因全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩,且不確定性增強(qiáng),2019年全球汽車市場(chǎng)降幅擴(kuò)大至4.2%,而2020年新型冠狀肺炎疫情的蔓延對(duì)全球的消費(fèi)端和生產(chǎn)供應(yīng)端都產(chǎn)生了很大的負(fù)面影響。這也使得車載顯示市場(chǎng)步入低谷,但各顯示面板廠商因供應(yīng)鏈協(xié)同、客戶結(jié)構(gòu)、技術(shù)布局等競(jìng)爭(zhēng)力的不同,表現(xiàn)也不盡相同。群智咨詢(Sigmaintell)對(duì)2020年一季度全球整車和車載顯示市場(chǎng)分析總結(jié)如下:
第一部分:整車需求
觀點(diǎn)一:受 “新冠疫情”的全球影響,預(yù)計(jì)2020年全球整車銷量同比下滑約20.4%,降幅擴(kuò)大。
2020年第一季度以中日韓為主的亞洲地區(qū)是新冠肺炎疫情的重災(zāi)區(qū),其汽車銷量被嚴(yán)重影響,而歐美等其他地區(qū)所受影響較小,汽車銷量有微弱增長(zhǎng),整體來看,第一季度全球銷量下降25.8%,而亞洲地區(qū)第一季度很好地將新冠肺炎控制住了,二季度開始汽車銷量逐漸回暖,而歐美地區(qū)因疫情在3月下旬開始蔓延,二季度開始,歐美區(qū)域汽車消費(fèi)將會(huì)有很高的降幅,整體來看二季度的降幅將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大至32%,如果歐美疫情在三季度也得到控制的情況之下,三四季度全球汽車銷量將出現(xiàn)回暖,然而因疫情影響對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的重創(chuàng)的恢復(fù)是個(gè)漫長(zhǎng)困難的過程,對(duì)于未來兩到三年的汽車銷量預(yù)測(cè)同樣不樂觀,群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)計(jì),2020年全球整車銷售將下降至7248萬輛,降幅繼續(xù)擴(kuò)大至20.4%,較年初預(yù)測(cè)下調(diào)了10.3個(gè)百分點(diǎn),整體降幅再創(chuàng)新高。
觀點(diǎn)二:預(yù)計(jì)2020年中國(guó)大陸汽車銷售下滑約8.7%, 其中新能源汽車下降約22%。
根據(jù)中汽協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2020年一季度中國(guó)大陸的汽車銷量為367萬輛,同比下降42.5%。因疫情影響導(dǎo)致的消費(fèi)停滯及收入減少,使得一季度汽車銷量幾乎腰斬,而隨著疫情在一季度得到了控制,并且在政府發(fā)布的一系列刺激汽車消費(fèi)政策加持之下,二季度銷量將逐漸回暖,而疫情帶來的經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響導(dǎo)致消費(fèi)者可支配收入大幅減少,原本有計(jì)劃購(gòu)車的需求提前釋放之后,整個(gè)市場(chǎng)消費(fèi)動(dòng)力將會(huì)明顯不足。繼而今年的汽車市場(chǎng)將會(huì)呈現(xiàn)出“陡峰”曲線,低開高走后穩(wěn)的趨勢(shì)。群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)計(jì),2020年全年中國(guó)大陸汽車銷售水平將在2350萬輛,同比下降8.7%。
其中值得關(guān)注的則是,新能源汽車也將在今年繼續(xù)下滑,2020年一季度中國(guó)大陸新能源汽車銷量為12.5萬輛,同比下降59%。而除了2019年新能源補(bǔ)貼退坡之外,2020年的疫情更是雪上加霜,當(dāng)然為了緩和新能源汽車市場(chǎng)低迷狀況,不僅中央政府將2020年補(bǔ)貼退坡力度減弱,很多地方政府也相繼出臺(tái)了優(yōu)惠政策以刺激新能源汽車消費(fèi),而三月份開始新能源汽車銷量降幅也在不斷收窄,預(yù)計(jì)將在二季度開始銷量回溫,然而在整體車市下行的背景之下,群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)測(cè),2020年中國(guó)新能源汽車銷量將達(dá)93萬輛,同比降幅約22%。
第二部分:車載顯示
觀點(diǎn)三:整車市場(chǎng)需求首遇低谷,預(yù)計(jì)2020年全球車載顯示出貨下降約16.6%。
根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2020年一季度車載面板出貨總量是約3490萬片(不包含后裝),同比下降約7%。降幅主要來源于中國(guó)車載顯示市場(chǎng)受疫情影響導(dǎo)致的車企及Tier1廠停產(chǎn)。然而疫情給全球汽車市場(chǎng)造成的重創(chuàng)也使得車載面板需求陷入低谷,二季度開始?xì)W美車企及零部件工廠的大部分停工停產(chǎn),更是使得車載面板提貨動(dòng)力銳減,甚至出現(xiàn)砍單。群智咨詢(Sigmaintell)預(yù)計(jì),2020年全球車載顯示面板出貨量將下滑至1.3億,同比降幅擴(kuò)大至約16.6%。
觀點(diǎn)四:TOP5面板廠出貨集中度上升到72%。
2020&2019年Q1全球車載面板出貨量份額及排名(%)
JDI(日本顯示): 雖長(zhǎng)期財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)很大的隱患,但因車載面板的特殊性,短期內(nèi)轉(zhuǎn)單效應(yīng)不會(huì)很明顯,在2020年一季度JDI依舊穩(wěn)坐冠軍寶座,出貨量約700萬臺(tái),同比上升約21%。從JDI的客戶結(jié)構(gòu)來看,由于一季度疫情主要影響中韓地區(qū),其中JDI的韓國(guó)地區(qū)客戶占比較小,疫情在一季度對(duì)JDI的影響相對(duì)較小。
Tianma(天馬):天馬以約14.3%的市占率位列市場(chǎng)第二,同比去年上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。天馬作為全球第二大車載儀表盤顯示供應(yīng)商表現(xiàn)了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)能力。一季度雖然受到疫情影響,車載顯示的模組產(chǎn)能及材料供應(yīng)方面短期遇到波動(dòng),但是通過供應(yīng)鏈協(xié)作確保了客戶的交付,預(yù)計(jì)其2020年車載顯示面板出貨有望突破1900萬片,依舊處于頭部廠商。
AUO(友達(dá)):AUO友達(dá)光電位列天馬之后,一季度其車載顯示面板的市占率為14.3%,同比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。從其客戶結(jié)構(gòu)來看,中韓地區(qū)客戶約占20%左右,海外客戶的需求增長(zhǎng)相對(duì)較好,目前整體來看仍然處于良性上升階段。
LGD(LG顯示): LGD不斷的優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu),逐步聚焦中高端市場(chǎng)。由于其主要客戶為韓系客戶,一季度受到新冠疫情影響,其車載顯示業(yè)務(wù)也受到一定的影響,根據(jù)群智群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù),一季度其市占有率約為13.8%,同比呈現(xiàn)微幅下滑,二季度隨著車市開始逐步回暖,預(yù)計(jì)LGD也將迎來恢復(fù)趨勢(shì),隨著其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化,預(yù)計(jì)2020年其車載顯示營(yíng)業(yè)額及獲利將有大幅提升。
Innolux(群創(chuàng)):受到應(yīng)自動(dòng)駕駛及5G、車聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)推動(dòng),群創(chuàng)光電在今年年初將其車載顯示部門拆解轉(zhuǎn)移到新成立的公司——群豐駿公司。公司組織架構(gòu)的調(diào)整再疊加疫情的影響,使得其一季度表現(xiàn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì),根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)顯示,一季度其車載顯示面板出貨量的市占率約為9.5%左右,同比下降約2個(gè)百分點(diǎn),客戶需求低迷及疫情的持續(xù),預(yù)計(jì)其2020年整體出貨量約為1200-1300萬水平。
第三部分:總結(jié)和建議
今年是充滿不確定性的的一年,不管是供應(yīng)端的停工停產(chǎn),還是消費(fèi)端的需求波動(dòng),汽車市場(chǎng)都和其他消費(fèi)類市場(chǎng)一樣的受到了很大影響。下半年則是回暖的季節(jié),群智咨詢(Sigmaintell)認(rèn)為:
首先,各面板廠在抓住需求回暖機(jī)會(huì)的同時(shí),需要注重風(fēng)險(xiǎn)管控,不論是供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)管控還是庫(kù)存水位的管控。
其次,因整車市場(chǎng)的低迷狀態(tài),各車企之間競(jìng)爭(zhēng)升級(jí),使得車載新項(xiàng)目對(duì)于顯示產(chǎn)品價(jià)格管控更加嚴(yán)格,面板廠在自身產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案、材料及管理等成本管控上也需要更加積極,來應(yīng)對(duì)客戶端的成本管控要求。
再次,更為重要的則是抓住下一代車載平臺(tái)產(chǎn)品開發(fā)機(jī)遇,目前平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)尺寸為10.25英寸和12.3英寸,下一代車載的平臺(tái)尺寸誰先準(zhǔn)確抓到機(jī)遇,無疑誰就會(huì)掌握產(chǎn)品升級(jí)的先機(jī)。