DLP加強應對需求疲軟，海思LCOS要顛覆市場格局

    進入2024年以來，國內(nèi)關于投影產(chǎn)業(yè)，特別是智能投影產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈互動顯著加強。其中，TI主導的DLP技術體系，加大市場供給力度、用更優(yōu)惠的價格驅(qū)動應用端成長的布局；以及華為系海思主導的3LCOS光閥技術方案即將落地的大量消息，正在重構產(chǎn)業(yè)上游“競爭邏輯”。

    DLP光閥技術加強對市場疲軟的應對

    2023年國內(nèi)智能投影市場首次出現(xiàn)負增長。這是近15年以來從未有過的巨大變化。這意味著市場從簡單增量，向存量博弈與增量博弈并行的新階段轉變。

    其中，作為中高端技術選擇的主力DLP方案，在國內(nèi)智能投影等投影消費市場更是處于“發(fā)展低谷”：一方面，2021年前后，DLP上游供應鏈的缺貨，嚴重影響了品牌布局和規(guī)劃，亦給1LCD的崛起與發(fā)展帶來了重大契機；另一方面，DLP投影產(chǎn)品在2021-2022年的價格維持穩(wěn)定或者略有上漲，與消費市場持續(xù)下沉的需求形成了沖突。

    此外，在傳統(tǒng)消費市場，無論是國內(nèi)還是海外，教育和商用會議投影需求，遭遇到小間距LED一體機和液晶大屏顯示器、液晶交互黑板、液晶電子黑板等替代品類的強力競爭，市場規(guī)模持續(xù)萎縮。讓本就并不龐大的傳統(tǒng)投影消費市場持續(xù)承壓。目前商教投影全球需求只有高峰時期的6成，且還在持續(xù)萎縮。

    這些因素導致，2023年全球半導體供應鏈恢復正常供給節(jié)奏之后，DLP這種依賴于半導體供應鏈的投影上游技術，“非但沒有迎來大發(fā)展、需求迅速提升，反而出現(xiàn)了需求端的持續(xù)疲軟局面”——此前，看好的家用增量，國內(nèi)市場暫時停步、國際市場發(fā)展落后于預期；傳統(tǒng)商教需求又持續(xù)萎縮，讓DLP上游供應鏈從“2021年的賣方市場轉變?yōu)椋?023年下半年以來的買方市場”。

    據(jù)行業(yè)調(diào)研機構表示，2023年中以來，DLP上游供應商TI加強了產(chǎn)品價格優(yōu)惠力度。相比歷史價格高點甚至部分產(chǎn)品有半價優(yōu)惠。同時，2023年下半年以來，DLP供應鏈對下游新興品牌支持力度持續(xù)加大，期望通過更多品牌、更好的產(chǎn)品創(chuàng)新，驅(qū)動市場回暖——至少是希望在與也在降價的3LCD和價格低廉的1LCD產(chǎn)品的份額競爭中，扳回一局。

    業(yè)內(nèi)專家指出，投影光閥產(chǎn)品需求，幸虧有車載、穿戴應用等新消費場景的需求加持，如果不然2023年DLP和3LCD上游供應鏈會“更為難受”。但是，即便如此如何在商教需求大量萎縮下，加速家用市場的啟動與進一步滲透，依然是上游光閥廠商的“必答題”。

    民族3LCOS走起，海思帶來“數(shù)個第一”

    2024年國產(chǎn)3LCOS投影光閥產(chǎn)品將持續(xù)問世。這是投影產(chǎn)業(yè)鏈的一次重大變革，并帶來數(shù)個第一：

    首先，這是國內(nèi)投影產(chǎn)業(yè)鏈第一次落地了自己的中高端光閥產(chǎn)品供應方案，打破了外資供應鏈卡脖子問題；第二，這是在國內(nèi)主流消費市場，4K/8K投影產(chǎn)品首次以自主技術方案的方式投入“原生超高清”分辨率技術產(chǎn)品；第三，這是國內(nèi)家投市場三片式光閥體制產(chǎn)品可能大量“爆量”的契機；第四，海思牽頭的國產(chǎn)3LCOS解決方案，首次在國產(chǎn)LCOS應用領域引入“海思”這樣的消費界大牌，并加持華為光環(huán)，填補了本土創(chuàng)新投影產(chǎn)業(yè)鏈軟實力空白；第五，海思LCOS方案除了自帶品牌光環(huán)，還自帶“實力大軍”，即目前國產(chǎn)DLP和1LCD等投影產(chǎn)品部分廠家采用海思SOC方案，具有深度合作；第六，海思LCOS方案是全球投影產(chǎn)業(yè)第一個獨立廠商SOC+光閥的智能整體方案，并擁有華為系智慧生態(tài)支撐；第七，海思LCOS方案，是先車載（如問界M9的HUD應用）后投影顯示的方案，這一場景遷移過程此前從未有過，也說明海思lcos顯示芯片已經(jīng)具有成功應用的市場化先例……

    總之，用業(yè)內(nèi)人士的話說就是“2023年不及預期的投影圈，闖入了一個帶著一干小弟的怪獸級玩家”！——海思LCOS投影解決方案的出現(xiàn)，恐將成為在性能型投影產(chǎn)品線，打破外資上游技術壟斷的關鍵轉折。

    LCOS技術作為民族投影產(chǎn)業(yè)未來“芯”的突破方向，其極具特點：第一，相關產(chǎn)業(yè)鏈本土企業(yè)能完全主導，不具有技術或者知識產(chǎn)權瓶頸；第二，能在大屏顯示、影院放映、車載顯示、3D打印、光通信等多個領域大規(guī)模應用；第三，其在可實現(xiàn)的物理分辨率密度上，目前相比DLP、1LCD、3LCD技術，LCOS與未來超高清原生顯示需求更配；第四，解決了成品率問題后3LCOS體制三片式的成本，與3LCD和DLP比依然競爭力相當；第五，LCOS技術可推單片式投影產(chǎn)品與1LCD競爭……

    可以說，海思LCOS技術方案的發(fā)布是市場結構優(yōu)勢（打破卡脖子和本土LCOS鏈長期缺乏盟主的困境）與實現(xiàn)技術迭代（原生4K、三片式）的市場共同期許。特別是在2023年國內(nèi)投影消費首迎十余年第一次全面疲軟格局的背景下，上游技術鏈多一個重量級玩家，勢必強化上游供給的“買方”市場格局。

    擁抱光閥的“買方市場”，實現(xiàn)品牌升級

    “現(xiàn)在的上游供給局勢，非常有利于行業(yè)終端品牌的戰(zhàn)略升級！”業(yè)內(nèi)人士指出，抓住這一輪上游供應競爭的歷史機遇，是投影產(chǎn)業(yè)本土品牌做強的關鍵窗口：

    第一，1LCD陣營需要“中高端突圍”。海思SOC方案在1LCD投影圈的應用本就不少。如果1LCD投影品牌借助這次海思3LCOS技術方案，實現(xiàn)從最低端市場到中高端市場，包括高亮、原生4K、三片式、激光電視、激光家庭影院，甚至工程投影乃是數(shù)字放映機的升級，將徹底打開1LCD投影陣營向上的通道。

    第二，家投市場呼喚高質(zhì)量普及。這主要是指“質(zhì)價比”產(chǎn)品需求持續(xù)增加。行業(yè)發(fā)展需要產(chǎn)品在便宜的同時，性能提升。而光閥是對投影具有核心性能決定能力的部件。光閥供給端的充分競爭，有利于終端企業(yè)用更低成本實現(xiàn)更好的市場產(chǎn)品下沉和普及。

    第三，推動本土創(chuàng)新品牌走出去。國內(nèi)投影創(chuàng)新企業(yè)全球化的壓力主要是兩個：一方面是，上游供給常常不充分，即沒有充足產(chǎn)品去做國際競爭；另一方面是，創(chuàng)新品牌海外渠道布局不夠完善、需要時間積累。即一個是上游供應鏈，一個是時間積累的生態(tài)伙伴，兩者牽制了本土投影軍團的國際化。而光閥產(chǎn)業(yè)和投影技術方案進入新競爭格局，無疑首先打開了“國際化的供應鏈牽制”瓶頸。

    第四，推動國內(nèi)創(chuàng)新投影軍團的內(nèi)部競爭與發(fā)展。2022年之前，投影光閥等上游供應鏈持續(xù)處于“緊張節(jié)奏之中”；甚至2021年出現(xiàn)了缺貨、有錢拿不到產(chǎn)品的困境。這讓國內(nèi)投影品牌的競爭，并不充分，很大程度上是上游資源獲得能力的較量。而隨著本土光閥的供給增加、家投等新需求增速下降，廠商端的上游“采購難”必然讓位于終端“銷售難”。國內(nèi)創(chuàng)新品牌之間，乃至于與傳統(tǒng)國際投影品牌之間的競爭邏輯正在進入“新”階段。

    綜上所述，投影產(chǎn)業(yè)鏈的一切，都可能隨著上游技術方案和光閥產(chǎn)業(yè)鏈的供給與需求格局轉變而發(fā)生“質(zhì)變”。2024年或許國內(nèi)和全球投影產(chǎn)業(yè)在“規(guī)�！鄙弦廊粺狳c有限，但是在深層的發(fā)展格局和規(guī)律上卻必然“天翻地覆”。這是值得行業(yè)企業(yè)高度關注并未雨綢繆的事情。