民族面板：要學會挖坑的藝術

    在大陸地區(qū)，尤其是民族面板業(yè)者圍繞產(chǎn)能這個主旋律大舉投資的時候，人們對于“過剩產(chǎn)能”如何消化的擔憂日趨加重。對此，筆者至少可以提供兩個有效的規(guī)律，來打破人們的擔憂。

    第一， 從需求端看，疲軟確實存在，但是增長潛力卻未消失。一方面，信息產(chǎn)品在發(fā)展中國家的普及還是初級階段，未來市場空間異常巨大；另一方面，車載、公共顯示等新興需求在成熟市場依然不斷涌現(xiàn)。同時，既有需求上，尤其是彩電產(chǎn)品上平均尺寸的增長也將大量消耗行業(yè)新增產(chǎn)能。

    第二， 在廠商間技術差距逐漸磨平的背景下，過剩產(chǎn)能下的競爭更多表現(xiàn)為成本競爭。例如，今年很火爆的小米換屏門事件，既是日本面板業(yè)“這個成本高地”“滑鐵盧”的開始。

    在成本競爭下，臨近消費市場的大陸地區(qū)企業(yè)優(yōu)勢明顯，日本企業(yè)則由于固有的經(jīng)濟環(huán)境成本較高，同時下游需求業(yè)包括手機、PC、TV等產(chǎn)品品牌萎靡處于劣勢端。韓國企業(yè)則主要仰仗于規(guī)模話語權和自身終端產(chǎn)品優(yōu)勢，保持持續(xù)競爭力；臺系企業(yè)則必須要把同成本下的規(guī)格領先作為關鍵競爭點，以此回避下游市場的距離劣勢。這樣的成本競爭格局決定了不考慮資金鏈的背景下，產(chǎn)能過剩時面板企業(yè)的淘汰順序往往是日臺韓陸。

    實際上，在全球現(xiàn)有經(jīng)濟環(huán)境、消費預期下，無論是誰主動大規(guī)模擴大面板產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能，都相當于給整個行業(yè)挖了一個“過剩競爭”的坑。但是，不同廠商到這個坑的邊沿距離可并不相同。問題不在于這個坑是否存在，而在于誰先掉下去，填滿這個坑。

    從單純競爭的角度看，大陸民族面板業(yè)始終和日韓臺企業(yè)具有“敵對關系”。而其雙方作戰(zhàn)的焦點無外乎上文提到的技術、成本和規(guī)模三個層面。在技術上，現(xiàn)在已經(jīng)日趨拉平到?jīng)]有代差，沒有任何廠商具有能領先兩三年的技術、或者是能改變市場需求結構的獨家技術；成本上，大陸地區(qū)的面板企業(yè)無論內(nèi)外資都具有天然優(yōu)勢；而規(guī)模則成為大陸地區(qū)民族面板企業(yè)現(xiàn)有的顯著短板。或者說，無論從對抗敵人角度看，還是從自我發(fā)展角度看，上規(guī)模都是大陸面板業(yè)的核心重任之一。

    所以，對于規(guī)模過剩的危機論可以休矣：因為大陸面板企業(yè)爭規(guī)模，具有內(nèi)在外在的雙重必然性。尤其是在業(yè)內(nèi)判斷未來1-2年行業(yè)低迷的背景下，這種規(guī)模擴張恰恰是埋葬競爭對手的一把利劍。這也是為何海外面板企業(yè)頻頻高呼產(chǎn)能過剩危機的原因。但是，只要我們自己不站在這個坑的最前沿，那么只管把坑挖大：摔死你，不需要和你商量。