應(yīng)對美國關(guān)稅壁壘，LED行業(yè)從容不迫

    近日，美國發(fā)布了嚴(yán)重破壞全球自由市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則的“對等關(guān)稅”行政令。其中，對我國輸美產(chǎn)品再次疊加征收34%所謂“對等關(guān)稅”，又進(jìn)一步威脅增加到104%。這對于“大頭”在外的我國LED產(chǎn)業(yè)有什么影響呢？

    實(shí)力底座決定了，我國LED產(chǎn)業(yè)的從容

    對于我國LED產(chǎn)業(yè)而言，其市場高度依賴海外。不僅洲明科技、利亞德、艾比森等頭部品牌企業(yè)直接海外市場占比過半；同時(shí)液晶顯示的背光源等間接應(yīng)用LED零部件的行業(yè)，也超半數(shù)市場在海外。此外，我國還大量為海外企業(yè)，包括美國企業(yè)提供LED照明、零組件和顯示屏代工服務(wù)。

    這種對海外市場的依賴，很可能給人一種錯覺：即美國一加關(guān)稅，我國LED企業(yè)就要停擺。但是，事實(shí)并非如此。

    第一，我國LED產(chǎn)業(yè)占據(jù)全球7-8成產(chǎn)能，研發(fā)投入按照購買力評價(jià)更是占據(jù)全球至少8成份額。先進(jìn)的Mciro LED顯示產(chǎn)品，只有我國大陸和臺灣省企業(yè)實(shí)現(xiàn)了或者接近量產(chǎn)。這種基于規(guī)模和創(chuàng)新先進(jìn)性的供給，在全球至少短期內(nèi)是“不可替代”的。

    業(yè)內(nèi)人士指出，全球LED應(yīng)用范圍廣泛。以照明為例，不是只有美國需要“電燈”。隨著LED應(yīng)用的持續(xù)普及，美國作為發(fā)達(dá)國家市場，那種新需求先爆發(fā)的消費(fèi)市場份額優(yōu)勢也不斷消解。我國LED企業(yè)的海外市場依賴，是全球性依賴，不是單純依賴美國市場。美國LED消費(fèi)規(guī)模在全球占比的持續(xù)下降亦是必然規(guī)律。

    所以，搞清楚“誰需要誰”、“誰更具有優(yōu)勢”很重要；搞清楚美國市場的全球影響力與我國供給能力的全球影響力，高度不對稱很重要。——兩者對比，自然打消“關(guān)稅一來就滑跪”的觀念。

    第二，我國LED企業(yè)對美國關(guān)稅戰(zhàn)，中美經(jīng)貿(mào)摩擦早有準(zhǔn)備：因?yàn)檫@至少是一場自2018年以來的持續(xù)戰(zhàn)斗。通過海外市場分散式布局、在如北美或者東歐地區(qū)建立生產(chǎn)加工設(shè)施、與海外同仁構(gòu)建價(jià)值與命運(yùn)共同體等，我國LED企業(yè)早已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對“美國單一市場依賴”的脫敏。

    “不與美國市場脫鉤，看好3.5億人口的美國消費(fèi)潛力，并不意味著綁定美國市場！”業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，美國市場早已不是LED產(chǎn)品落地應(yīng)用的“創(chuàng)新首發(fā)市場”、也不是“第一大需求市場”——這兩個(gè)名頭屬于中國市場；同時(shí)，美國市場也不是目前LED應(yīng)用增量的關(guān)鍵市場，如2024年東南亞市場的提升速度遠(yuǎn)超美國市場。

    一方面是基于中國市場的巨大內(nèi)生動能，另一方面是基于中國創(chuàng)新科技帶給全球消費(fèi)者的體驗(yàn)升級，美國市對于LED行業(yè)的重要性持續(xù)下降，必然導(dǎo)致我國相關(guān)企業(yè)對美國市場的依賴下降，使得我國相關(guān)企業(yè)更為高度重視全球范圍內(nèi)的非美市場。

    第三，全球供應(yīng)與消費(fèi)鏈的重組中，作為技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)能占大頭的我國LED產(chǎn)業(yè)，掌握“主動優(yōu)勢”。一方面，美國宏觀經(jīng)濟(jì)政策具有不確定性，經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)增加，這決定了美國不是目前理想的新產(chǎn)能投資地，美國想實(shí)現(xiàn)LED產(chǎn)業(yè)“再工業(yè)化”至少需要相當(dāng)長的周期。另一方面，市場和供給的匹配發(fā)生一定轉(zhuǎn)移，比如我國臺灣省LED企業(yè)在美市場占比可能因?yàn)殛P(guān)稅問題增加，但是這必然減少臺灣省LED產(chǎn)品對全球其它區(qū)域市場的供給——這種變化不是總量變化，只是左手倒右手的分配性調(diào)整。

    建立非我國LED產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈很難。業(yè)內(nèi)人士指出，我國LED產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的建立，是二三十年持續(xù)努力，研發(fā)、科研、創(chuàng)新和基建投資的結(jié)果，形成的成果不僅僅是“規(guī)模和廉價(jià)”的優(yōu)勢，也包括技術(shù)領(lǐng)先、人才隊(duì)伍領(lǐng)先、產(chǎn)業(yè)鏈配套完善、下游客戶終端距離更近等優(yōu)勢。

    例如，產(chǎn)業(yè)鏈上，金屬鎵作為LED產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵戰(zhàn)略金屬，我國產(chǎn)能全球領(lǐng)先。數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國鎵產(chǎn)量為701噸，全球鎵產(chǎn)量為730噸，中國鎵產(chǎn)量的全球占比高達(dá)96.0%。海外4%的產(chǎn)能，主要優(yōu)先服務(wù)于軍事需求，如相控陣?yán)走_(dá)等。在全球民用市場中，我國占據(jù)鎵供應(yīng)比例只會更高。同時(shí)，粗鎵是鋁和鋅生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品。據(jù)國際鋁業(yè)協(xié)會（IAI）數(shù)據(jù)，2022年中國電解鋁產(chǎn)量為4021萬噸，在全球占比達(dá)到59%。另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，基于礦產(chǎn)資源及先進(jìn)的冶煉技術(shù)，我國鋅礦產(chǎn)量已排名全球第一位，占比約為32%。

    所以，我國LED產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢，不只是“顯示屏或者燈泡”制造，而是從材料、技術(shù)、人才、工藝、產(chǎn)能、創(chuàng)新到裝備的全面優(yōu)勢。復(fù)刻這一優(yōu)勢不容易，超越這一優(yōu)勢更非易事。

    恰因以上原因，我國LED企業(yè)和產(chǎn)業(yè)面對美國“關(guān)稅霸凌”信心十足。例如，艾比森在線上會議中表示，公司2024年出口到美國的產(chǎn)品的銷售收入占公司年度銷售收入約15%左右，預(yù)計(jì)今年持平或略降，公司海外市場覆蓋了140多個(gè)國家，長期來看美國加征關(guān)稅對公司整體業(yè)務(wù)影響有限。

    市場規(guī)律不會因?yàn)椤叭藶橐蛩亍笔ъ`，LED行業(yè)底氣的核心

    就在美國宣布所謂“對等關(guān)稅”政策之后不久，北美照明廠商Acuity Brands、RAB Lighting隨即宣布上調(diào)相關(guān)照明產(chǎn)品價(jià)格。

    其中，Acuity Brands表示，公司在幾周前已宣布價(jià)格變動，并于2025年3月31日生效。然而，由于關(guān)稅政策的不斷變化，公司將進(jìn)行第二輪價(jià)格調(diào)整。據(jù)悉，Acuity Brands照明和照明控制（ABL）業(yè)務(wù)部門2025財(cái)年第二季度（截至2025年2月28日），實(shí)現(xiàn)凈銷售額為8.406億美元，同比下降0.3%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤1.303 億美元，同比增長3.4%，營業(yè)利潤率高達(dá)15.5%。

    RAB Lighting表示，美國政府部門發(fā)布的最新關(guān)稅政策對公司的供應(yīng)鏈成本造成了重大影響，已超出公司可完全承受的范圍，因此，公司宣布將于2025年5月3日起調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。

    兩家在全球范圍內(nèi)有較大市場比例的照明企業(yè)同時(shí)在美國市場“提價(jià)”，充分體現(xiàn)了“關(guān)稅主要由消費(fèi)者承擔(dān)”的市場規(guī)律。

    業(yè)內(nèi)人士指出，任何非理性的關(guān)稅行為，都只能扭曲市場價(jià)值鏈和供應(yīng)鏈，最終或許主要傷害消費(fèi)者的同時(shí)也傷害供給者，但是其無法改變“基本的市場規(guī)律”。全球LED產(chǎn)業(yè)的崛起、轉(zhuǎn)移、形成聚集鏈?zhǔn)鞘袌鲆?guī)律客觀作用的結(jié)果，不會簡單的因?yàn)橐粋�(gè)國家的關(guān)稅政策，或者一個(gè)外國領(lǐng)導(dǎo)人的個(gè)人喜好而“調(diào)整”。

    事實(shí)上，現(xiàn)代關(guān)稅政策本質(zhì)是金融屬性。其更傾向于弱勢貨幣國家，通過關(guān)稅保護(hù)有限的外匯或者國際支付手段，進(jìn)而維持本國貨幣信用。從全球化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程看，當(dāng)代國際社會，高關(guān)稅往往伴隨弱貨幣，低關(guān)稅往往伴隨強(qiáng)貨幣，這是基本規(guī)律。

    關(guān)稅政策的產(chǎn)業(yè)保護(hù)作用，是其金融屬性之外的次級作用。但是，關(guān)稅用于產(chǎn)業(yè)保護(hù)，需針對本土具有“潛在比較優(yōu)勢”、“正在持續(xù)上升和發(fā)展”的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)；關(guān)稅不可能“成功保護(hù)本國的落后產(chǎn)業(yè)，或者不具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)”。強(qiáng)行用關(guān)稅保護(hù)不具有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，只能造成國內(nèi)消費(fèi)市場對應(yīng)消費(fèi)品門類的市場供給畸形，減弱市場自身的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)力，培育出不當(dāng)?shù)美�的壟斷性依附于關(guān)稅利益的集團(tuán)勢力，而不能增強(qiáng)本國經(jīng)濟(jì)競爭力，同時(shí)也損害普通百姓的消費(fèi)福祉。

    近期不斷有國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)專家指出，美國的關(guān)稅大棒，最終只可能主要砸在自己頭上。這是客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律、市場規(guī)律決定的，是無形的上帝之手決定的。人為的對市場的破壞性干預(yù)，只能迎來市場上帝之手的“鐵腕式的報(bào)復(fù)”。關(guān)稅給美國市場注入的不是活力，而是風(fēng)險(xiǎn)。長期看，這種錯誤必然早晚會被糾正：也許是管理者主動糾正，也許是市場自然驅(qū)動的被動糾正。

    綜上所述，增強(qiáng)自己的硬實(shí)力、順應(yīng)市場的客觀規(guī)律，這是我國LED產(chǎn)業(yè)面對美國關(guān)稅霸凌信心的雙重基礎(chǔ)。也許短期的混亂和波動難以避免。但是，綠水東流去、青山依舊在。只要堅(jiān)持內(nèi)生性的發(fā)展動能為基礎(chǔ)，從客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律出發(fā)、從自身比較優(yōu)勢出發(fā)、從不斷創(chuàng)新超越自我的探索勇氣出發(fā)、從創(chuàng)造全球人民福祉的價(jià)值觀出發(fā)，我國LED產(chǎn)業(yè)的大船一定能行穩(wěn)致遠(yuǎn)！