投影大話：LED光源到底動了誰的奶酪

    2009年是國內(nèi)LED光源產(chǎn)業(yè)走向普及化的元年：全球超過半數(shù)城市LED照明工程在國內(nèi)市場；LED手電筒對傳統(tǒng)手電筒市場的滲透率超過8成；LED顯示屏產(chǎn)品應用市場規(guī)模增速隨較08年放緩，但是總增量再創(chuàng)新高；同時LED光源產(chǎn)品較07年成本價格下降程度超過50%……

    LED光源產(chǎn)業(yè)的快速成熟和應用范圍的日益普及也波及了顯示產(chǎn)業(yè)：LED光源的液晶電視機、LED光源背投影DLP拼接墻、LED光源的微型投影機、商務和家用投影機幾大LED光源在新興顯示市場的應用快速發(fā)展。同時，LED光源在筆記本顯示市場的占有比例首次超過一半，產(chǎn)品溢價程度低于5%，真正形成了普及趨勢。

    面對LED光源顯示產(chǎn)品市場的快速成長，消費市場無不發(fā)出“喜歡的了不得”的信號。然而，當真正的客戶真正“觸電”LED產(chǎn)品的時候卻遭遇了尷尬的窘境：

    液晶電視市場，按全球液晶面板模組產(chǎn)品的銷售價格，采用LED光源的產(chǎn)品溢價程度為30%左右。而即便采用了LED光源，液晶電視的其他產(chǎn)品部件成本增長并不顯著。如果以屏幕占據(jù)液晶電視整機成本60%到80%計算，液晶電視機因為采用新型光源溢價程度應該在20%到25%左右。但是市場銷售液晶電視產(chǎn)品的溢價程度卻在50%到200%以上，且絕大部分產(chǎn)品價格提升超過傳統(tǒng)產(chǎn)品一倍。

    LED背投影DLP拼接墻產(chǎn)品的樣品展示幾乎涉及了國內(nèi)外所有代表性廠商。業(yè)內(nèi)人士甚至透露，采用新型光源并不會顯著改變原有產(chǎn)品的結構，因此理論上任何一家DLP拼接單元的生產(chǎn)和研發(fā)企業(yè)推出類似產(chǎn)品都不存在嚴重的技術問題。甚至，部分企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)能夠做到原有光源和LED光源的互換應用，完全克服了不同光源產(chǎn)品的兼容問題。同時，DLP拼接單元采用LED光源也已經(jīng)可以實現(xiàn)600到900流明的顯示亮度，亮度瓶頸基本被突破。

    正投影產(chǎn)品上，LED光源在微型投影機、小型便攜投影機以及家庭影院投影機上也已經(jīng)擁有成功的應用。正投影產(chǎn)品最高實現(xiàn)了1000到3000流明的亮度，完全滿足商務和教育市場的實用化需求。

    在LED光源在投影市場獲得廣泛推廣的背景下，具有該技術的產(chǎn)品亦如同LED光源應用于平板液晶電視產(chǎn)品一樣表現(xiàn)出極高的“溢價”：最低價格提升也超過了100%，嚴重違背LED光源自身形成的成本價格。對于這種現(xiàn)象，全球僅有的兩家投影機LED光源供應商之一的光鋒科技向投影時代表示，LED光源在投影市場的應用集中表現(xiàn)出“廠家推力不足”和“定位不準”的兩大問題。

    業(yè)內(nèi)專家表示，LED光源無論是普通照明還是在液晶電視、投影機等系統(tǒng)上作為顯示光源，其定位必然是“原有技術的全面替代產(chǎn)品”，是一項必須全面走向普及化的產(chǎn)品。而且，這一普及的過程應該是非常迅速的。LED光源產(chǎn)業(yè)屬于傳統(tǒng)的半導體產(chǎn)業(yè)，與內(nèi)存、CPU等半導體器件的產(chǎn)業(yè)工藝和格局非常相似。同時，LED產(chǎn)業(yè)的集中度，尤其是上游和中游技術的集中度并不高，從半導體材料生長、芯片、外延、封裝等均有較多企業(yè)涉足。由近年來LED光源產(chǎn)品非常迅速的發(fā)光性能提升和價格下降的程度也可以看出這是一種走快速普及化道路的新興產(chǎn)品。

    面對LED光源產(chǎn)品本身快速普及的規(guī)律，國內(nèi)LED顯示光源產(chǎn)業(yè)，尤其是終端產(chǎn)品上卻走上了“高價高位”的歧途。無論是液晶電視、正投影機、DLP拼接單元，在定價策略上都表現(xiàn)出高端的趨勢，超過一倍的溢價成本的本質是將消費者擋在了“大門”之外。

    針對LED光源在顯示產(chǎn)品應用上的高價位表現(xiàn)，分析認為一方面是這些方面的企業(yè)尊崇的是家電產(chǎn)業(yè)的文化、辦公產(chǎn)業(yè)的文化，而非IT和半導體產(chǎn)業(yè)的文化。這些文化價值里面習慣于讓技術進步的利潤細水長流。尤其是在新技術產(chǎn)品導入期將遵循高端高價高利潤的策略，然后慢慢的調(diào)整價格，將整個新技術普及過程中的利潤總和控制到最高。

    另一方面，LED光源投影機產(chǎn)品表現(xiàn)出普遍高價的原因在于，這種技術是本質上傷害投影產(chǎn)業(yè)利潤的技術。以DLP拼接背投為例，其每個單元每年均需要更換一到兩次燈泡，每個燈泡的更換成本在兩三千元。這部分成本構成了DLP單元拼接產(chǎn)業(yè)很重要的一塊利潤來源。在正投影機產(chǎn)業(yè)，同樣的狀況依然存在：投影機維修行業(yè)有這樣一句話叫做“不靠修產(chǎn)品活著，要靠賣燈泡活著”。

    投影顯示的燈泡利潤本質上是維護環(huán)節(jié)和廠商生產(chǎn)環(huán)節(jié)的利潤。作為行業(yè)內(nèi)最重要的耗材成本，大多數(shù)投影企業(yè)都深精從其上賺錢的秘訣�；�于燈泡產(chǎn)品在高性能和匹配度上的特殊要有，這些燈泡通常是由光機企業(yè)，或者投影整機企業(yè)定制的。尤其是燈泡的機架更是各家一個樣，互不兼容。這種不兼容性也是維護該產(chǎn)業(yè)高利潤的最重要“技術壁壘”。投影機燈泡相對于投影機產(chǎn)業(yè)就如同墨盒之相對于打印機產(chǎn)業(yè)的重要性：是源源不斷的利潤奶牛。

    因此，如果長達幾萬小時壽命的LED光源產(chǎn)品普及，光源利潤奶酪就會從此消失。正因如此，投影廠商在推動該項技術普及上一直是被動的，即便是不得不推也會是現(xiàn)有業(yè)內(nèi)的二線品牌來推（他們要借此彰顯自己的技術實力，已在和一線品牌的競爭中獲得更大砝碼），推動該產(chǎn)品的企業(yè)更會打出很高的價格（他們推動LED光源的目的更多的是品牌宣傳，而不是賣產(chǎn)品，他們也有燈泡利潤奶酪的誘惑）。

    LED光源在顯示產(chǎn)業(yè)的應用表現(xiàn)出該產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的家電文化、辦公產(chǎn)品文化與半導體產(chǎn)業(yè)文化的沖突，更表現(xiàn)出了燈泡利潤奶酪對企業(yè)決策的強大影響力。LED光源在投影產(chǎn)業(yè)的普及必然需要LED光源自身的進步和從業(yè)企業(yè)的主動推動兩個因素的支持，然而，今天的走勢則在第二個重要動力上患上了嚴重匱乏正，對此消費市場只能更耐心一些了。