競爭加劇 TFT-LCD產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合加快

液晶模組項(xiàng)目加速向中國大陸轉(zhuǎn)移下游整機(jī)裝配開始轉(zhuǎn)向越南等國

眾所周知，TFT-LCD面板產(chǎn)業(yè)分為三個(gè)制造環(huán)節(jié)：陣列、成盒和模組。如今越來越多的企業(yè)把液晶模組廠轉(zhuǎn)移到中國大陸。

我國臺灣中華映管在深圳的工廠2007年第四季度投產(chǎn)后已形成了每年240萬片的產(chǎn)能；臺灣奇美已經(jīng)量產(chǎn)的寧波工廠年產(chǎn)能達(dá)到500萬片，南海工廠液晶模組規(guī)模今年有望達(dá)到年產(chǎn)量1000萬片；韓國LG廣州工廠到年底年總產(chǎn)能會達(dá)到500萬片；三星也已在蘇州建有液晶模組工廠，并醞釀參與惠州TCL的液晶模組項(xiàng)目，三星蘇州工廠液晶電視模組年產(chǎn)量也達(dá)到500萬片；友達(dá)在蘇州的模組工廠年產(chǎn)能可達(dá)600萬片規(guī)模。目前中國大陸平板電視模組份額占到全球六成左右，預(yù)計(jì)到2009年，全球80%以上的液晶模組產(chǎn)能將轉(zhuǎn)移到中國大陸。

與此同時(shí)，一些產(chǎn)業(yè)將逐漸從中國大陸轉(zhuǎn)移出去。受原材料與勞動力成本上升，人民幣匯率升值等因素影響，位于中國大陸的筆記本電腦利潤空間受到擠壓，因此不少筆記本電腦整機(jī)廠家計(jì)劃把生產(chǎn)工廠從中國大陸轉(zhuǎn)移到其他發(fā)展中國家。代工廠中仁寶除了在越南興建第二生產(chǎn)基地外，也將在波蘭及巴西設(shè)廠。緯創(chuàng)也計(jì)劃到越南設(shè)廠。

也有面板廠商跨過中國大陸直接把液晶模組項(xiàng)目放到越南等國家。我國臺灣奇美計(jì)劃赴越南河內(nèi)設(shè)廠，目前已與緯創(chuàng)等我國臺灣廠商合作，進(jìn)行先期的土地開發(fā)，未來越南廠將以液晶模塊生產(chǎn)為主。

匯率環(huán)境影響平板顯示產(chǎn)業(yè)垂直整合加快

中國大陸彩電企業(yè)紛紛向產(chǎn)業(yè)鏈上游發(fā)展。自2007年9月海信率先進(jìn)軍液晶模組產(chǎn)業(yè)以來，其他彩電企業(yè)也紛紛跟進(jìn)。海信位于山東青島的液晶模組項(xiàng)目二期生產(chǎn)線將于2008年7月投產(chǎn)，年產(chǎn)能將達(dá)到150萬片。2008年4月TCL投資近14億元、年產(chǎn)233萬片的液晶模組項(xiàng)目在廣東惠州破土動工。另外創(chuàng)維通過參股LGDisplay公司廣州液晶模組工廠，也正式切入平板上游產(chǎn)業(yè)。大陸彩電企業(yè)進(jìn)軍模組領(lǐng)域，一方面有利于提升技術(shù)創(chuàng)新能力，另一方面可推動模組與整機(jī)一體化生產(chǎn)，從而可縮短供應(yīng)鏈，降低成本。另外長虹也推進(jìn)了垂直一體化進(jìn)程。長虹聯(lián)手國內(nèi)彩管業(yè)“老大”彩虹上馬等離子(PDP)屏項(xiàng)目，并通過收購韓國歐麗安公司獲得PDP屏的核心技術(shù)。

橫向一體化方面，LGDis-play取得我國臺灣翰宇彩晶3.42%的股權(quán)，成為彩晶的第三大股東，彩晶可填補(bǔ)LGDisplay在17英寸寬屏幕、19英寸4∶3顯示器面板的不足，雙方在中尺寸面板、LCM等方面也會有合作。

日本船井電機(jī)加入Philips。船井電機(jī)已與 RoyalPhilipsElectronicsNV(PHG-NL)簽訂基本協(xié)議，將收購其北美的液晶電視業(yè)務(wù)。這起收購案預(yù)期可以把船井電機(jī)北美液晶電視銷售量提高到每年330萬臺。目前船井電機(jī)只在北美銷售3款品牌中小型尺寸液晶電視，加入Philips后，品牌可望增至5款。

日本松下與日立制作所達(dá)成協(xié)議，將在超大型PDP面板上采取相互供給的合作關(guān)系，以求減少開發(fā)的費(fèi)用成本。

平板顯示是個(gè)亞洲行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈集聚在亞洲各國，本來是一榮俱榮、一損俱損的。但2008年上半年在美國次貸以及全球金融危機(jī)的影響下，亞洲各國貨幣走勢不一，帶來各國產(chǎn)業(yè)競爭力的力量對比發(fā)生變化。除韓元貶值外，人民幣、日元等紛紛升值。

韓元貶值使得韓國出口商品競爭力倍增，三星和LG等出口大廠大幅獲利。據(jù)了解，韓元與全球其他主要貨幣走強(qiáng)趨勢背道而馳的原因，和外國投資人紛紛出兌韓國股票和債券，以便在全球信貸緊縮聲中保有流動性有關(guān)。根據(jù)CJ投資證券公司預(yù)測，如果韓元在2008年持續(xù)走軟，則三星和LG的獲利增長率可望突破50%。而在韓元于3月大幅貶值之前，CJ原本預(yù)測三星獲利將增長46%。