私募基金看小行業(yè)：安防監(jiān)控帶來千億投資機會

    據悉，廣東省公安廳擬在2012年至2014年在全省建設96萬個視頻監(jiān)控點，由此將給安防市場帶來300億元的投資機會。接受證券時報記者采訪的私募基金表示，隨著平安中國建設進入整體推進階段，安防行業(yè)將迎來近千億元的投資機會。

    安防監(jiān)控需求持續(xù)景氣

    據了解，安防產業(yè)主要包括視頻監(jiān)控、出入口控制與管理、入侵報警、樓宇對講等細分行業(yè)。有券商分析人士預計，未來5年安防市場年增長率將保持在20%左右，為相關上市公司帶來極大發(fā)展良機。

    按“十二五”規(guī)劃，2015年安防產業(yè)將實現增加值1600億元，年出口產品交貨值達到600億元以上。深圳攀成投資董事長鄭曉浪表示，隨著平安中國、平安城市以及物聯網的發(fā)展，安防監(jiān)控設備已經超越了以往安全防護的功能，成為物聯網信息采集的重要工具之一。預計安防設備智能化、行業(yè)集中度將進一步提升，給相關上市公司帶來重要投資機遇。一位私募基金總經理表示，隨著中國城鎮(zhèn)化建設的推進，商品房、高級寫字樓和城市公共設施大量增加，帶動了對智能通道閘管理系統(tǒng)、智能門禁卡等產品需求的提升。尤其是隨著私家車數量的急劇增加，停車場需要配備智能管理系統(tǒng)，而高速公路收費站對道閘產品的需求也非常大。

    “安防監(jiān)控設備在中國的普及率還有很大提升空間�！� 景良投資研究總監(jiān)付羽表示，平安城市建設和智慧城市建設均對安防監(jiān)控產品的需求很大，一旦進入政府集中采購期，安防類的上市公司業(yè)績將爆發(fā)性增長。

    有私募基金認為，安防行業(yè)今年很可能迎來真正的技術變革，比如“高清化”主題，即由高清代替標清、由紅外替代非紅外、由“事后跟蹤”進入到“事前預防”、從“人防”到“機防”。

    運營服務商更有投資價值

    深圳一位 私募基金經理 認為，真正具有投資價值的安防行業(yè)類上市公司，將從“賣產品賣設備”轉變?yōu)椤白鲞\營賣服務”。在安防產業(yè)的初期階段，企業(yè)主要提供產品設備，未來龍頭安防企業(yè)，將更加重視提供運營和解決方案等一體化服務，也就是上市公司將成為提供解決方案的平臺。同時，一些細分企業(yè)也值得重視，比如樓宇對講和防盜報警系統(tǒng)，在家居安防訴求下逐漸向智能家居和平臺服務的方向轉型，這一塊的需求未來增長率很可能達到50%以上。

    深圳景良投資研究總監(jiān)付羽等4位私募人士一直認為，未來安防企業(yè)的競爭力將主要體現在產品技術含量、營銷策劃能力、總體解決方案等幾個層面。從競爭格局來說，由于設備廠商和集成商上下游價值鏈一體化的不斷延伸，技術門檻會越來越高，未來一定會呈現強者恒強態(tài)勢。那些具有“設備+解決方案”的一體化延伸速度、渠道關系廣、產品具有品牌優(yōu)勢和差異化特色的安防類企業(yè)，將最終勝出。