2020年一季度全球車載顯示市場(chǎng)分析總結(jié)

    因全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，且不確定性增強(qiáng)，2019年全球汽車市場(chǎng)降幅擴(kuò)大至4.2%，而2020年新型冠狀肺炎疫情的蔓延對(duì)全球的消費(fèi)端和生產(chǎn)供應(yīng)端都產(chǎn)生了很大的負(fù)面影響。這也使得車載顯示市場(chǎng)步入低谷，但各顯示面板廠商因供應(yīng)鏈協(xié)同、客戶結(jié)構(gòu)、技術(shù)布局等競(jìng)爭(zhēng)力的不同，表現(xiàn)也不盡相同。群智咨詢（Sigmaintell）對(duì)2020年一季度全球整車和車載顯示市場(chǎng)分析總結(jié)如下：

    第一部分：整車需求

    觀點(diǎn)一：受 “新冠疫情”的全球影響，預(yù)計(jì)2020年全球整車銷量同比下滑約20.4%，降幅擴(kuò)大。

    2020年第一季度以中日韓為主的亞洲地區(qū)是新冠肺炎疫情的重災(zāi)區(qū)，其汽車銷量被嚴(yán)重影響，而歐美等其他地區(qū)所受影響較小，汽車銷量有微弱增長(zhǎng)，整體來看，第一季度全球銷量下降25.8%，而亞洲地區(qū)第一季度很好地將新冠肺炎控制住了，二季度開始汽車銷量逐漸回暖，而歐美地區(qū)因疫情在3月下旬開始蔓延，二季度開始，歐美區(qū)域汽車消費(fèi)將會(huì)有很高的降幅，整體來看二季度的降幅將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大至32%，如果歐美疫情在三季度也得到控制的情況之下，三四季度全球汽車銷量將出現(xiàn)回暖，然而因疫情影響對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的重創(chuàng)的恢復(fù)是個(gè)漫長(zhǎng)困難的過程，對(duì)于未來兩到三年的汽車銷量預(yù)測(cè)同樣不樂觀，群智咨詢（Sigmaintell）預(yù)計(jì)，2020年全球整車銷售將下降至7248萬輛，降幅繼續(xù)擴(kuò)大至20.4%，較年初預(yù)測(cè)下調(diào)了10.3個(gè)百分點(diǎn)，整體降幅再創(chuàng)新高。

    觀點(diǎn)二：預(yù)計(jì)2020年中國(guó)大陸汽車銷售下滑約8.7%， 其中新能源汽車下降約22%。

    根據(jù)中汽協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度中國(guó)大陸的汽車銷量為367萬輛，同比下降42.5%。因疫情影響導(dǎo)致的消費(fèi)停滯及收入減少，使得一季度汽車銷量幾乎腰斬，而隨著疫情在一季度得到了控制，并且在政府發(fā)布的一系列刺激汽車消費(fèi)政策加持之下，二季度銷量將逐漸回暖，而疫情帶來的經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響導(dǎo)致消費(fèi)者可支配收入大幅減少，原本有計(jì)劃購(gòu)車的需求提前釋放之后，整個(gè)市場(chǎng)消費(fèi)動(dòng)力將會(huì)明顯不足。繼而今年的汽車市場(chǎng)將會(huì)呈現(xiàn)出“陡峰”曲線，低開高走后穩(wěn)的趨勢(shì)。群智咨詢（Sigmaintell）預(yù)計(jì)，2020年全年中國(guó)大陸汽車銷售水平將在2350萬輛，同比下降8.7%。

    其中值得關(guān)注的則是，新能源汽車也將在今年繼續(xù)下滑，2020年一季度中國(guó)大陸新能源汽車銷量為12.5萬輛，同比下降59%。而除了2019年新能源補(bǔ)貼退坡之外，2020年的疫情更是雪上加霜，當(dāng)然為了緩和新能源汽車市場(chǎng)低迷狀況，不僅中央政府將2020年補(bǔ)貼退坡力度減弱，很多地方政府也相繼出臺(tái)了優(yōu)惠政策以刺激新能源汽車消費(fèi)，而三月份開始新能源汽車銷量降幅也在不斷收窄，預(yù)計(jì)將在二季度開始銷量回溫，然而在整體車市下行的背景之下，群智咨詢（Sigmaintell）預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)新能源汽車銷量將達(dá)93萬輛，同比降幅約22%。

    第二部分：車載顯示

    觀點(diǎn)三：整車市場(chǎng)需求首遇低谷，預(yù)計(jì)2020年全球車載顯示出貨下降約16.6%。

    根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度車載面板出貨總量是約3490萬片（不包含后裝），同比下降約7%。降幅主要來源于中國(guó)車載顯示市場(chǎng)受疫情影響導(dǎo)致的車企及Tier1廠停產(chǎn)。然而疫情給全球汽車市場(chǎng)造成的重創(chuàng)也使得車載面板需求陷入低谷，二季度開始?xì)W美車企及零部件工廠的大部分停工停產(chǎn)，更是使得車載面板提貨動(dòng)力銳減，甚至出現(xiàn)砍單。群智咨詢（Sigmaintell）預(yù)計(jì)，2020年全球車載顯示面板出貨量將下滑至1.3億，同比降幅擴(kuò)大至約16.6%。

    觀點(diǎn)四：TOP5面板廠出貨集中度上升到72%。

    2020&2019年Q1全球車載面板出貨量份額及排名（%）

    JDI（日本顯示）: 雖長(zhǎng)期財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)很大的隱患，但因車載面板的特殊性，短期內(nèi)轉(zhuǎn)單效應(yīng)不會(huì)很明顯，在2020年一季度JDI依舊穩(wěn)坐冠軍寶座，出貨量約700萬臺(tái)，同比上升約21%。從JDI的客戶結(jié)構(gòu)來看，由于一季度疫情主要影響中韓地區(qū)，其中JDI的韓國(guó)地區(qū)客戶占比較小，疫情在一季度對(duì)JDI的影響相對(duì)較小。

    Tianma（天馬）：天馬以約14.3%的市占率位列市場(chǎng)第二，同比去年上升0.4個(gè)百分點(diǎn)。天馬作為全球第二大車載儀表盤顯示供應(yīng)商表現(xiàn)了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)能力。一季度雖然受到疫情影響，車載顯示的模組產(chǎn)能及材料供應(yīng)方面短期遇到波動(dòng)，但是通過供應(yīng)鏈協(xié)作確保了客戶的交付，預(yù)計(jì)其2020年車載顯示面板出貨有望突破1900萬片，依舊處于頭部廠商。

    AUO（友達(dá)）:AUO友達(dá)光電位列天馬之后，一季度其車載顯示面板的市占率為14.3%，同比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。從其客戶結(jié)構(gòu)來看，中韓地區(qū)客戶約占20%左右，海外客戶的需求增長(zhǎng)相對(duì)較好，目前整體來看仍然處于良性上升階段。

    LGD（LG顯示）: LGD不斷的優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，逐步聚焦中高端市場(chǎng)。由于其主要客戶為韓系客戶，一季度受到新冠疫情影響，其車載顯示業(yè)務(wù)也受到一定的影響，根據(jù)群智群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)，一季度其市占有率約為13.8%，同比呈現(xiàn)微幅下滑，二季度隨著車市開始逐步回暖，預(yù)計(jì)LGD也將迎來恢復(fù)趨勢(shì)，隨著其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，預(yù)計(jì)2020年其車載顯示營(yíng)業(yè)額及獲利將有大幅提升。

    Innolux（群創(chuàng)）：受到應(yīng)自動(dòng)駕駛及5G、車聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)推動(dòng)，群創(chuàng)光電在今年年初將其車載顯示部門拆解轉(zhuǎn)移到新成立的公司——群豐駿公司。公司組織架構(gòu)的調(diào)整再疊加疫情的影響，使得其一季度表現(xiàn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，一季度其車載顯示面板出貨量的市占率約為9.5%左右，同比下降約2個(gè)百分點(diǎn)，客戶需求低迷及疫情的持續(xù)，預(yù)計(jì)其2020年整體出貨量約為1200-1300萬水平。

    第三部分：總結(jié)和建議

    今年是充滿不確定性的的一年，不管是供應(yīng)端的停工停產(chǎn)，還是消費(fèi)端的需求波動(dòng)，汽車市場(chǎng)都和其他消費(fèi)類市場(chǎng)一樣的受到了很大影響。下半年則是回暖的季節(jié)，群智咨詢（Sigmaintell）認(rèn)為：

    首先，各面板廠在抓住需求回暖機(jī)會(huì)的同時(shí)，需要注重風(fēng)險(xiǎn)管控，不論是供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)管控還是庫(kù)存水位的管控。

    其次，因整車市場(chǎng)的低迷狀態(tài)，各車企之間競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，使得車載新項(xiàng)目對(duì)于顯示產(chǎn)品價(jià)格管控更加嚴(yán)格，面板廠在自身產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案、材料及管理等成本管控上也需要更加積極，來應(yīng)對(duì)客戶端的成本管控要求。

    再次，更為重要的則是抓住下一代車載平臺(tái)產(chǎn)品開發(fā)機(jī)遇，目前平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)尺寸為10.25英寸和12.3英寸，下一代車載的平臺(tái)尺寸誰先準(zhǔn)確抓到機(jī)遇，無疑誰就會(huì)掌握產(chǎn)品升級(jí)的先機(jī)。