)提升采購(gòu)信心是有幫助的。但是，也有研究認(rèn)為，過(guò)去三年疫情給影院行業(yè)造成了一定“內(nèi)傷”，2023年行業(yè)會(huì)更為聚焦療傷，而不是熒幕量的增長(zhǎng)。

    然而，從影院經(jīng)營(yíng)角度看，LED電影屏以其寬泛的亮度可調(diào)性，獲得了更多種場(chǎng)景與主題“應(yīng)用價(jià)值”。例如在明亮顯示模式下，LED電影屏放映廳可以作為年會(huì)、親子娛樂(lè)等場(chǎng)所。某種角度看，增加LED電影屏放映廳，有助于電影院線(xiàn)市場(chǎng)向“多元價(jià)值”、“混態(tài)經(jīng)營(yíng)”的升級(jí)。這對(duì)于“療傷中”的放映廳市場(chǎng)是有好處的。

    當(dāng)然，限制LED電影屏市場(chǎng)發(fā)展的因素也包括“產(chǎn)品價(jià)格”。從這個(gè)角度看，國(guó)內(nèi)LED電影屏產(chǎn)品在LED顯示行業(yè)整體價(jià)格向下調(diào)整的背景下，2023年會(huì)獲得更多的價(jià)格下降空間。這也將有利于這一新技術(shù)產(chǎn)品的加速市場(chǎng)化。

    電影放映是一個(gè)高質(zhì)量需求的市場(chǎng)。LED大屏顯示在電影屏上的努力體現(xiàn)了其行業(yè)向上升級(jí)的特征。在2022年完成了“供給側(cè)爆發(fā)后”，2023年迎來(lái)需求側(cè)的真正啟動(dòng)是大概率事件：LED電影屏元年將至，不確定的只是這個(gè)元年將獲得多大的市場(chǎng)銷(xiāo)量規(guī)模。

3.玻璃基板MicroLED加速進(jìn)入市場(chǎng)

3. 玻璃基板Micro LED加速進(jìn)入市場(chǎng)

    2022年下半年，玻璃基板的micro/mini LED產(chǎn)品正在呈現(xiàn)井噴趨勢(shì)。不僅是此前高度關(guān)注這一技術(shù)的三星、京東方持續(xù)推出新品或者提升既有產(chǎn)品量產(chǎn)速度，亦有更多的行業(yè)企業(yè)在LED背光或者直顯市場(chǎng)中加入玻璃基板陣營(yíng)。

    例如，2022年年底，京東方晶芯科技有限公司COG(Chip on Glass)玻璃基Mini LED顯示屏產(chǎn)品獲得TUV南德意志集團(tuán)國(guó)內(nèi)首個(gè)高視覺(jué)舒適度認(rèn)證標(biāo)志。目前京東方已經(jīng)推出P0.9玻璃基Mini LED直顯、34英寸玻璃基Mini LED電競(jìng)顯示器等多元化高端技術(shù)產(chǎn)品

    12月20日，沃格光電（603773.SH）隆重推出了全球首款玻璃基0OD Mini LED背光曲面屏——“皓月”，并首次將0OD定義為Z-MLED。玻璃基Z-MLED背光更強(qiáng)的視覺(jué)效果，能有效增加光學(xué)效率，比5OD的光利用率提高12%，整機(jī)實(shí)現(xiàn)薄型化，具有精準(zhǔn)動(dòng)態(tài)控光效果。

    2月份，百柔新材料表示，在LED領(lǐng)域，公司主要以基板材料為切入點(diǎn)，主攻TPC陶瓷基板和LED顯示玻璃基板。目前，公司的TPC陶瓷基板和4層玻璃顯示基板技術(shù)已基本成熟，并且已向客戶(hù)送樣，示范線(xiàn)產(chǎn)能大概1~2千平米/月。

    9月份，繼第一代玻璃基透明被動(dòng)驅(qū)動(dòng)Micro LED顯示模組——nStar Ⅰ之后，國(guó)星光電又推出第二代Micro LED新品——nStar Ⅱ。nStar Ⅱ?yàn)橐豢?.5英寸玻璃基Micro LED全彩顯示屏，像素間距300微米（P0.3），采用TFT驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)了8bit（256灰階）色深的顯示效果。

    行業(yè)企業(yè)爭(zhēng)先進(jìn)入玻璃基板LED市場(chǎng)的原因主要有三個(gè)：第一是玻璃基板自身優(yōu)秀的特性。例如，散熱、穩(wěn)定性、超薄集成、高密度集成控制、可柔性化、可透明性等方面的優(yōu)勢(shì)。第二則是因?yàn)�，玻璃基板�?duì)巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)更為友好。玻璃基板的光滑性、穩(wěn)定性、散熱性，都有利于巨量集成工藝。第三，玻璃基板在“高密度控制電路”的實(shí)現(xiàn)上具有顯著優(yōu)勢(shì)。在LED直顯產(chǎn)品進(jìn)入P0.7以下時(shí)代時(shí)，其具有技術(shù)實(shí)現(xiàn)和成本上的優(yōu)勢(shì)。

    恰是這些技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與LED背光的高度集成、超薄趨勢(shì)；LED直顯的高像素密度化趨勢(shì)結(jié)合，讓玻璃基板成為mini/micro LED時(shí)代的寵兒，是未來(lái)市場(chǎng)、前瞻性產(chǎn)品的基礎(chǔ)技術(shù)。致力于搶占未來(lái)市場(chǎng)的廠(chǎng)商都在“加大玻璃基板”技術(shù)的開(kāi)發(fā)。

    從產(chǎn)品陣營(yíng)看，包括京東方、華星光電、深天馬這種面板企業(yè)；海信、三星等彩電終端企業(yè)；國(guó)星光電、康佳等上游LED企業(yè)、沃格光電等背光集成企業(yè)；以及相關(guān)材料和終端產(chǎn)品企業(yè)，都在玻璃基板技術(shù)上有不同程度的布局。玻璃基板LED自2019年問(wèn)世以來(lái)，經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展已經(jīng)具有“行業(yè)共識(shí)”、“市場(chǎng)需求”上的基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)在2023年在液晶背光和直顯市場(chǎng)，玻璃基板LED會(huì)呈現(xiàn)出供給側(cè)的進(jìn)一步爆發(fā)。

4.100英寸商顯市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

4. 100英寸商顯市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

    從應(yīng)用產(chǎn)品線(xiàn)角度看，2023年將是商顯市場(chǎng)100英寸產(chǎn)品線(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的一年。包括技術(shù)進(jìn)步、價(jià)格下降和百英寸需求增量、供給端增量等因素都會(huì)加劇100英寸量級(jí)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

    預(yù)計(jì)2023年98英寸液晶顯示價(jià)格依然會(huì)在低位運(yùn)行；同時(shí)110/120英寸液晶產(chǎn)品創(chuàng)新可能以更親民的方式面世。同時(shí)，mini/micro LED直顯產(chǎn)品在100-130英寸上的布局會(huì)更為豐富，價(jià)格也會(huì)在技術(shù)成熟度提升、上游供給更充沛的作用下繼續(xù)下降。除此意外，激光投影顯示產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)處于下降通道之中。

    另一方面，2023年百英寸商顯產(chǎn)品的需求，依然主要集中在中高端會(huì)議室應(yīng)用場(chǎng)景。無(wú)論是LED直顯、液晶還是投影，都會(huì)面臨供給端的增量持續(xù)增加，但是中高端會(huì)議顯示需求總量基本穩(wěn)定的“供需”格局。唯一好消息是，2022年會(huì)議室顯示設(shè)備采購(gòu)處于相對(duì)低谷，2023年可能有低水平的消費(fèi)反彈。

    百英寸液晶顯示器/TV、百英寸液晶交互平板、百英寸LED直顯、百英寸LED電子白板、投影電子白板、激光電視百英寸產(chǎn)品、百英寸投影大屏……在這么多差異品類(lèi)的競(jìng)爭(zhēng)中，行業(yè)分析認(rèn)為，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將主要集中在價(jià)位、顯示尺寸和效果特性等三個(gè)維度。液晶、LED大屏和投影各自都將具有獨(dú)有優(yōu)勢(shì)。這也決定了，如果顯示企業(yè)的目標(biāo)是百英寸會(huì)議市場(chǎng)，那么可能需要布局多條產(chǎn)品線(xiàn)，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的差異性需求。

    同時(shí)，積極開(kāi)拓會(huì)議顯示之外的百英寸大屏需求市場(chǎng)，例如家用、數(shù)字告示等，將是顯示行業(yè)直面百英寸競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)的“好方法”。在私家影院市場(chǎng)、娛樂(lè)會(huì)所顯示、商業(yè)廣告顯示、企業(yè)形象展示顯示等市場(chǎng)，能夠?qū)崿F(xiàn)更多的增量，是緩解百英寸產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)烈度的唯一可能性。而這些市場(chǎng)，隨著2023年社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入后疫情時(shí)代，將有可能獲得復(fù)蘇和報(bào)復(fù)性的消費(fèi)增長(zhǎng)。

    總之，百英寸顯示產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)在2023年會(huì)更為激烈：不僅是商顯、家用消費(fèi)市場(chǎng)也是如此。行業(yè)企業(yè)將以怎樣的供給陣容和競(jìng)爭(zhēng)策略面對(duì)百英寸市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，是一個(gè)商顯主流品牌的必答題。

5.超微間距LED屏進(jìn)一步普及

5. 超微間距LED屏進(jìn)一步普及

    近年來(lái)，小間距LED顯示產(chǎn)品不斷進(jìn)入，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)進(jìn)入P0.X的超微間距時(shí)代。特別是2022年，行業(yè)技術(shù)天花板進(jìn)一步提升。

    例如，年初三星the Wall 75英寸Micro LED TV,芯片尺寸只是過(guò)去的1/15，為34×58微米，間距壓縮到近0.4毫米。同時(shí)，三星量產(chǎn)的110英寸Micro LED TV，像素間距為0.63毫米。

    8月11日，洲明科技舉行新品發(fā)布會(huì)，帶來(lái)全新Micro LED顯示產(chǎn)品UMicro系列，采用了RGB全倒裝發(fā)光芯片，點(diǎn)間距最低至0.4mm，產(chǎn)品在低反光、低摩爾紋、超黑底色等多重性能獲得突破。

    5月份，雷曼推出163英寸MicroLED 電視。其8K分辨率為7680x4320，支持 115% NTSC 色域、450nits 平均亮度、1000000：1 對(duì)比度，由于該產(chǎn)品基于模塊化技術(shù)設(shè)計(jì)，入戶(hù)安裝也便捷許多。雷曼光電163寸8K超高清產(chǎn)品間距指標(biāo)為0.46毫米。

    某種角度看，2022年超微間距LED市場(chǎng)已經(jīng)形成“p0.9產(chǎn)品普及化，對(duì)傳統(tǒng)P1.2毫米產(chǎn)品形成高端控制室市場(chǎng)的平替效應(yīng)”；“P0.9產(chǎn)品在百英寸級(jí)別的商用和家用大屏市場(chǎng)加速普及”；“p0.7間距級(jí)別產(chǎn)品海量出現(xiàn)，成為下一個(gè)主流間距指標(biāo)”；“P0.4前瞻性產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)化階段，象征性的產(chǎn)品已經(jīng)問(wèn)世”的特征。

    對(duì)此，業(yè)內(nèi)研究特別強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)P0.4級(jí)別產(chǎn)品的規(guī)模量產(chǎn)，目前的基板、集成工藝、封裝工藝可能都不夠“友好和經(jīng)濟(jì)”。未來(lái)P0.4產(chǎn)品的大規(guī)模普及還需要從材料、設(shè)備、到工藝的全面進(jìn)步。但是，業(yè)內(nèi)認(rèn)為P0.4級(jí)別的產(chǎn)品是LED直顯能夠在大屏顯示、工程顯示上實(shí)現(xiàn)“全場(chǎng)景線(xiàn)”覆蓋必須的產(chǎn)品之一，業(yè)內(nèi)有足夠的動(dòng)力去推動(dòng)相關(guān)技術(shù)的開(kāi)發(fā)。

    在這樣的趨勢(shì)下，2023年超微間距的LED直顯產(chǎn)品必然會(huì)進(jìn)一步普及。P0.9更具經(jīng)濟(jì)性、P0.7應(yīng)用上量上規(guī)模，以及更多企業(yè)布局P0.4級(jí)別產(chǎn)品是大概率事件。同時(shí)，P0.7-p0.4產(chǎn)品，也會(huì)是玻璃基板目前重要的用武之地。

6.三原色激光DLP大量涌現(xiàn)

6. 三原色激光DLP大量涌現(xiàn)

    近年來(lái)，在拼接墻市場(chǎng)DLP顯示技術(shù)受到了小間距LED崛起的影響，市場(chǎng)空間萎縮不少。但是，這并不意味著DLP拼接墻已經(jīng)“無(wú)用武之地”。DLP拼接墻在可靠性和長(zhǎng)期觀(guān)看的視覺(jué)舒適性上，依然具有極佳的應(yīng)用價(jià)值。

    過(guò)去10年DLP拼接市場(chǎng)完成了光源從汞燈到LED再到激光的升級(jí)，分辨率從標(biāo)清到高清、乃至超高清的升級(jí)，單元尺寸從50/60英寸為主，發(fā)展到傳統(tǒng)尺寸和80英寸大尺寸共存的新階段。這些行業(yè)創(chuàng)新是DLP拼接保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、客戶(hù)應(yīng)用價(jià)值的關(guān)鍵。

    2022年激光顯示市場(chǎng)出現(xiàn)了嶄新的技術(shù)進(jìn)步。一方面是激光引擎的輕量化，另一方面則是三原色激光顯示技術(shù)的進(jìn)一步成熟和普及。這為DLP拼接墻市場(chǎng)的進(jìn)一步技術(shù)升級(jí)，完成全色激光顯示的跨越提供了更多可能。

    例如，11月30日，在由德州儀器組織的2022 TI DLP®技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用研討會(huì)上，光峰科技發(fā)布了最新一代的ALPD® 5.0激光顯示技術(shù)。該技術(shù)攻克了激光顯示Rec.2020色域成本高、功耗高、散斑難題，可實(shí)現(xiàn)人眼可見(jiàn)最大色域，引領(lǐng)激光顯示行業(yè)新發(fā)展。包括極米、小米、海信、長(zhǎng)虹、堅(jiān)果等眾多品牌企業(yè)，也都已經(jīng)推出全色激光顯示產(chǎn)品。

    在這樣的背景下，行業(yè)預(yù)計(jì)2023年全色激光的DLP拼接產(chǎn)品將進(jìn)入“更新?lián)Q代”的關(guān)鍵時(shí)刻。采用全色激光顯示，能大幅度提升DLP拼接的色彩表現(xiàn)力。而這一點(diǎn)恰是DLP拼接系統(tǒng)的傳統(tǒng)短板。依靠激光技術(shù)高亮、高色域的特性，DLP拼接產(chǎn)品的視覺(jué)體驗(yàn)渴望實(shí)現(xiàn)再一次升級(jí)。

    當(dāng)然，DLP拼接行業(yè)很難指望全色激光技術(shù)實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)份額的逆轉(zhuǎn)”。DLP拼接作為一種差異化選擇的角色，不會(huì)在全色激光時(shí)代變成“唯一主角”。但是，在不同顯示技術(shù)都在持續(xù)進(jìn)步的背景下，DLP拼接依然需要自身的創(chuàng)新，提升品質(zhì)體驗(yàn)、保持競(jìng)爭(zhēng)力。2023年全色激光產(chǎn)業(yè)鏈將更為成熟、規(guī)模也會(huì)加速成長(zhǎng)，這有利于DLP拼接向全色時(shí)代的升級(jí)。

    行業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為，DLP拼接實(shí)現(xiàn)從單色激光為主，向全色激光為主的轉(zhuǎn)折點(diǎn)就將在2023年出現(xiàn)。這一點(diǎn)值得拼接墻系統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)高度重視。

7.非傳統(tǒng)需求市場(chǎng)成為增量關(guān)鍵

7. 非傳統(tǒng)需求市場(chǎng)成為增量關(guān)鍵

    大屏商顯市場(chǎng)的發(fā)展日益呈現(xiàn)出“新場(chǎng)景”的主導(dǎo)價(jià)值。特別是在傳統(tǒng)應(yīng)用市場(chǎng)日益飽和的背景下，開(kāi)發(fā)嶄新的應(yīng)用品類(lèi)、應(yīng)用場(chǎng)景，是智慧顯示發(fā)展的主軸。

    從傳統(tǒng)場(chǎng)景看，無(wú)論是會(huì)議室顯示、廣告顯示、教室多媒體、控制室、調(diào)度室、安防監(jiān)控等典型商顯應(yīng)用場(chǎng)景，都已經(jīng)進(jìn)入“飽和階段”，市場(chǎng)發(fā)展主要受到“新的基礎(chǔ)設(shè)施工程量”、“新興的數(shù)據(jù)和信息應(yīng)用方式”的制約。即便市場(chǎng)有所成長(zhǎng)也將是“個(gè)位數(shù)”的。而如教室多媒體等，隨著國(guó)內(nèi)新生兒出生量的下降，長(zhǎng)期看甚至可能存在市場(chǎng)萎縮的可能。

    除了傳統(tǒng)場(chǎng)景，商顯在服務(wù)業(yè)、娛樂(lè)業(yè)、文旅市場(chǎng)等的發(fā)展，則呈現(xiàn)出“創(chuàng)新”和“高增長(zhǎng)”的態(tài)勢(shì)。只不過(guò)，這些行業(yè)的增量，與數(shù)字化、信息化在這些行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用程度緊密相關(guān)。而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的“數(shù)字化”過(guò)程不是一蹴而就的。這就導(dǎo)致商顯的這些典型增量場(chǎng)景的發(fā)展，并不完全由商顯產(chǎn)業(yè)自身決定。

    例如，制造業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)普遍面臨“大量缺乏既懂?dāng)?shù)字技術(shù)又具備具體工業(yè)制造知識(shí)的復(fù)合型人才”；“工控系統(tǒng)核心組件、系統(tǒng)的大腦，依然存在標(biāo)準(zhǔn)碎片化、協(xié)議不開(kāi)放等情況”；“制造企業(yè)對(duì)于如何推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，自己完全不清楚，也不知道需求在哪”……

    “即商顯新興應(yīng)用領(lǐng)域，存在著‘沒(méi)有石頭可摸，但是也需要過(guò)河’的問(wèn)題”。但是，正因?yàn)槭菬o(wú)人之境，所以其中蘊(yùn)含的機(jī)遇也是巨大的。商顯企業(yè)如何從寬廣的“智慧化”概念中，發(fā)現(xiàn)真正可以落地的應(yīng)用項(xiàng)目，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，決定了企業(yè)發(fā)展的未來(lái)前景。

    行業(yè)分析認(rèn)為，在傳統(tǒng)需求飽和、進(jìn)口替代基本完成之后，商顯的競(jìng)爭(zhēng)在2023年將更多體現(xiàn)在“新興”場(chǎng)景挖掘能力上。商顯行業(yè)想繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也必須在“全新增量市場(chǎng)”取得突破：新應(yīng)用的開(kāi)發(fā)，和產(chǎn)品價(jià)格下降下的普及化，是未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的兩大關(guān)鍵支撐點(diǎn)。其中，新應(yīng)用的開(kāi)發(fā)具有決定性作用。

    對(duì)此，從傳統(tǒng)專(zhuān)業(yè)顯示的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)看，“加速行業(yè)化市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)”是商顯大屏企業(yè)的必修課。因?yàn)�，行業(yè)市場(chǎng)的垂直開(kāi)發(fā)，是產(chǎn)生規(guī)模化的嶄新應(yīng)用的歷史途徑。這條規(guī)律很可能是打開(kāi)非傳統(tǒng)市場(chǎng)應(yīng)用增量大門(mén)的鑰匙。預(yù)計(jì)2023年大屏商顯企業(yè)將加大專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域、垂直行業(yè)的軍團(tuán)化作戰(zhàn)，進(jìn)一步向“行業(yè)方案商、行業(yè)數(shù)字化專(zhuān)家”的方向延伸創(chuàng)新服務(wù)能力，并托起產(chǎn)業(yè)增量的未來(lái)之帆。

8.產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步加速整合

8. 產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步加速整合

    2022年是商顯行業(yè)頗具規(guī)模的“整合年”。尤其是LED顯示行業(yè)，出現(xiàn)了數(shù)筆戰(zhàn)略性的并購(gòu)。這些并購(gòu)即將在2023年完成，并發(fā)揮出“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的協(xié)同之力。

    10月，國(guó)星光電與蘇州東山精密制造股份有限公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，擬通過(guò)現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)東山精密全資子公司鹽城東山精密制造有限公司60%股權(quán)：從營(yíng)收上看，2021年國(guó)星光電LED封裝板塊收入達(dá)30.85億位列中國(guó)大陸第3；東山精密LED封裝板塊收入26.04億位列中國(guó)大陸第5。收購(gòu)并表后的國(guó)星光電有望成為第一大LED封裝公司，二者的產(chǎn)能占有率則接近30%。

    11月6日，京東方公告披露，擬以21億元入主LED芯片企業(yè)華燦光電。旨在快速獲得LED外延/芯片的核心技術(shù)、保障公司核心資材MLED芯片的供應(yīng)，以及快速完成LED芯片關(guān)鍵環(huán)節(jié)布局。除此之外，京東方11月1日的公告披露，計(jì)劃投資290億元建設(shè)應(yīng)用LTPO技術(shù)的第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目，著力布局VR顯示和MLED玻璃基板產(chǎn)品市場(chǎng)。

    2022年3月起，通過(guò)定增拿下6.93%股份后，海信視像便加大籌碼購(gòu)入乾照光電股份，并在3月底成為大股東。截止2022年12月29日海信通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)持有乾照光電股份1.81億股，占總股本的20%，總耗資約14億元。隨著海信視像公布入主意愿，乾照光電即將結(jié)束實(shí)控人“空窗期”，迎來(lái)新主。

    如果說(shuō)國(guó)星光電對(duì)東山精密相關(guān)業(yè)務(wù)的并購(gòu)還是“行業(yè)內(nèi)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”；那么海信和京東方的并購(gòu)，則讓其涉足了“全新的產(chǎn)業(yè)鏈”環(huán)節(jié)。后者對(duì)于LED顯示、商顯市場(chǎng)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略影響將更為巨大。

    近年來(lái)隨著mini/micro LED技術(shù)的發(fā)展，顯示行業(yè)對(duì)LED產(chǎn)業(yè)的投資進(jìn)入一輪高潮期。其特點(diǎn)集中體現(xiàn)在“投資單體規(guī)模更大”、“投資主體向頭部企業(yè)集中”、“非LED傳統(tǒng)企業(yè)加大投資”（如康佳、京東方、海信等）。同時(shí)，另一些關(guān)聯(lián)企業(yè)加強(qiáng)了生態(tài)伙伴間的合作，例如國(guó)星光電與華為、TCL與三安光電等。

    可以預(yù)見(jiàn)，2023年這股行業(yè)整合、擴(kuò)產(chǎn)的風(fēng)潮還會(huì)繼續(xù)，并進(jìn)一步改變LED行業(yè)和商顯產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)格局。液晶技術(shù)和LED直顯技術(shù)的“混業(yè)”發(fā)展、協(xié)同成長(zhǎng)，會(huì)成為很多企業(yè)的戰(zhàn)略選擇；追求規(guī)模效益也將是LED直顯行業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)之一。

9.海外市場(chǎng)占比加速提升

9. 海外市場(chǎng)占比加速提升

    在2022年，大商顯市場(chǎng)的低谷之中，民族商顯企業(yè)依然在國(guó)際市場(chǎng)取得了不錯(cuò)的成績(jī)。特別是創(chuàng)新應(yīng)用產(chǎn)品，例如交互平板、大尺寸液晶、小間距LED、XR虛擬制作系統(tǒng)等，都已經(jīng)成為本土企業(yè)“出�！钡睦�器。

    研究認(rèn)為，本土企業(yè)在全球商顯市場(chǎng)擁有三大優(yōu)勢(shì)：第一是產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，依托上游制造業(yè)的規(guī)模和成本競(jìng)爭(zhēng)力，本土商顯企業(yè)的供給能力全球無(wú)雙。第二是創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，特別是在前瞻性顯示技術(shù)上，本土企業(yè)已經(jīng)占據(jù)全球創(chuàng)新的高地。第三則是應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)商顯智慧化應(yīng)用水平位于全球尖端，我國(guó)商顯企業(yè)在項(xiàng)目策劃、實(shí)施上擁有更為豐富的經(jīng)驗(yàn)。

    依托以上優(yōu)勢(shì)，加速?lài)?guó)際市場(chǎng)探索是本土商顯企業(yè)的“重大市場(chǎng)戰(zhàn)略”�？梢哉f(shuō)哪些企業(yè)能夠在國(guó)際市場(chǎng)“贏(yíng)得競(jìng)爭(zhēng)”，哪些企業(yè)才能成為我國(guó)商顯行業(yè)的代表。在這樣的背景下，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)商顯企業(yè)依然會(huì)“在創(chuàng)新力支撐下”，加速海外市場(chǎng)的探索步伐，在市場(chǎng)覆蓋能力、產(chǎn)品高度，特別是品牌形象上獲得新的進(jìn)步。

    目前，本土商顯企業(yè)的國(guó)際化主要的問(wèn)題有三個(gè)方面：第一是，品牌高度不夠。具體表現(xiàn)是，本土很多企業(yè)空擁有一流的產(chǎn)品、甚至是全球首創(chuàng)的產(chǎn)品，卻在產(chǎn)品溢價(jià)上不及歐美日品牌。第二是，市場(chǎng)覆蓋廣度不夠。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本土商顯企業(yè)海外市場(chǎng)的覆蓋力主要以二三十個(gè)國(guó)家市場(chǎng)到五六十個(gè)國(guó)家市場(chǎng)的規(guī)模為主，能夠?qū)崿F(xiàn)真正全球覆蓋的品牌還是鳳毛麟角。第三則是行業(yè)滲透能力不完整。具體表現(xiàn)就在于本土商顯品牌多數(shù)還處于在個(gè)別行業(yè)市場(chǎng)耕耘，并沒(méi)有形成海外的全市場(chǎng)體系供給能力；一部分商顯企業(yè)產(chǎn)品線(xiàn)厚度有限、技術(shù)方向較為單一。

    除此之外，本土商顯企業(yè)出海作戰(zhàn)的協(xié)同性也有待提高，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)、特別是不同國(guó)家市場(chǎng)的人才儲(chǔ)備、法律法規(guī)和營(yíng)商規(guī)則的把握能力不足。

    簡(jiǎn)單概括起來(lái)就是本土商顯企業(yè)出�！俺煽�(jī)斐然、增幅不錯(cuò)，但是弱勢(shì)點(diǎn)和空白點(diǎn)依然巨大”。這意味著本土商顯產(chǎn)業(yè)鏈的海外市場(chǎng)還擁有巨大的機(jī)遇：包括，在海外市場(chǎng)發(fā)揮中國(guó)制造和中國(guó)創(chuàng)造的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“品牌替代”的機(jī)會(huì)；以及抓住智慧商顯應(yīng)用的信息化升級(jí)機(jī)遇。這些將進(jìn)一步支撐本土商顯品牌在2023年海外市場(chǎng)獲得更大的成績(jī)。尤其是低谷行情下，更是本土品牌在海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)“品牌”替代競(jìng)爭(zhēng)的良機(jī)。

10.精準(zhǔn)創(chuàng)新下的需求升級(jí)

10. 精準(zhǔn)創(chuàng)新下的需求升級(jí)

    經(jīng)過(guò)2022年的低谷，2023年會(huì)是國(guó)內(nèi)商顯市場(chǎng)的“復(fù)蘇年”。這已經(jīng)是行業(yè)共識(shí)。但是這份復(fù)蘇必然不是“原地原樣復(fù)蘇”。行業(yè)預(yù)計(jì)，2023年商顯市場(chǎng)的復(fù)蘇將是“加料”的復(fù)蘇。無(wú)論是供給端還是客戶(hù)需求端，目前都支撐行業(yè)市場(chǎng)在復(fù)蘇的同時(shí)同步升級(jí)。

    從供給端看，疫情三年來(lái)，商顯市場(chǎng)整體處于低谷運(yùn)行，但是行業(yè)企業(yè)并沒(méi)有放棄研發(fā)和創(chuàng)新。一系列新技術(shù)、新產(chǎn)品的誕生，與產(chǎn)品成本競(jìng)爭(zhēng)力的提升同步，實(shí)現(xiàn)了商顯市場(chǎng)供給側(cè)的升級(jí)。例如，大尺寸液晶的價(jià)格下降、LED顯示在間距指標(biāo)上的進(jìn)步、激光顯示全色時(shí)代大門(mén)的開(kāi)啟等等。

    從需求端看，市場(chǎng)的心態(tài)、目標(biāo)和環(huán)境也發(fā)生了變化。三年疫情帶來(lái)了商顯應(yīng)用心態(tài)上，客戶(hù)方面更為“沉淀和成熟”，跟風(fēng)和情緒化項(xiàng)目的空間更小，客戶(hù)更注重實(shí)質(zhì)性?xún)r(jià)值的提升。從客戶(hù)目標(biāo)看，三年疫情造成眾多行業(yè)，尤其是服務(wù)業(yè)、文娛業(yè)的萎縮，導(dǎo)致客戶(hù)短期的采購(gòu)意愿和目標(biāo)必然高度“功利性”，短期項(xiàng)目效果期待更高。從應(yīng)用市場(chǎng)環(huán)境看，疫情三年來(lái)智慧信息化技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展，市場(chǎng)顯然需要與智慧化更匹配的產(chǎn)品。

    所以，2023年的商顯行業(yè)復(fù)蘇一定是“升級(jí)版的復(fù)蘇”。具體講就是“場(chǎng)景化的精準(zhǔn)創(chuàng)新”會(huì)進(jìn)一步成為行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與消費(fèi)類(lèi)顯示設(shè)備不同，商顯產(chǎn)品屬于“生產(chǎn)工具”，必須具有生產(chǎn)環(huán)境的適配性、具有生產(chǎn)目標(biāo)的有效性。這幾乎要求商顯產(chǎn)品具有按照使用價(jià)值、場(chǎng)景和用途的“定制軟硬件”特征。

    特別是在智慧化時(shí)代，顯示系統(tǒng)從傳統(tǒng)的視頻終端，正在變革為“信息終端”、“互動(dòng)終端”、“傳感器終端”，進(jìn)一步提升了產(chǎn)品與場(chǎng)景、行業(yè)之間的“一對(duì)一對(duì)應(yīng)性”關(guān)系。甚至，沉浸式應(yīng)用、虛擬制作應(yīng)用中，顯示已經(jīng)成為場(chǎng)景的核心組成部分，更是表現(xiàn)出從形態(tài)到性能上的定制化特征。

    在這樣的行業(yè)規(guī)律下，2023年商顯企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)細(xì)分場(chǎng)景、細(xì)分行業(yè)下的創(chuàng)新，是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心著力點(diǎn)。其中，（上文提到）如何將顯示企業(yè)的方案和想法，與具體行業(yè)需求結(jié)合、如何讓顯示和集成企業(yè)真正與行業(yè)企業(yè)融合與結(jié)合，是重要的突破方向�？傊�，2023年的需求增量、行業(yè)復(fù)蘇必然是升級(jí)版，是基于精準(zhǔn)創(chuàng)新力才能實(shí)現(xiàn)的復(fù)蘇。

    后記：2023年大屏商顯將從三年疫情中走出新的節(jié)奏：具體而言就是，報(bào)復(fù)性消費(fèi)、行業(yè)恢復(fù)，2022年向下的需求趨勢(shì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折、改為向上；同時(shí)，行業(yè)也會(huì)持續(xù)面臨外需、外部市場(chǎng)，特別是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的需求萎縮壓力。這樣的背景下，更為考驗(yàn)商顯行業(yè)創(chuàng)新、服務(wù)的能力，也考驗(yàn)企業(yè)的策略和自我信心。但是，整體上2023年會(huì)比2022年更好將是大概率事件，2023年大屏商顯“大勢(shì)可期”。