DLP投影銷(xiāo)量大跌，行業(yè)將駛向何方

    2023年第一季度，國(guó)內(nèi)投影市場(chǎng)創(chuàng)造了一個(gè)新紀(jì)錄：根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，中國(guó)智能投影市場(chǎng)（不含激光電視）銷(xiāo)量為142.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.9%。其中，DLP技術(shù)市場(chǎng)持續(xù)萎縮，銷(xiāo)量大幅下降18%！

    據(jù)行業(yè)人士表示，這可能是自DLP投影誕生以來(lái)，在單一市場(chǎng)最大單一季度銷(xiāo)量下滑。產(chǎn)生這一變數(shù)的原因，主要在于更多的廠商和消費(fèi)者投靠了1LCD產(chǎn)品線。

    誰(shuí)動(dòng)了DLP的奶酪

    自2014年國(guó)內(nèi)智能投影消費(fèi)爆發(fā)以來(lái)，其市場(chǎng)規(guī)模從最初每年不到50萬(wàn)臺(tái)，躍升到2022年的近（不含激光電視）617.8萬(wàn)臺(tái)，可謂10年10倍的增長(zhǎng)。而其中，DLP投影一直是“產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的頂梁柱”。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，直到2021年，DLP技術(shù)在智能投影市場(chǎng)上占比還高達(dá)56%。

    但是，2022年，國(guó)內(nèi)智能投影機(jī)市場(chǎng)，DLP技術(shù)占比下降到37%；2023年第一季度進(jìn)一步下降到不足30%。反而是此前長(zhǎng)期不被市場(chǎng)重視的1LCD產(chǎn)品成功上位，集合3LCD家用銷(xiāo)量亦小幅增加，2023年第一季度LCD投影行業(yè)技術(shù)占比高達(dá)7成。這是前所未有的成績(jī)。

    從2019年的DLP占比7成，到2023年一季度的LCD占比7成。中間到底發(fā)生了什么呢？據(jù)洛圖科技報(bào)告顯示，LCD“供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化和市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)”，以及更多品牌的參與，是LCD投影崛起的秘密。

    例如，4月份，DLP投影機(jī)全球銷(xiāo)量的頂梁柱企業(yè)之一、也是國(guó)內(nèi)投影市場(chǎng)連續(xù)五年出貨第一的極米，正式進(jìn)入LCD市場(chǎng)，推出極米子品牌MOVIN 1LCD投影產(chǎn)品快樂(lè)星球O3。此外，1LCD投影的支持者還包括小米（紅米）、堅(jiān)果（微果）、小明（光峰-峰米系）、知麻、聯(lián)想、AOC、創(chuàng)維等橫跨投影傳統(tǒng)品牌、新興品牌、IT、家電等產(chǎn)業(yè)的眾多大牌。

    再例如，供應(yīng)鏈上，1LCD光閥主要來(lái)自于國(guó)內(nèi)的京東方、惠科等顯示面板企業(yè)，不同于DLP光閥依賴(lài)于TI。2021年全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈緊張格局下，依賴(lài)于半導(dǎo)體技術(shù)的TI DLP光閥曾出現(xiàn)供給緊張，顯著影響了市場(chǎng)一些品牌的備貨和出貨能力，進(jìn)而導(dǎo)致更多品牌選擇分散上游供應(yīng)鏈。

    同時(shí)，近三年來(lái)，1LCD光閥技術(shù)品質(zhì)不斷提升，光閥效率保守估計(jì)從6%提高到8%以上，結(jié)合LED光源品質(zhì)的改良、小明等品牌力推的封閉式光機(jī)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品體驗(yàn)，主要是亮度指標(biāo)和產(chǎn)品可靠性的“連年躍升”。2023年第一季度，2000元價(jià)位已經(jīng)可以購(gòu)買(mǎi)到1000流明的LCD投影機(jī)。

    對(duì)比而言，1000流明LED光源機(jī)型的DLP投影機(jī)至少需要2800元以上的價(jià)位。行業(yè)專(zhuān)家指出，2020年之前，1LCD主要市場(chǎng)集中在千元以下；2021年起市場(chǎng)抬升到1500元量級(jí)；2022年其高端產(chǎn)品價(jià)位上升到1800元；目前這一指標(biāo)則是2300元——從低價(jià)位向高價(jià)位、從低亮度向高亮度，1LCD投影大幅蠶食了傳統(tǒng)DLP投影的中低端普及市場(chǎng)。

    特別是，從智能投影10年來(lái)發(fā)展的統(tǒng)計(jì)歷史看，其價(jià)格均值維持在1900-2400元之間。2023年第一季度，1LCD投影的高亮產(chǎn)品正式觸摸這一價(jià)格區(qū)間，給予了“DLP投影技術(shù)產(chǎn)品銷(xiāo)量單一季度最大幅度下滑” 的沉重打擊。

    據(jù)業(yè)內(nèi)消息人士稱(chēng)，接下來(lái)在本土投影光閥支撐下，本土投影機(jī)還會(huì)有新的技術(shù)突破：第一是，4K的2500-3000元價(jià)位千流明1LCD機(jī)型，這將填補(bǔ)4K機(jī)型在廉價(jià)市場(chǎng)的空白；同時(shí)對(duì)于這一價(jià)位的2K機(jī)型的DLP產(chǎn)品將是進(jìn)一步的競(jìng)爭(zhēng)。第二，行業(yè)企業(yè)也在嘗試采用本土制造的更高光學(xué)效能的LCOS光閥產(chǎn)品，目標(biāo)是推出1LCOS和3LCOS的自主光閥產(chǎn)品。第三，單純從技術(shù)角度看，京東方等本土液晶顯示企業(yè)有能力隨時(shí)推出3LCD光閥的解決方案和核心部件。

    某種角度可以說(shuō)，一季度DLP市場(chǎng)的大幅萎縮，就是本土光閥產(chǎn)品和技術(shù)突破的“大踏步前進(jìn)”。有本土芯的支持，我國(guó)投影產(chǎn)業(yè)鏈的上游議價(jià)能力和全球輸出能力也必然會(huì)持續(xù)增加。而這一過(guò)程，目前只是剛剛開(kāi)始而已。

    未來(lái)必然是向上升級(jí)，DLP無(wú)需“哭泣”

    一季度，DLP智能投影大幅下滑，對(duì)于DLP陣營(yíng)而言，固然是一件壞事；但是談不上是什么“質(zhì)變”時(shí)刻。實(shí)際上，這反而有利于讓DLP恢復(fù)自己的傳統(tǒng)定位。

    從技術(shù)角度看，采用色輪技術(shù)+半導(dǎo)體微機(jī)電的DLP投影，在核心成本上會(huì)顯著高于1LCD技術(shù)體系，也會(huì)略微高于1LCOS技術(shù)體系；但是卻在成本上低于3LCD和3LCOS體系。很多時(shí)候，普及型消費(fèi)品，成本競(jìng)爭(zhēng)力直接決定了一個(gè)技術(shù)路線的長(zhǎng)期定位。1DLP的成本位置，也決定了其并不擅長(zhǎng)去比拼中低端市場(chǎng)。

    例如，根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上數(shù)據(jù)顯示，DLP智能投影產(chǎn)品均價(jià)近年呈現(xiàn)明顯的上升狀態(tài)，從2020年一季度的2825元，漲至2022年四季度的3825元。2023年一季度，在行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)下，其均價(jià)依然高達(dá)3785元。未來(lái)DLP技術(shù)智能投影主打3500元以上、中高端應(yīng)用應(yīng)是“大概率事件”。在這方面，其憑借更高的光源到投影亮度的轉(zhuǎn)換效率（目前是1LCD的4倍左右），可以在高亮、高性能、高價(jià)位、更低碳環(huán)保的市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)；亦可以在急需便捷性能和內(nèi)置電池應(yīng)用的產(chǎn)品上，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    當(dāng)然，DLP技術(shù)除了依靠“比較優(yōu)勢(shì)”占據(jù)中高端需求、超便攜需求之外，其未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)具有“綜合比較優(yōu)勢(shì)”：

    即，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度看，DLP和1LCD的成本差異由兩部分構(gòu)成。第一是，核心投影技術(shù)，如DLP光閥和1LCD光閥的價(jià)格差；第二是外周投影技術(shù)和其它配置產(chǎn)生的成本差異。后者主要包括，目前1LCD在鏡頭、機(jī)身材質(zhì)、智能芯片和存儲(chǔ)、畫(huà)質(zhì)處理芯片和電路、自動(dòng)對(duì)焦和語(yǔ)音感知部件上，都采用“低成本配置”。

    也就是，當(dāng)1LCD主打價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)候，不僅是核心技術(shù)部分成本更低，更多的周邊功能配置也會(huì)“通過(guò)簡(jiǎn)配實(shí)現(xiàn)低價(jià)”。后者會(huì)導(dǎo)致1LCD投影在綜合體驗(yàn)上的眾多方面都始終“落后于價(jià)位高1-2倍的DLP產(chǎn)品”。這一綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，也是未來(lái)DLP智能投影征戰(zhàn)中高端市場(chǎng)的底氣之一。

    “如果將本土投影光閥和產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)看做農(nóng)村包圍城市的戰(zhàn)略，那么目前1LCD只是贏了農(nóng)村——‘進(jìn)京趕考’，城市工作的勝利展開(kāi)，還需要本土光閥系統(tǒng)真正技術(shù)上硬起來(lái)�！毙袠I(yè)專(zhuān)家指出，未來(lái)真正可能對(duì)DLP投影技術(shù)的基本盤(pán)、優(yōu)勢(shì)盤(pán)造成壓力的，應(yīng)當(dāng)是正在努力發(fā)展的本土LCOS光閥產(chǎn)業(yè)鏈。

    例如，3月下旬，主題為“芯相視成，共享共贏”的 2023年LCOS顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇，在廣東中山召開(kāi)！大會(huì)上，我國(guó)企業(yè)芯鼎微透露，其LCOS芯片一期一步的產(chǎn)能，計(jì)劃在3月底實(shí)現(xiàn)液晶灌裝、液晶模組及光學(xué)引擎等全制程投產(chǎn)，達(dá)到100萬(wàn)片LCOS微顯示芯片的年產(chǎn)能。并在2024年實(shí)現(xiàn)一期項(xiàng)目300萬(wàn)片以上的LCOS微顯示芯片年產(chǎn)能規(guī)模。大會(huì)上，芯鼎微現(xiàn)場(chǎng)展示的0.37寸 720P、1080P；0.55寸1080P及4K LCOS芯片，且均可提供量產(chǎn)。

    目前，LCOS新品的應(yīng)用亦不僅僅是投影這一個(gè)潛在市場(chǎng)。例如，2023年4月份，華為新一代車(chē)載智能座艙抬頭顯示系統(tǒng)和“智能可編程車(chē)燈”產(chǎn)品發(fā)布，并將搭配在問(wèn)界M9車(chē)型上，給消費(fèi)者帶來(lái)全新的“駕駛智慧和信息元素”體驗(yàn)。華為抬頭顯示和智能車(chē)燈均采用了LCOS光閥技術(shù)方案。

    由此可見(jiàn)，未來(lái)LCOS光閥本土產(chǎn)業(yè)鏈，將是DLP投影技術(shù)的“下一個(gè)主要對(duì)手”。技術(shù)向上、產(chǎn)品體驗(yàn)向上，這是本土光閥產(chǎn)業(yè)鏈和投影企業(yè)的必然追求，也是投影消費(fèi)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)規(guī)律，是無(wú)法回避的未來(lái)問(wèn)題。特別是在投影市場(chǎng)日漸進(jìn)入低增速、存量之爭(zhēng)的時(shí)刻，這一點(diǎn)將顯得更為重要。

    據(jù)洛圖科技披露的一季度報(bào)告顯示，其下修了全年智能投影銷(xiāo)量至680萬(wàn)臺(tái)；其中上半年銷(xiāo)量預(yù)計(jì)325萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8%。未來(lái)智能投影需求大概率保持個(gè)位數(shù)、低增長(zhǎng)狀態(tài)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更多會(huì)體現(xiàn)“你增我降”的態(tài)勢(shì)。這也是行業(yè)企業(yè)和各個(gè)技術(shù)陣營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力來(lái)源之一。

    總之，2023年第一季度，DLP投影市場(chǎng)的變化“非常具有挑戰(zhàn)性”。未來(lái)市場(chǎng)TI為核心的DLP陣營(yíng)，如何變陣出招、提升產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力，是重大考驗(yàn)。其中，努力降低成本、提升終端競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)造更多差異化產(chǎn)品、供給更多高品質(zhì)，大底DLP光閥方案、發(fā)揮DLP技術(shù)高光效的高亮性能優(yōu)勢(shì)等都是可供選擇的選項(xiàng)。對(duì)于消費(fèi)者而言，越是激烈的競(jìng)爭(zhēng)，則更容易用更低的價(jià)格買(mǎi)到更好的產(chǎn)品——技術(shù)陣營(yíng)如真“打”起來(lái)，以及本土核心技術(shù)的持續(xù)突破將是消費(fèi)者的大福利。