高盛預言：面板需求回溫 手機業(yè)獲利恐下探

    高盛本周在香港舉辦亞洲科技論壇（2010 Asia Technology Forum），預言科技業(yè)明年的四大趨勢，包括明年平板電腦全球銷售將從1,600萬臺增至3,500萬臺、半導體持續(xù)提高風險意識、中高階手機成主要戰(zhàn)場、面板需求回溫跡象明顯。

    高盛亞洲科技股的分析師群，包含亞洲科技產(chǎn)業(yè)主管金文衡等七名分析師27日全員出動，在香港舉辦這項論壇，盡管并未邀請科技業(yè)者與會，但因這場論壇主要是發(fā)表高盛對科技業(yè)明年的趨勢看法，相當具有指標意義。論壇重點在預測明年科技股的景氣，以及各次產(chǎn)業(yè)的興衰。

    平板電腦今年崛起，造成筆電（NB）整個供應鏈都受到影響，金文衡認為明年此趨勢將加劇。今年平板電腦全球賣出1,600萬臺，明年不止倍增，銷售數(shù)字將增至3,500萬臺。

    平板電腦強調(diào)輕薄，對于硬碟、IC基板使用量用量不大，這部分的產(chǎn)業(yè)將受到?jīng)_擊。但像是鴻海等零組件大廠，則將直接受惠平板電腦的熱賣。

    其次，高盛對半導體部分維持審慎中立（neutral to cautious），因為DRAM、NAND等記憶體已經(jīng)進入產(chǎn)業(yè)高峰期后的價格修正，由于整體需求不佳，預估這波產(chǎn)品價格修正可能要等到明年第一季，才會暫告段落。

    明年對智慧型手機大廠而言，是充滿機會的一年，成長的驅(qū)力來自新興市場的手機換機潮，中高階手機是明年的主要戰(zhàn)場，因此像是宏達電正要邁入超級產(chǎn)品循環(huán)（Super product cycle），就值得逢低布局。然而，若手機代工業(yè)者還停留在中低階的低毛利手機，則明年獲利還有下探的危機。