揭開迷霧重重的大尺寸液晶面板市場面紗

慧眼看：大尺寸液晶面板市場迷霧

    近年，說起全球的液晶面板行業(yè)，讓我想起了中國歌手那英在那首《霧里看花》唱的那樣：“霧里看花水中望月你能分辯這變幻莫測的世界，借我借我一雙慧眼吧，讓我把這紛擾看得清清楚楚明明白白真真切切”。

    重重迷霧的液晶面板行業(yè)，就需要借一雙慧眼。

    自從2010年5月開始到如今，大尺寸液晶面板市場價格迷霧重重，超記錄地連續(xù)下跌16個月，讓人猶如半空中丈二和尚，摸不到頭腦，也讓那些以準(zhǔn)確預(yù)估液晶面板價格走勢而自居的研究機(jī)構(gòu)和專家，屢屢失言，自打嘴巴，再次發(fā)布所謂的傳統(tǒng)旺季或者金九銀十的說辭時，便開始玩起了文字游戲，似似而非，模凌兩可。大尺寸液晶面板價格如泄閘的洪水，一落千丈，不但跌掉了業(yè)界人士的眼鏡，還摔得粉碎。

    在此情況下，謠言迭起，所謂“陰謀”的產(chǎn)業(yè)鏈互動降價論橫空出世，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，國際液晶面板價格連續(xù)下滑是源于韓國液晶面板企業(yè)對同行業(yè)的打壓，這是一場“陰謀”。作為大陸液晶面板廠商的京東方發(fā)言人張宇在公開場所認(rèn)同了這一觀點，并透露這種打壓分為三個階段：第一個階段國內(nèi)企業(yè)不擁有技術(shù)，韓國企業(yè)就提高面板的價格，雖然對國內(nèi)面板企業(yè)傷害不大，但令下游企業(yè)成本倍增；第二階段，韓國企業(yè)會努力壓低面板價格，國內(nèi)企業(yè)為爭奪市場不得不跟進(jìn)，撐不住的就會遭遇洗牌；第三階段就是和國內(nèi)企業(yè)貼身肉搏，這種肉搏目前體現(xiàn)在三星、LG近期先后在國內(nèi)投建面板廠，并和國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行捆綁。他認(rèn)為目前正處在第二個階段向第三階段的轉(zhuǎn)型期。

    業(yè)界專家沈聞澗分析這種現(xiàn)象是一種自上而下的產(chǎn)業(yè)鏈互動降價效應(yīng)引起的，并認(rèn)為這種產(chǎn)業(yè)鏈互動效應(yīng)還要存在相當(dāng)長的一段時間。從某種角度來看，國產(chǎn)整機(jī)廠家一味跟隨上游屏的價格變動不斷降價，以期借此拉動市場的做法實在是太盲目且操之過急了。國內(nèi)彩電企業(yè)總是很單純，似乎供應(yīng)商降價就是在對你好，給你提供了有利空間。但事實上冷靜地想一想，液晶面板的持續(xù)性降價是否還隱含著上游生產(chǎn)廠家的特殊目的與野心？上游屏生產(chǎn)企業(yè)的思維邏輯其實是預(yù)備先通過自己降價，來縱容整機(jī)企業(yè)的跟隨降價，以取得市場份額的擴(kuò)展，但當(dāng)使用其面板的整機(jī)份額擴(kuò)大到絕對地位時，它卻就很可能會把價格人為拉高，以提升自身利潤了。”

    姑且算是一場陰謀，但這種人為的打壓大尺寸液晶面板價格，會損人不利已啊，常言：傷敵一千，自損八百。且不說臺日及大陸的面板廠商的虧損，就單說陰謀的主使人韓系面板廠商的三星和LG也大虧特虧，三星第一季度面板業(yè)務(wù)虧損2億美元，LG 第一季度也虧損1500萬美元。三星和LG的大陸高世代液晶面板生產(chǎn)線項目擱淺和推遲，限產(chǎn)和減產(chǎn)以及對液晶面板部門洗牌、裁掉高管，撤銷合并研發(fā)部門等負(fù)面新聞不時見諸報端。

    如果不是人為的陰謀，是不是全球市場飽和造成的呢？我們先分析一下大尺寸液晶面板的庫存狀況，從去年5月份到年底，各大終端整機(jī)廠商就開始減少液晶面板的訂單，消化庫存，到今年第一季度，韓日臺液晶面板廠商限產(chǎn)，減少，產(chǎn)能降低措施相繼出臺，而液晶面板價格還是跌跌不休，難道是市場真的飽和了嗎？據(jù)WitsView預(yù)估，今年中國大陸液晶電視出貨成長15%，明年雖下滑，但仍達(dá)到10%到12%，明年全球整體液晶電視需求預(yù)估成長也僅約7%到10%。如此巨大的市場需求，怎么說是市場飽和了呢？

    那么是全球經(jīng)濟(jì)狀況不明朗造成的嗎？據(jù)WitsView統(tǒng)計，今年全球液晶電視需求量2億零140萬臺，整體需求相較去年僅成長大約7%。但是一個中國大陸家電下鄉(xiāng)政策就可以造就液晶電視的海量需求，怎么這個會是誘因？

慧眼看：液晶面板壟斷“迷案”

    說起大尺寸液晶面板市場價格一路下滑，有人說歐美國家對國際面板巨頭廠商的打擊造成的，真是如此嗎？那我們來講講液晶面板行業(yè)的那些事，但液晶面板壟斷案件自身來講，也是“迷案”重重。

    說起液晶面板價格壟斷案，是源自于2006年，包括當(dāng)時歐盟、美國、韓國以及日本等地的司法單位，分別接獲檢舉，指稱液晶面板供應(yīng)商涉嫌進(jìn)行價格壟斷。美國司法部展開調(diào)查后，于2008年11月宣布，包括LG Display、華映和夏普(Sharp)等面板廠對操縱面板價格案認(rèn)罪，合計這些認(rèn)罪的廠商將支付5.85億美元罰金，3家廠商的罰金依序為4億美元、6,500萬美元、1.2億美元，其中，LG Display高達(dá)4億美元的罰金，不但令人吒舌，同時也創(chuàng)下反托拉斯司法史上第二高的罰金紀(jì)錄。據(jù)指出，韓國三星最先轉(zhuǎn)為污點證人，獲得赦免。

    依據(jù)法律規(guī)定，因為聯(lián)合壟斷價格而受害的廠商，可采采取集體訴訟，亦可以個別要求賠償，由于先前已有多家面板廠俯首認(rèn)罪，因此，終端大廠開始援引案例提出訴訟。先是在2009年下半，包括美國電信龍頭AT&T、全球最大手機(jī)制造商諾基亞(Nokia)，分別各在10月與11月時，向美國舊金山聯(lián)邦法院遞狀，控告面板廠商涉嫌聯(lián)手壟斷液晶面板價格。

    爾后，包括美國紐約州、伊利諾州、奧勒岡州、佛羅里達(dá)州、阿肯色州、密西根州、密蘇里州、西維吉尼亞州、威斯康辛州等美國數(shù)大州的首席檢察官，也紛紛在2010年下半，控告亞洲面板廠涉嫌壟斷價格。

    在臺系面板廠的動向方面，以華映認(rèn)罪時間最早，奇美則于2009年12月期間，宣布與美國司法部達(dá)成協(xié)議，同意支付2.2億美元罰金，彩晶則在2010年6月30日宣布與美國司法部達(dá)成認(rèn)罪協(xié)議，罰金達(dá)3,000萬美元。

    關(guān)于美國司法部這一案件，美國司法部迄今已對臺、日、韓等8家高科技面板廠及19名公司高層提出訴訟，截至目前為止，全球已有多名面板廠高層主管前往美國坐牢，而認(rèn)罪企業(yè)及主管的罰金更是已經(jīng)高達(dá)8.9億美元。值得一提的是，在全球面板廠一面倒的認(rèn)罪聲浪中，唯有友達(dá)堅持“沒做錯事，為何要認(rèn)罪”的想法，不向美國司法部妥協(xié)，選擇打官司一途。

    國際巨頭液晶面板廠商剛喘口氣，歐盟執(zhí)委會的反壟斷調(diào)查接踵而至，去年底，歐盟委員會對韓國、臺灣五大面板廠開出了6.489億歐元（約8.58億美元）罰單，以處罰他們在2001年10月-2006年2月期間串謀操縱歐洲市場的電視、顯示器、筆記本液晶面板。其中奇美損失最大，被罰3億歐元，幾乎占據(jù)總罰金的一半；LG被罰2.15億歐元；友達(dá)1.168億歐元；中華映管900萬歐元；瀚宇彩晶810萬歐元。雖然三星也參與了這個卡塔爾企業(yè)聯(lián)合組織，但是由于其首先披露了該組織的活動信息而免遭罰金，歐盟只是對其發(fā)出了警告。

    歐盟委員會表示，這六家公司在深知違反歐盟法律的前提下還多次在臺灣賓館進(jìn)行多方會談，設(shè)定液晶面板最低價和波動范圍，并在未來生產(chǎn)計劃、產(chǎn)能利用率、價格以及其它商業(yè)決定上交換信息。

    一波未平，一波又起，今年韓國公平交易委員會(KFTC)對七大液晶面板巨頭進(jìn)行了反壟斷調(diào)查，其中臺灣四大液晶面板生產(chǎn)商奇美電子（CMI）、友達(dá)光電（AUO）、瀚宇彩晶和中華映管（CPT）均接到來自韓國公平貿(mào)易委員會的“審查報告”；就連韓國本土兩巨頭三星電子和LG下屬的LG Display，以及日本的夏普也接到了該報告。KFTC稱這些液晶面板生產(chǎn)商存在操縱價格等違法行為，具體罰款數(shù)額尚未決定。

    從美國，到歐盟，再到韓國的反壟斷案件看出，韓國的三星是最討巧的企業(yè)，從污點證人到最先披露壟斷活動信息，到本國的反壟斷調(diào)查，三星可以說最大的受益者，很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為三星暗使陰謀，借刀殺人，打擊臺日液晶面板廠商對手。從市場來講，臺灣液晶面板廠商是最大的受害者，而三星卻是最大的受益者。接二連三的液晶面板壟斷案是否與大尺寸液晶面板連續(xù)16個月下滑有關(guān)呢？很多業(yè)內(nèi)人士都在思考這個問題，但拿壟斷案最為受益的三星來說，今年第一季度的液晶面板部門也虧損2億美元，其他面板廠商更不用說了，這讓人百思不得其解。對行業(yè)來說依然是個謎。

慧眼看：失衡的液晶面板業(yè)發(fā)展規(guī)律

    對于液晶面板業(yè)發(fā)展規(guī)模，業(yè)內(nèi)人士再熟悉不過了，就從該產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移路線分析，也能找到一定的規(guī)律，有人說10年期市液晶行業(yè)的運行規(guī)律，現(xiàn)如今又到了規(guī)律線的谷底，而中國大陸學(xué)當(dāng)年的韓國，逆勢大規(guī)模的投資，分別上馬了280億元的北京京東方8.5代線和245億的深圳華星光電8代線，但面對不斷下滑的大尺寸液晶面板市場，作為本土高世代液晶生產(chǎn)線的建設(shè)們，好像并不擔(dān)心，依然閑庭信步的走自己的路。

    無論是金九銀十，或者是傳統(tǒng)節(jié)日出貨等等，以前的行業(yè)常識，目前看來統(tǒng)統(tǒng)失效，大尺寸液晶面板價格依然故我的跌跌不休，有關(guān)研究機(jī)構(gòu)曾悲觀地預(yù)測，價格下跌走勢會到明年的第一季度。于是，韓系液晶面板廠商三星和LG偃旗息鼓了，擱置了大陸的高世代液晶面板線的投資，而友達(dá)的昆山8代線也沒有了下文，近聞日本又在南京折騰液晶面板十代線，果真日本沒有認(rèn)清當(dāng)前形勢嗎？還是料定面板價格會回升，沒有人對此打包票。

    于是乎，業(yè)內(nèi)人士開始呼吁液晶面板的整合期已經(jīng)到來，剛剛開工建設(shè)，還在試產(chǎn)的大陸高世代液晶面板線已經(jīng)成了明日黃花了，大陸市場不需要大尺寸液晶面板了，還是消費者進(jìn)入了蟄伏期，需要一劑猛藥來刺激市場，如家電下鄉(xiāng)，拉動需求，抬升大尺寸液晶面板價格，讓失衡的液晶面板業(yè)步入正軌的發(fā)展規(guī)律，這些因素或許都有可能成為現(xiàn)實，而是看它的條件是否成熟。然而，有人提出了不同的見解，大陸的高世代液晶生產(chǎn)線將要進(jìn)入量產(chǎn)期，以拉低大尺寸液晶面板價格，在這個檔口，卻價格大跌，是否是場陰謀，把中國民族的液晶面板企業(yè)扼殺在搖籃里？

    種種謎團(tuán)還在繼續(xù)存在，并不時的發(fā)生，難道大尺寸液晶面板價格的狂泄，真的應(yīng)該歸罪于液晶面板業(yè)發(fā)展規(guī)律的失衡嗎？

    無論“陰謀”論、壟斷案，還是發(fā)展規(guī)律失衡，想要弄明白個中因緣，只有靠時間的慧眼，來揭開迷霧重重的大尺寸液晶面板價格的面紗。