Micro LED量產(chǎn)未至，價(jià)格大戰(zhàn)已來(lái)

    Micro LED技術(shù)將帶給這個(gè)世界什么？也許，首輪沖擊不是新興顯示設(shè)備的出現(xiàn)，比如已經(jīng)割掉的Micro LED屏幕蘋果手表（這影響了歐司朗在馬來(lái)西亞一筆60億元人民幣的投資項(xiàng)目）；而是此前人們可能并不太重視的“成熟領(lǐng)域價(jià)格戰(zhàn)”！

    Micro LED率先改寫成熟應(yīng)用

    與微型硅基Micro LED、Micro LED穿戴顯示、Micro LED車載和IT顯示等從零點(diǎn)幾英寸到十余英寸市場(chǎng)不同，Micro LED在LED大屏直顯市場(chǎng)正在快速成熟。而且大屏直顯的技術(shù)成熟度，似乎是唯一有足夠把握能趕上2025年Micro LED產(chǎn)能爆發(fā)的“品類”。

    在LED大屏直顯上，主要是P0.5-P2.5間距之間的產(chǎn)品，采用Micro LED顯示技術(shù)，能夠直接減少LED材料消耗七八成。這一點(diǎn)決定了Micro LED在LED直顯市場(chǎng)，不是“改變產(chǎn)品形態(tài)、或者顯示效果的技術(shù)”，而是“降低成本的技術(shù)”（同時(shí)增加產(chǎn)能）。

    2023年，行業(yè)加速M(fèi)IP封裝規(guī)格與Micro LED技術(shù)的結(jié)合。MIP封裝方案，直接降低了Micro LED大規(guī)模應(yīng)用中，巨量轉(zhuǎn)移工藝難度“一個(gè)數(shù)量級(jí)”，并就一致性篩選、缺陷檢測(cè)、錯(cuò)誤修復(fù)和下游集成工藝的表貼傳統(tǒng)設(shè)備的繼承，表現(xiàn)出極大的效率與成本友好性。同時(shí)，MIP封裝核心技術(shù)改變，集中在中上游，對(duì)下游廠商而言門檻更低，可快速擴(kuò)大供給。

奧拓電子MIP系列新產(chǎn)品

    奧拓電子認(rèn)為，MIP技術(shù)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了更高效的能源管理和更卓越的顯示效果，在節(jié)能技術(shù)和高質(zhì)量顯示效果之間找到平衡點(diǎn)。

    Micro LED自身較Mini或者傳統(tǒng)尺寸LED晶體的成本降低，以及MIP封裝帶來(lái)的成本降低優(yōu)勢(shì)，正在成為目前LED直顯行業(yè)最受關(guān)注的故事。抓住新技術(shù)在成本上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為很多企業(yè)的“工作中心”。

    封裝企業(yè)借助Micro+mip開打成本戰(zhàn)

    據(jù)媒體報(bào)道，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)著名LED封裝器件供應(yīng)商，國(guó)星光電制定和實(shí)施了《2024年極致降本工作方案及任務(wù)清單》。其提出，聚焦材料成本、制造費(fèi)用、人工成本、質(zhì)量成本、流程優(yōu)化、管理費(fèi)用、后勤成本等10大重點(diǎn)領(lǐng)域，大力壓降各項(xiàng)成本的發(fā)展任務(wù)。

    國(guó)星光電陳俊良表示，“MIP成本將持續(xù)下降，應(yīng)用規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，這對(duì)于微間距產(chǎn)品的商業(yè)化與國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，以及LED全行業(yè)發(fā)展都將產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用”。

    對(duì)于MIP封裝技術(shù)借助成本和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的快速發(fā)展，LED企業(yè)晶臺(tái)的龔文指出，晶臺(tái)2023年，“MiP的量比2022年是翻了五倍的，2024年在2023年基礎(chǔ)上還要再增加四到五倍的發(fā)展速度。”他認(rèn)為，全球前五大的LED封裝廠已經(jīng)形成mip競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)模式優(yōu)勢(shì)的共識(shí)。

    對(duì)于“成本敏感性”問題，另一個(gè)數(shù)據(jù)是2023年COB技術(shù)LED屏價(jià)格下降了4-5成，亦推動(dòng)了其市場(chǎng)銷量翻番式的增長(zhǎng)。即2023年以來(lái)，行業(yè)找到了“成本價(jià)格下降、市場(chǎng)快速增加”；COB、mip、表貼等不同封裝與工藝產(chǎn)品有效競(jìng)爭(zhēng)的路徑。這一路徑的核心就是，在更廣闊的產(chǎn)品上引入Mini和Micro LED，通過新型封裝和工藝，降低成本，推動(dòng)普及。

    例如，在液晶背光市場(chǎng)上，Mini/Micro LED技術(shù)也在快速發(fā)展。根據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2023年全球Mini LED電視的出貨量將達(dá)到440萬(wàn)臺(tái)，2027年出貨量預(yù)估2440萬(wàn)臺(tái)， 2023~2027年的CAGR約56.7%。其中，5000元以下價(jià)位彩電將是主要推動(dòng)力。即低價(jià)格普及市場(chǎng)大幅啟動(dòng)。

    對(duì)于彩電大屏而言，Mini LED是目前理想的背光器件，但是對(duì)于IT用高端顯示屏Micro LED器件則更為有利——亮度需求低，但是分區(qū)需求不比彩電少，顯示尺寸小，決定了Micro LED具有低成本、性能更匹配的優(yōu)勢(shì)。此外，車載市場(chǎng)新興背光需求也在進(jìn)入爆發(fā)增長(zhǎng)期：2022 年車用 Mini LED 背光顯示器出貨量約 14 萬(wàn)片，2023年這一數(shù)字約為45萬(wàn)片。

    直顯+背光，Micro LED技術(shù)的普及發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新階段，其對(duì)成本的敏感性也會(huì)隨著市場(chǎng)需求從少數(shù)高端，向大眾普及化發(fā)展而變得更敏感。競(jìng)爭(zhēng)成本優(yōu)勢(shì)，成為中游封裝企業(yè)在直顯和背光兩大場(chǎng)景中獲勝的重要神器。

    Micro LED未來(lái)產(chǎn)能巨大，沒有低成本無(wú)法消耗

    據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)Research And Markets預(yù)計(jì)，全球Micro LED市值規(guī)模在2028年將達(dá)到250億美元，2023年至2028年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為74.5%。這是目前行業(yè)最高估值的預(yù)測(cè)之一。

    對(duì)于這一數(shù)據(jù)，業(yè)內(nèi)很多人士表示，這似乎并非基于需求預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)，而是基于產(chǎn)能準(zhǔn)備預(yù)測(cè)的增量：即2020年以來(lái)，全球Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)大筆投資支持。據(jù)洛圖科技表示，僅2023年Mini/Micro LED領(lǐng)域立項(xiàng)簽約、建設(shè)開工、封頂/完成/投產(chǎn)的典型項(xiàng)目，投資規(guī)模就近1800億元。

    巨大的投資規(guī)模背后是巨大的產(chǎn)能。這就決定了三件行業(yè)必然關(guān)注的事情：第一，這樣大的產(chǎn)能，不是僅僅占據(jù)高端消費(fèi)市場(chǎng)就能消耗掉的，即Micro LED必然是普及型技術(shù)，其必然是大眾應(yīng)用中可接受的成本水平的技術(shù)。

    第二，這樣大的產(chǎn)能不是今天已有應(yīng)用，如LED商用直顯或者液晶背光市場(chǎng)能夠完全消耗的，Micro LED需要新的海量應(yīng)用場(chǎng)景，無(wú)論是車載、穿戴、中小尺寸直顯還是Micro LED彩電、Micro LED透明顯示等新場(chǎng)景都是未來(lái)著力點(diǎn)，也都是普及型新賽道。

    第三，包括POB、COB、MIP、AM Micro LED、硅基MICRO LED、Top LED、SMD等等技術(shù)和工藝，不是你死我活的替代關(guān)系，而是多樣性產(chǎn)品和市場(chǎng)需求中的互補(bǔ)關(guān)系。不同技術(shù)會(huì)在體驗(yàn)性能、成本能力、產(chǎn)品形態(tài)等多個(gè)維度展開差異化、錯(cuò)位發(fā)展。

    但是，無(wú)論巨大的供給規(guī)模如何消化、應(yīng)用和需求細(xì)節(jié)如何不同，一個(gè)鐵定的共識(shí)是:想要需求端吃下更多，那么就必須“夠便宜”。——即，應(yīng)用創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、基礎(chǔ)材料創(chuàng)新等等層面，Micro LED有一個(gè)“唯一中央連接點(diǎn)”，那就是成本創(chuàng)新。行業(yè)預(yù)計(jì)，高供給能不能帶來(lái)同等的高需求共振，就看“成本”能否給力。

    成本優(yōu)勢(shì)不丟人，而是核心競(jìng)爭(zhēng)力

    對(duì)于Micro LED的市場(chǎng)發(fā)展，已經(jīng)率先開打成本戰(zhàn)這件事情，在少數(shù)人心目中依然有一個(gè)誤解：搞物美價(jià)廉是跌份的事情！這一認(rèn)知具有極大的錯(cuò)誤性。

    一方面，生產(chǎn)力的發(fā)展，有兩種本質(zhì)性形式。其一就是單位產(chǎn)出的成本消耗下降；其二則是產(chǎn)出完全不同的新品類產(chǎn)品。即能夠降低成本，如雜交水稻的單位糧食成本，與發(fā)明嶄新的東西，如蔡倫造紙術(shù)，都是生產(chǎn)力的進(jìn)步。而且，新發(fā)明必然需要持續(xù)降低成本推動(dòng)普及：如蔡倫造紙術(shù)發(fā)明后很長(zhǎng)時(shí)期“窗紗要比窗戶紙便宜”，導(dǎo)致很多古裝劇“捅窗戶紙”的行為描述并不符合當(dāng)時(shí)的生產(chǎn)力現(xiàn)實(shí)。

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    另一方面，降低成本離不開高科技。尤其是Micro LED作為半導(dǎo)體產(chǎn)品，其不是人力密集型產(chǎn)業(yè)，不可能靠“卓別林摩登時(shí)代”式的方案，就降低成本。Micro LED的降低成本一定是材料、工藝、成品率、智能制造的持續(xù)升級(jí)創(chuàng)造出來(lái)的，是更高科學(xué)和工程技術(shù)含量的結(jié)晶。同時(shí)還需要擴(kuò)大產(chǎn)能，如洲明的Micro基地產(chǎn)能已經(jīng)有了大規(guī)模提升，已實(shí)現(xiàn)點(diǎn)間距最低至0.4的Micro產(chǎn)品量產(chǎn)化。

    即對(duì)于未來(lái)Micro LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，低成本是市場(chǎng)普及的需求，也是技術(shù)進(jìn)步的必然、是技術(shù)能力，工業(yè)工程組織能力的較量，是妥妥的從頭到尾的高科技和產(chǎn)業(yè)鏈比拼，是高門檻的競(jìng)爭(zhēng)模式，掌握成本優(yōu)勢(shì)的秘訣是Micro LED時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

    綜上，在Micro技術(shù)支持下，LED直顯行業(yè)、乃至于更廣闊的LED應(yīng)用行業(yè)正在進(jìn)入一個(gè)新的成長(zhǎng)周期。從2023年COB類產(chǎn)品主動(dòng)降價(jià)推動(dòng)銷量大增開始，圍繞如何擴(kuò)大可普及性的成本之爭(zhēng)將持續(xù)升級(jí)：除了技術(shù)先進(jìn)性外，掌握成本制高點(diǎn)，將是行業(yè)企業(yè)贏得未來(lái)的關(guān)鍵支柱。