茂萊光學(xué)：半導(dǎo)體與 AR/VR 檢測(cè)成增長(zhǎng)引擎

    近日，南京茂萊光學(xué)科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：茂萊光學(xué)）于 2026 年 1 月 15 日至 16 日在江蘇省南京市江寧開(kāi)發(fā)區(qū)鋪崗街 398 號(hào)會(huì)議室舉辦投資者關(guān)系活動(dòng)，太平基金、廣發(fā)資管、中信建投證券、新華基金、博時(shí)基金、財(cái)通證券等機(jī)構(gòu)參與了本次特定對(duì)象調(diào)研及現(xiàn)場(chǎng)參觀活動(dòng)。公司董事會(huì)秘書(shū)鮑洱、證券事務(wù)代表施津煜作為接待人員，在遵守信息披露相關(guān)規(guī)定的前提下，與投資者圍繞公司業(yè)務(wù)情況、發(fā)展規(guī)劃等核心問(wèn)題展開(kāi)深入交流，交流內(nèi)容未涉及未披露的重大信息。

    核心業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)清晰 半導(dǎo)體與 AR/VR 檢測(cè)成增長(zhǎng)引擎

    交流中，公司披露了 2025 年 1-9 月各應(yīng)用領(lǐng)域的收入占比情況：半導(dǎo)體領(lǐng)域以 58.80% 的占比成為核心收入來(lái)源，生命科學(xué)和醫(yī)療領(lǐng)域占比 18.24%，AR/VR 檢測(cè)領(lǐng)域占比 9.28%，無(wú)人駕駛領(lǐng)域占比 3.50%，生物識(shí)別領(lǐng)域占比 2.04%，航空航天領(lǐng)域占比 1.09%，其他領(lǐng)域占比 7.05%。公司明確表示，收入增長(zhǎng)主要得益于半導(dǎo)體領(lǐng)域及 AR/VR 檢測(cè)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展。作為賦能下游的光學(xué)企業(yè)，公司始終聚焦核心技術(shù)研發(fā)，持續(xù)提升測(cè)量技術(shù)、拋光技術(shù)、鍍膜技術(shù)、膠合技術(shù)、主動(dòng)裝調(diào)技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)水平。

    半導(dǎo)體業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng) 量檢測(cè)領(lǐng)域占比領(lǐng)先

    針對(duì)投資者關(guān)注的半導(dǎo)體收入增長(zhǎng)來(lái)源問(wèn)題，公司回應(yīng)稱(chēng)，光刻和量檢測(cè)領(lǐng)域的收入增長(zhǎng)共同推動(dòng)了半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入占比及絕對(duì)值的提升。由于公司未對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域產(chǎn)品做進(jìn)一步分類(lèi)，若按下游客戶(hù)簡(jiǎn)單劃分，量檢測(cè)領(lǐng)域收入占比高于光刻領(lǐng)域。產(chǎn)品形態(tài)方面，公司為光刻下游客戶(hù)提供的產(chǎn)品以光學(xué)器件為主，部分類(lèi)型產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)成套商業(yè)化交付，助力客戶(hù)達(dá)成產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化閉環(huán)；量檢測(cè)領(lǐng)域產(chǎn)品則涵蓋器件、鏡頭、模組等多類(lèi)產(chǎn)品線，產(chǎn)品集成度相對(duì)更高。公司同時(shí)指出，國(guó)產(chǎn)化設(shè)備市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊，國(guó)內(nèi)量檢測(cè)客戶(hù)有望占據(jù)更大市場(chǎng)份額。

    可轉(zhuǎn)債存續(xù)期 6 年 贖回條款明確

    關(guān)于本次可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期安排，公司介紹，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起 6 年。在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，若公司股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 130%（含 130%），公司有權(quán)按照可轉(zhuǎn)債面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。未來(lái)，公司將結(jié)合現(xiàn)金流及股價(jià)波動(dòng)情況，綜合考慮本次轉(zhuǎn)債的存續(xù)周期。