微顯示光閥“芯”格局：海思、華星光電、晶帆光電等本土LCOS、1LCD投影方案崛起！

    2024年以來(lái)，本土“智能投影產(chǎn)業(yè)核心創(chuàng)新”不斷升級(jí)。其中，光閥芯片的加速成長(zhǎng)成為重要亮點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過(guò)掌握自主可控的光閥產(chǎn)業(yè)鏈，本土投影品牌才能真正擺脫卡脖子瓶頸，做到“做大做強(qiáng)”。尤其是在本土投影品牌亟需走向全球市場(chǎng)的時(shí)刻，“自主可控的全產(chǎn)業(yè)鏈”，將是極大的助力。

    本土光閥創(chuàng)新進(jìn)入高潮

    2024年3月份，海思推出鴻鵠3LCOS投影解決方案。3LCOS顯示技術(shù)，雖然在投影行業(yè)的份額一直比較有限。但是，其產(chǎn)品覆蓋包括商用、工程和超高端數(shù)字電影放映機(jī)市場(chǎng)，是一個(gè)全能選手。

    海思鴻鵠3LCOS方案初期市場(chǎng)目標(biāo)則主要填補(bǔ)蓬勃發(fā)展的智能投影和激光電視等家用投影品類上，3LCOS應(yīng)用的空白。同時(shí)，也將填補(bǔ)本土投影產(chǎn)業(yè)鏈，缺乏自主高端光閥產(chǎn)品的市場(chǎng)空白，更會(huì)將4K智能投影機(jī)全面推向“原生4K”的新階段。據(jù)悉，原生4K較目前的占主流抖動(dòng)4K方案，實(shí)際視覺(jué)分辨率高三分之一、對(duì)比度效果也會(huì)有翻番式的提升。

    在3LCOS光閥應(yīng)用上，我國(guó)部分創(chuàng)新企業(yè)在車(chē)載AR-HUD顯示市場(chǎng)已經(jīng)取得非常不錯(cuò)的市場(chǎng)成績(jī)。3LCOS本土產(chǎn)業(yè)鏈具有足夠的完整性、掌握核心技術(shù)，經(jīng)過(guò)充分產(chǎn)能和品質(zhì)驗(yàn)證。

    2024年四季度，大眼橙C1D智能投影上市，其采用了華星光電4.45寸 LCD 屏產(chǎn)品。這是首款采用華星光電LCD微顯示芯片的投影產(chǎn)品。11月份，在2024深圳國(guó)際全觸與顯示展上，華星光電再次展示了5.5英寸LCD光閥4K 高端投影儀產(chǎn)品，其擁有3840（H）×2160（V）的4K分辨率、800 PPI的高像素密度、6.2%的高透光率（Tr），以及1200:1的對(duì)比度。

    據(jù)悉，華星光電對(duì)LCD微顯示光閥的布局已經(jīng)取得不錯(cuò)的技術(shù)成果。2023年，華星發(fā)布首款 VR 產(chǎn)品 2.1英寸1512 PPI LCD-VR 屏，正式宣布進(jìn)軍 VR 領(lǐng)域。今年，華星再次帶來(lái)全球首發(fā)的超高像素密度 1764 PPI Real-RGB LCD-VR 屏。后者打破了VR LCD屏的像素密度紀(jì)錄。1LCD光閥，除了在VR市場(chǎng)大量應(yīng)用外，在全球投影市場(chǎng)每年也有超過(guò)1500萬(wàn)的需求，在車(chē)載HUD市場(chǎng)也擁有一定份額。我國(guó)作為全球最大的LCD屏制造基地，在該技術(shù)產(chǎn)品上處于領(lǐng)先地位。

    11月2日，晶帆光電重慶基地首張晶圓投產(chǎn)暨開(kāi)業(yè)儀式在團(tuán)結(jié)湖數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園舉行。這亦是重慶首條LCOS芯片封測(cè)批量生產(chǎn)線。產(chǎn)線建設(shè)了總面積超過(guò)12000方米的、可滿足12英寸硅晶圓的LCOS封裝測(cè)試、生產(chǎn)的光閥芯片量產(chǎn)線。此前，晶帆光電在東莞建設(shè)了用于LCOS光閥的中試線。投產(chǎn)儀式上，晶帆光電也正式對(duì)外展示了其今年正式點(diǎn)亮的物理4K分辨率單片式LCOS光閥芯片。

    LCOS單芯片方案，區(qū)別于3LCOS的三原色分光處理彩色化技術(shù)，采用時(shí)序彩色化方案。即與單片式DLP系統(tǒng)類似的成像和投影方案。單片式LCOS技術(shù)，比較三片式3LCOS在結(jié)構(gòu)上更簡(jiǎn)單、光閥芯片應(yīng)用減少，成本也會(huì)更低。將是低成本智能投影、HUD或者XR領(lǐng)域可選擇的光閥技術(shù)方向。

    1LCD供給陣營(yíng)加入新軍、1LCOS加速成熟、3LCOS箭在弦上……行業(yè)專家指出，本土投影光閥產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)布局了從低端到高端的完整產(chǎn)品體系，并逐漸進(jìn)入規(guī)�；�發(fā)展階段。這將為國(guó)內(nèi)投影消費(fèi)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、國(guó)內(nèi)投影品牌全球化提供重大上游支撐。

    從大量應(yīng)用市場(chǎng)起步，本土光閥渴望后來(lái)居上

    對(duì)于本土微顯示光閥市場(chǎng)的發(fā)展，特別是在投影機(jī)行業(yè)，其主要面臨兩個(gè)問(wèn)題：

    第一是，傳統(tǒng)投影機(jī)廠商在全球市場(chǎng)份額領(lǐng)先、供應(yīng)鏈穩(wěn)定。本土投影光閥企業(yè)很難切入到這些傳統(tǒng)投影品牌的產(chǎn)品線中。其中，如索尼、愛(ài)普生等自身也研發(fā)制造甚至外銷光閥產(chǎn)品。

    第二是，傳統(tǒng)投影光閥企業(yè)，包括DLP、3LCD和3LCOS市場(chǎng)格局穩(wěn)定、產(chǎn)品更為成熟、產(chǎn)線已經(jīng)充分折舊，理論上“成本”要比國(guó)內(nèi)企業(yè)建設(shè)新產(chǎn)品線更為經(jīng)濟(jì)。而且這些光閥企業(yè)和下游國(guó)際投影終端品牌擁有二十年以上穩(wěn)定可靠的合作關(guān)系。

    此外，即便從本土創(chuàng)新投影品牌、智能投影和激光電視新興玩家角度看，其上游供應(yīng)鏈由于歷史性原因也已經(jīng)鎖定TI的DLP產(chǎn)品。貿(mào)然引入新的光閥產(chǎn)品線，是否會(huì)破壞原有供應(yīng)鏈合作渠道的穩(wěn)定，進(jìn)而對(duì)短期經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面波動(dòng)影響，值得這些創(chuàng)新品牌三思而行。這也是國(guó)內(nèi)光閥產(chǎn)業(yè)鏈，“吼了多年卻難以落地”的原因所在。

    對(duì)于以上種種不利因素，本土投影產(chǎn)業(yè)鏈，特別是上游產(chǎn)業(yè)鏈亦已經(jīng)有了解決方案。這就是農(nóng)村包圍城市和新增量場(chǎng)景的率先突破。

    農(nóng)村包圍城市，即從銷量大、市場(chǎng)廣的領(lǐng)域入手。典型產(chǎn)品如京東方1LCD光閥已經(jīng)取得全球入門(mén)投影市場(chǎng)的統(tǒng)治地位。且隨著2020年來(lái)，該產(chǎn)品需求的大幅增加，華星光電也已經(jīng)加入供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)1LCD產(chǎn)品加速品質(zhì)迭代，積極推動(dòng)原生4K低成本落地，將對(duì)整個(gè)入門(mén)智能投影市場(chǎng)帶來(lái)重大的供給側(cè)升級(jí)。

    類似的，LCOS企業(yè)選擇4K 1LCOS作為重要方向之一，也是要借助1LCD和1DLP產(chǎn)品的成熟供應(yīng)鏈，在低價(jià)格、入門(mén)市場(chǎng)打出新天地。與1LCD比較1LCOS在光效上更高、在像素密度上也更高，實(shí)際產(chǎn)品體驗(yàn)將實(shí)現(xiàn)大幅升級(jí)。如果說(shuō)1LCD是入門(mén)4K的廉價(jià)方案，1LCOS就是中端原生4K市場(chǎng)的有力競(jìng)爭(zhēng)者。

    海思的3LCOS方案，初步市場(chǎng)亦鎖定在智能投影和激光電視這兩大新興品類，也是行業(yè)需求最大的品類、是國(guó)際市場(chǎng)還有待開(kāi)發(fā)的成長(zhǎng)性品類。這樣就可以最大程度避免與國(guó)際傳統(tǒng)光閥和投影玩家的“硬碰硬”，同時(shí)也不必?fù)?dān)心市場(chǎng)需求的不足。預(yù)計(jì)4K 原生3LCOS智能投影價(jià)位將與DLP的抖動(dòng)4K產(chǎn)品相當(dāng)，進(jìn)而獲得體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力。

    在新增量場(chǎng)景方面，國(guó)內(nèi)微顯示光閥的市場(chǎng)開(kāi)拓，非常注重“各種新物種”：例如，AR產(chǎn)品、HUD產(chǎn)品就是兩個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域。實(shí)際上，本土LCOS光閥雖然沒(méi)有在投影上落地，但是在AR、光通信、HUD和3D打印上，早已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化突破。避開(kāi)傳統(tǒng)投影需求的成熟市場(chǎng)，通過(guò)新興需求場(chǎng)景率先立穩(wěn)腳跟，這是本土微顯示光閥的成功策略。

    這些新場(chǎng)景，不僅給本土光閥創(chuàng)新企業(yè)以必要的生存基礎(chǔ)，更是帶來(lái)了實(shí)力提升的機(jī)會(huì)：即AR、HUD、3D打印、科學(xué)儀器測(cè)量等場(chǎng)景，對(duì)光閥的需求是“高品質(zhì)”的。如華星發(fā)布了全球像素密度最高的1LCD、海思鴻鵠3LCOS解決方案的像素密度亦達(dá)到或超過(guò)國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)品最高水平。而在硅基OLED、硅基Micro LED顯示上，我國(guó)企業(yè)更在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能建設(shè)、行業(yè)總體投資規(guī)模上全球領(lǐng)先。

    “新興場(chǎng)景技術(shù)一流”這讓本土微顯示光閥在投影上的應(yīng)用可以“起點(diǎn)很高”。但是這并不妨礙“農(nóng)村包圍城市”的策略：因?yàn)�，市�?chǎng)規(guī)模同樣重要，用更高超的技術(shù)和方案實(shí)現(xiàn)低成本普及，可以避免更多的與傳統(tǒng)玩家的內(nèi)卷和沖突。

    另一個(gè)角度看，海外企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)的DLP和3LCD光閥，大部分核心專利也已經(jīng)到期。我國(guó)企業(yè)并非沒(méi)有機(jī)會(huì)，在不觸及國(guó)外企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的背景下，量產(chǎn)這些產(chǎn)品。尤其是3LCD光閥，亦是LCD顯示產(chǎn)業(yè)的一員，對(duì)于我國(guó)這樣的全球LCD產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，其研發(fā)量產(chǎn)難度還要低于LCOS光閥產(chǎn)品�！�—我國(guó)企業(yè)是否投資DLP這樣的微機(jī)電光閥、3LCD傳統(tǒng)投影光閥，不是由技術(shù)因素決定，而是更多的由“市場(chǎng)需求因素”決定。

    即技術(shù)不是問(wèn)題，市場(chǎng)才是問(wèn)題：這是國(guó)內(nèi)投影光閥產(chǎn)業(yè)鏈最核心的問(wèn)題。這也是為何要農(nóng)村包圍城市、要高度重視增量新興場(chǎng)景的核心原因。

    總之，2024年來(lái)國(guó)內(nèi)面向投影應(yīng)用的微顯示光閥產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)加速成長(zhǎng)。其不具有技術(shù)上的瓶頸，在市場(chǎng)端也形成了一定路徑方案和商業(yè)模式。行業(yè)認(rèn)為，2025年可能是本土自主光閥芯的智能投影、激光電視正式登場(chǎng)的元年，也將開(kāi)啟本土投影品牌市場(chǎng)成長(zhǎng)的嶄新歷史階段。