民族面板：要學(xué)會(huì)挖坑的藝術(shù)

    產(chǎn)能過(guò)剩這是液晶面板業(yè)潛在的威脅。這對(duì)于一個(gè)參與門檻高、產(chǎn)能集中的行業(yè)而言，不可能是少數(shù)人知道的秘密。那么，既然大家對(duì)此心知肚明，一些企業(yè)，尤其是大陸地區(qū)的企業(yè)為何還要高調(diào)擴(kuò)產(chǎn)呢？

    全球液晶面板的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律說(shuō)復(fù)雜，那是一個(gè)萬(wàn)億美元產(chǎn)業(yè)的游戲；說(shuō)簡(jiǎn)單也不過(guò)是技術(shù)、成本和規(guī)模的三維競(jìng)爭(zhēng)。

    從技術(shù)角度看，全球面板行業(yè)面臨兩個(gè)問題：第一，相對(duì)技術(shù)過(guò)剩，即新技術(shù)超過(guò)需求；第二，不同企業(yè)之間技術(shù)層級(jí)差異的世代間隔已經(jīng)消失。對(duì)于第一個(gè)問題，一個(gè)顯然的案例是高分辨率屏幕早已成熟到4K、8K階段，即便是小尺寸手機(jī)屏幕2K技術(shù)已經(jīng)如大白菜遍地開花，但是實(shí)際市場(chǎng)占比中，低端產(chǎn)品卻依然占據(jù)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于第二個(gè)問題，夏普是最好的例子：08年之前，夏普一直保持有一個(gè)世代的完整產(chǎn)業(yè)線優(yōu)勢(shì)，他曾經(jīng)是群創(chuàng)和南京熊貓的技術(shù)輸出者；但是目前的夏普卻面臨生存危機(jī)。2015年，華為、小米等大陸手機(jī)企業(yè)更是大舉從夏普減單，轉(zhuǎn)而采用大陸地區(qū)企業(yè)的面板屏幕。

    所以，液晶面板行業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從十年前日、韓、臺(tái)、陸保持有世代差異，變成了“扁平化”競(jìng)爭(zhēng)。這是產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展到接近頂點(diǎn)之后必然的結(jié)果。

    從成本角度看，液晶面板自身屬于高技術(shù)、資金密集型行業(yè)，自身制造成本差異并不顯著。國(guó)際市場(chǎng)上，產(chǎn)品價(jià)格更多的受到規(guī)格、當(dāng)?shù)啬茉�，環(huán)境和其他產(chǎn)業(yè)政策、采購(gòu)量和上游產(chǎn)業(yè)本地化程度、以及下游市場(chǎng)距離等邊際因素影響。綜合考慮，目前日本企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)主要是客戶往往是高規(guī)格客戶，如蘋果——這個(gè)優(yōu)勢(shì)本質(zhì)其實(shí)是高規(guī)格產(chǎn)品的出貨規(guī)模優(yōu)勢(shì)；日韓臺(tái)三地也具有產(chǎn)業(yè)成熟早、上游產(chǎn)業(yè)本地化程度高的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)；但是，大陸地區(qū)企業(yè)則具有關(guān)稅、能源、產(chǎn)業(yè)政策上優(yōu)勢(shì)，具有距離下游市場(chǎng)近的優(yōu)勢(shì)。

    不僅韓系、臺(tái)系面板廠在大陸建設(shè)了生產(chǎn)基地，日系的JDI也開始大手筆在大陸地區(qū)投資，這些變化足以說(shuō)明大陸地區(qū)的面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有“客戶端近水樓臺(tái)先得月”的額外價(jià)值�？紤]到未來(lái)中韓自貿(mào)區(qū)對(duì)關(guān)稅的影響，日本和臺(tái)系企業(yè)這方面的壓力還會(huì)增大。臨近需求市場(chǎng)這也是本土民族面板企業(yè)發(fā)展的最大優(yōu)勢(shì)。

    而從規(guī)�？矗�三星LGD是全球面板市場(chǎng)的第一陣營(yíng)，掌握有最強(qiáng)的主動(dòng)權(quán)。群創(chuàng)、友達(dá)和京東方則是第二陣營(yíng)，而且京東方規(guī)模還在快速提升之中。華星光電、熊貓、夏普、JDI等則構(gòu)成了第三梯隊(duì)，其中華星光電憑借高速的擴(kuò)張大有后來(lái)居上，引領(lǐng)第三梯隊(duì)之勢(shì)。在產(chǎn)能規(guī)模的比較上，值得一提的一點(diǎn)是，國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)能幾乎都是近5年內(nèi)努力的成果——或者說(shuō)，在過(guò)去5年中，液晶面板行業(yè)的產(chǎn)能增長(zhǎng)覺大部分來(lái)自民族品牌和大陸地區(qū)。這使得大陸成為日韓臺(tái)后顯示產(chǎn)業(yè)的“第四極”力量。

    規(guī)模對(duì)于液晶面板行業(yè)意味著什么呢？這個(gè)行業(yè)首先是技術(shù)密集型行業(yè)，沒有規(guī)模就沒有技術(shù)開發(fā)的資源，也沒有分?jǐn)傞_發(fā)成本的空間；這個(gè)行業(yè)還是資金密集型行業(yè)，沒有規(guī)模就不會(huì)有市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，也會(huì)匱乏市場(chǎng)融投資的能力。此外，從采購(gòu)端看，全球巨頭如手機(jī)中的蘋果、TV中的三星、PC中的聯(lián)想等在供應(yīng)商選擇上都有巨大的“供給能力”需求，或者說(shuō)沒有規(guī)模就拿不下需求端的行業(yè)頂級(jí)客戶。實(shí)際上，例如蘋果基于JDI、海信基于群創(chuàng)、創(chuàng)維基于LGD、索尼基于友達(dá)等，需求企業(yè)和上游供應(yīng)商之間早已達(dá)成較為穩(wěn)定的客戶群生態(tài)，并形成了共同利益和價(jià)值——這種客戶群生態(tài)主要依賴于供應(yīng)者的規(guī)模實(shí)力。同時(shí)，本地面板產(chǎn)業(yè)規(guī)模也直接影響上游廠商的配套意愿，并形成一個(gè)關(guān)鍵的產(chǎn)品成本差異點(diǎn)。

    綜上所述，民族面板行業(yè)現(xiàn)在正處于一個(gè)技術(shù)上逐漸追上領(lǐng)先者、成本上具有比較優(yōu)勢(shì)、規(guī)模上高速趕超的階段。而從未來(lái)看，規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)將是一個(gè)主旋律的事情：因?yàn)榧夹g(shù)有頂點(diǎn)，成本優(yōu)勢(shì)會(huì)被自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)、下游制造的轉(zhuǎn)移，以及外資企業(yè)大陸設(shè)廠而逐漸稀釋。