奕瑞科技全資子公司增資 5 億元引入戰(zhàn)略投資人 加碼硅基 OLED 微顯示背板項目

    2025 年 12 月 27 日，奕瑞電子科技集團股份有限公司（證券代碼：688301，證券簡稱：奕瑞科技）發(fā)布公告，宣布其全資子公司奕瑞影像科技 (合肥) 有限公司（簡稱 “奕瑞合肥”）擬通過增資擴股方式引入戰(zhàn)略投資人合肥建瑞壹號股權投資基金合伙企業(yè) (有限合伙)（簡稱 “建瑞壹號基金”），后者將以現(xiàn)金出資 50,000.00 萬元參與增資，公司同步放棄本次增資的優(yōu)先認購權。

    根據(jù)公告披露，本次增資中，建瑞壹號基金出資的 5 億元將用于認購奕瑞合肥新增注冊資本 45,454.55 萬元，剩余 4,545.45 萬元計入奕瑞合肥資本公積。增資完成后，奕瑞合肥的注冊資本將由 160,000.00 萬元增至 205,454.55 萬元，股權結構相應調整為奕瑞科技持股 77.88%，建瑞壹號基金持股 22.12%，奕瑞合肥仍為奕瑞科技合并報表范圍內的控股子公司。

    作為本次交易的戰(zhàn)略投資方，建瑞壹號基金成立于 2025 年 10 月 16 日，注冊及主要辦公地址均位于安徽省合肥市肥東縣，注冊資本 100,000.00 萬元，主營業(yè)務為私募股權投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務（需完成登記備案）。該基金為合肥市建設投資控股 (集團) 有限公司控制的合伙企業(yè)，后者由合肥市人民政府國有資產監(jiān)督管理委員會控制，與奕瑞科技無關聯(lián)關系及其他產權、業(yè)務等方面的關聯(lián)。

    標的公司奕瑞合肥成立于 2022 年 7 月 5 日，注冊地址位于合肥市新站高新區(qū)合肥綜合保稅區(qū)，經(jīng)營范圍涵蓋技術服務、電子專用材料研發(fā)制造、光電子器件制造、醫(yī)療器械生產銷售等，所屬行業(yè)為光電子器件制造業(yè)。財務數(shù)據(jù)顯示，截至 2025 年 9 月 30 日（未經(jīng)審計），奕瑞合肥資產總額 457,682.13 萬元，負債總額 311,780.47 萬元，凈資產 145,901.66 萬元；2025 年 1-9 月實現(xiàn)營業(yè)收入 385.62 萬元，凈利潤 - 1,857.98 萬元。2024 年度經(jīng)審計數(shù)據(jù)顯示，其資產總額 350,920.58 萬元，負債總額 233,415.44 萬元，凈資產 117,505.14 萬元，當年營業(yè)收入為 0，凈利潤 - 323.34 萬元。值得注意的是，2025 年以來奕瑞科技已三次向奕瑞合肥增資，累計增加注冊資本 40,000 萬元，使其注冊資本從 120,000 萬元增至 160,000 萬元。

    本次增資資金將專項用于奕瑞合肥硅基 OLED 微顯示背板項目，該項目總投資不超過 180,000 萬元，其中奕瑞科技已投資 31,000 萬元，本次引入建瑞壹號基金投資 50,000 萬元，剩余資金將由公司以自有及自籌方式解決。公告指出，此次增資擴股是基于公司經(jīng)營實際與發(fā)展需求作出的決策，將有效補充奕瑞合肥日常營運資金、改善其資產負債結構，同時借助地方國資投資者的資源優(yōu)勢，深化戰(zhàn)略合作，加快項目落地，擴大生產經(jīng)營規(guī)模，提升綜合競爭力與市場影響力。

    交易定價方面，本次增資以深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司出具的評估報告為基礎，評估基準日為 2025 年 8 月 31 日，采用資產基礎法與收益法進行評估，最終以收益法評估結果為準，奕瑞合肥股東全部權益市場價值為 166,805.71 萬元。經(jīng)交易各方協(xié)商，本次增資價格確定為每 1 元注冊資本 1.1 元，交易價格公允合理，不存在損害公司及股東特別是中小股東合法權益的情形。

    根據(jù)擬簽署的《增資協(xié)議》，建瑞壹號基金需在相關先決條件滿足后 10 個工作日內一次性足額支付增資款。協(xié)議還約定了股權上翻、上市公司回購權、股權轉讓限制、共同出售權、優(yōu)先清算權、反稀釋權等特殊股東權利及義務，其中股權上翻可在增資完成日起 72 個月內實施，上市公司回購權可在增資完成日起 24 個月屆滿后行使。公司治理方面，奕瑞合肥董事會將由 3 名董事組成，奕瑞科技委派 2 名，建瑞壹號基金委派 1 名，相關重大決議需經(jīng)特定表決權比例通過。

    本次交易已通過奕瑞科技第三屆董事會戰(zhàn)略委員會 2025 年第四次會議及第三屆董事會第二十三次會議審議通過，無需提交公司股東會審議。交易不構成關聯(lián)交易，也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規(guī)定的重大資產重組。