mini-led的命運(yùn)僅取決于“小間距LED顯示”

    2018年被認(rèn)為是mini-led技術(shù)產(chǎn)品的元年。由于mini-led放棄了Micro-LED技術(shù)的極致化思維，采用折中的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，因此量產(chǎn)難度大量降低，并可以短期內(nèi)高速普及。在mini-led產(chǎn)品市場，液晶背光源和小間距LED顯示成為最主要的應(yīng)用場景。但是，筆者認(rèn)為真正能決定mini-led技術(shù)命運(yùn)的“僅是”小間距LED顯示屏市場。

    為何LED上游企業(yè)“急于推出mini-led”產(chǎn)品

    在mini-led市場，有一個基本規(guī)律：上游晶圓制造企業(yè)要比中下游企業(yè)更“心急”；中游封裝企業(yè)比下游終端心急；下游終端企業(yè)作為“主要的市場競爭環(huán)節(jié)”、面向客戶的營銷階段，反而對mini-led這種新技術(shù)“積極性一般”。

    例如，在OLED手機(jī)屏幕市場，2017年多家品牌因?yàn)槿�星的供貨不足，一些產(chǎn)品臨時改用LCD屏幕。即便如此，三星還是在控制OLED屏幕的投資節(jié)奏，并沒有“全力擴(kuò)大產(chǎn)能”�！�—OLED手機(jī)市場長期維持“OLED屏幕難求”的局面。同時，在mini-led背光LCD手機(jī)屏幕市場，主要的推動著來自于上游、中游的企業(yè)、以及友達(dá)這樣的沒有多少OLED產(chǎn)能投入和建設(shè)的純液晶面板企業(yè)。反而是，手機(jī)作為競爭激烈、追求創(chuàng)新差異化的產(chǎn)品，終端品牌對mini-led技術(shù)的熱情非常有限。

    產(chǎn)生以上問題的原因主要來自于兩個方面：首先，LED產(chǎn)業(yè)自身的壓力。LED產(chǎn)品的主要用途是照明（液晶背光源準(zhǔn)確說也屬于照明）和LED顯示屏。對于照明市場而言，客戶場景需求的是“光通量”而不是LED設(shè)備數(shù)量。這使得在LED的電光轉(zhuǎn)化率不斷提升的背景下，單位LED上游產(chǎn)能，可以提供的有效光通量、照明面積不斷增加——而照明市場的總需求卻又是有限的。這導(dǎo)致了“效能提升”性的產(chǎn)能過剩擔(dān)憂。

    第二，LED的照明應(yīng)用在背光市場面臨“次世代”面板的挑戰(zhàn)。OLED顯示技術(shù)加速發(fā)展是關(guān)鍵變量。根據(jù)咨詢公司IHS的數(shù)據(jù)，2016年手機(jī)OLED屏幕出貨量達(dá)到3．85億片，滲透率在短短兩年內(nèi)從14％快速上升到26％。2018年上半年，全球出貨OLED面板的智能手機(jī)接近2億部，占了21%的市場份額，三星顯示器公司在OLED面板領(lǐng)域依然有統(tǒng)治性優(yōu)勢，市場份額高達(dá)94.7%。

    這一個數(shù)據(jù)乍看起來，2016到2018年上半年，似乎OLED手機(jī)增速已經(jīng)下降。但是，這是因?yàn)?016年開始決定投資新建的生產(chǎn)線尚未投產(chǎn)所致。

    僅2018年中期我國大陸區(qū)域，即有京東方成都6代線、和輝上海5.5代線、天馬武漢6代線進(jìn)入量產(chǎn)爬坡階段。這三條線如果滿產(chǎn)，可以提供2-2.5億部手機(jī)屏幕。此外，我國國內(nèi)至少還有京東方綿陽6代線、維信諾固安6代線、華星光電武漢6代線、柔宇5.5代線、信利項(xiàng)目等在建設(shè)——這些產(chǎn)線即將在1年內(nèi)逐漸量產(chǎn)，全部滿產(chǎn)至少可以提供3.5-4億部手機(jī)屏幕用OLED屏。(這是僅僅我國大陸地區(qū)的OLED在建生產(chǎn)線。如果計算了臺灣省、日韓地區(qū)的投資，以及計劃中但尚未開工的投資，總規(guī)模會更高！)

    即業(yè)內(nèi)預(yù)計，2020年手機(jī)OLED屏滲透率會從現(xiàn)在的五分之一上升到7成，2022年上升到9成——OLED屏幕是不需要背光源的，這就決定了LED背光在需求端的萎縮。

    同期，OLED電視的產(chǎn)量也將保持每2年翻番的速度，進(jìn)一步擠壓LED背光源的需求市場：LGD披露消息稱，2018年上半年大尺寸OLED出貨量突破130萬臺，同比2017年上半年出貨量60多萬臺，增長達(dá)到一倍之多。明年LGD廣州工廠會進(jìn)入量產(chǎn)周期，規(guī)劃總產(chǎn)能與目前LGD韓國OLED大尺寸項(xiàng)目總產(chǎn)能相當(dāng)。后年，華星光電的11代印刷OLED項(xiàng)目會進(jìn)入量產(chǎn)周期。

    所以，一方面是從發(fā)光角度看LED的效能不斷提供，另一方面是從液晶背光源看OLED替代趨勢帶來巨大壓力，LED上游企業(yè)必須不斷開拓嶄新的應(yīng)用，才能有效消耗LED上游產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能。反而是終端市場，消費(fèi)電子品牌產(chǎn)品商們并沒有多少LED產(chǎn)業(yè)鏈上的壓力，甚至在他們看來即便是最先進(jìn)的mini-led，也只是一個OLED之外的“備胎”。

    mini-led在顯示背光市場遭遇多重挑戰(zhàn)

    作為一項(xiàng)新技術(shù)，mini-led在終端市場的“地位”并不高，只是“備胎”。為何會如此呢？因?yàn)閙ini-led的挑戰(zhàn)實(shí)在是不少。

    首先，mini-led必須面對“時間”的挑戰(zhàn)。即一旦OLED普及，mini-led也就沒有了機(jī)會。三星最近五六年擴(kuò)產(chǎn)oled面板皆采用停產(chǎn)液晶面板線、產(chǎn)能替代的方式進(jìn)行。而mini-led作為背光源是需要配合液晶面板使用的。所以，必須在OLED沒有普及的時候、液晶顯示還在大量應(yīng)用的歷史階段下，mini-led實(shí)現(xiàn)批量供應(yīng)、并壓縮成本到高度普及的程度，mini-led才有市場機(jī)會。

    其次，mini-led從成本角度看也有重大挑戰(zhàn)。和常規(guī)LED背光源比較, mini-led擴(kuò)大了在HDR方面的性能效果。但是，代價是更為復(fù)雜的背光源系統(tǒng)，包括驅(qū)動、電路結(jié)構(gòu)和LED燈珠數(shù)量都將更為復(fù)雜。這無疑是一個高成本因素。這在無論是多晶硅液晶、低溫單晶硅液晶、還是OLED產(chǎn)品價格走勢都是越來越低的背景下，顯然很影響“終端成品的競爭力”。終端廠商更傾向于OLED，除非mini-led一開始就能價格非常便宜。

    第三，mini-led也面臨性能方面的挑戰(zhàn)。雖然mini-led增強(qiáng)了液晶系統(tǒng)的HDR能力，但是OLED屏幕是天然的HDR屏幕。同時，OLED屏幕，特備是在手機(jī)應(yīng)用上已經(jīng)走向柔性化。采用mini-led技術(shù)的柔性化性能可能遠(yuǎn)不及OLED屏幕。這使得mini-led技術(shù)的液晶顯示設(shè)備，不能夠成為高端產(chǎn)品。而在中低端市場mini-led的成本問題會更為突出。

    第四，對于OLED屏幕而言，印刷制造技術(shù)正在快速普及。2017年來新建成的實(shí)驗(yàn)性研發(fā)生產(chǎn)線高達(dá)4條。印刷OLED技術(shù)可以使得大尺寸OLED面板制造的成本迅速下降。包括電腦顯示器或者OLED電視將是主要的受益產(chǎn)品。這一趨勢下，mini-led即便在電腦顯示器這種OLED尚未滲透的市場領(lǐng)域，也會面臨潛在的巨大壓力。

    對于mini-led產(chǎn)業(yè)目前涉及的唯二應(yīng)用之一，顯示背光源市場（另一個應(yīng)用是小間距LED顯示墻市場）的前途并不是很樂觀。因?yàn)閙ini-led在顯示背光市場的命運(yùn)，實(shí)際上是被捆綁在液晶技術(shù)上的。如果液晶技術(shù)走向沒落，mini-led技術(shù)就必然的“失去未來”。

    無論mini-led技術(shù)多么強(qiáng)大和努力創(chuàng)新，背光源市場還是要看液晶的臉色才能存活。這種規(guī)律注定了mini-led “備胎”的命運(yùn)：終端企業(yè)更多時候，是在沒有OLED可選擇的背景下,采用液晶屏幕，進(jìn)而有可能采用一些mini-led技術(shù)的背光源。

    小間距LED顯示，mini-led技術(shù)最終的歸宿

    對于mini-led技術(shù)的發(fā)展，業(yè)內(nèi)有一個高度一致的核心觀點(diǎn)：即便mini-led在液晶背光源市場取得一定的成功，但是隨著液晶轉(zhuǎn)向自發(fā)光顯示技術(shù)，這一市場也會枯竭——因此，搶占小間距LED顯示市場，是真正“長期可以依靠”的利基戰(zhàn)略。

    一方面，2014年以來，小間距LED市場保持每年80-150%的增幅，已經(jīng)成為LED產(chǎn)業(yè)鏈上“吃晶體顆粒”最主要的新動能。另一方面，LED顯示產(chǎn)品的像素間距越來越小，其對LED晶體顆粒的需求數(shù)量不斷升高，對LED晶體顆粒的幾何尺寸的精細(xì)度要求也不斷升高。因此，小間距LED顯示領(lǐng)域才是最符合mini-led技術(shù)“所有性能和產(chǎn)業(yè)鏈特性”的市場。

    2018年中以來，先后有聯(lián)建光電、雷曼光電、天合光電等企業(yè)推出采用四合一mini-led燈珠顆粒的小間距LED屏產(chǎn)品，率先在終端市場打響mini-led產(chǎn)品規(guī)�；瘧�(yīng)用的戰(zhàn)役。其市場推進(jìn)速度已經(jīng)超過mini-led在電競液晶顯示器、手機(jī)背光源市場的推進(jìn)速度。

    在小間距LED市場，不同廠商之間的競爭異常激烈：一方面是因?yàn)槭袌鰠⑴c廠商數(shù)量眾多，僅僅國內(nèi)上市公司品牌就達(dá)十余家，大家都努力尋求產(chǎn)品的創(chuàng)新和差異化；另一方面是小間距LED的客戶都是“大客戶、高端需求”——這一市場單價高、客戶經(jīng)濟(jì)承受力好、對高性能產(chǎn)品的認(rèn)可和需求度遠(yuǎn)領(lǐng)先于一般的大眾消費(fèi)品市場。這些特點(diǎn)使得小間距LED廠商很愿意將mini-led作為一種“市場革新武器”。

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，2018年下半年至少還會有10家小間距LED品牌進(jìn)入mini-led技術(shù)市場，推出新品或者基本完成產(chǎn)品研發(fā)，在明年上半年推出相應(yīng)的產(chǎn)品。行業(yè)更預(yù)計2019年小間距l(xiāng)ed顯示市場會實(shí)現(xiàn)mini-led從P0.5到p2.0產(chǎn)品的全線覆蓋，最終 迎來小間距LED顯示屏產(chǎn)品“技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的新變革”。

    采用mini-led技術(shù)的小間距LED產(chǎn)品在像素密度、色彩效果、可靠性、克服像素顆�；�等方面都會有不同程度的技術(shù)提升。而且四合一mini-led產(chǎn)品的大量普及還有望一定程度帶來小間距LED產(chǎn)品成本的下降。在眾多技術(shù)性利好支撐下，mini-led的助力也會讓小間距LED產(chǎn)業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。

    且，小間距LED產(chǎn)品主要應(yīng)用于“智慧指揮、公共顯示、文化顯示”等市場。這一市場受到智慧社會、信息化在社會管理、政務(wù)、工業(yè)化等方面的廣泛應(yīng)用的刺激，亦處于高速增長期�？梢哉f小間距LED市場具有“智慧智能”、“消費(fèi)升級”、“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”、“產(chǎn)業(yè)升級”、“服務(wù)型政府”、“科研創(chuàng)新”等眾多“時髦”的光環(huán)。在宏觀市場利好、信息化歷史性的發(fā)展機(jī)遇加持下，mini-led在小間距LED產(chǎn)業(yè)的市場前景更為不可限量。

    與在液晶背光源市場mini-led只是“備胎”不同，小間距LED屏市場mini-led是次世代性的技術(shù)革命。這種巨大的戰(zhàn)略意義的差距，將最終決定小間距LED屏顯示產(chǎn)品市場，也僅有這個市場才是mini-led的命運(yùn)決定者。