MiniLED直顯哪家強(qiáng)？盤點(diǎn)19家MiniLED直顯產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)

    不同于Mini LED背光，Mini LED直顯作為下一代新型顯示技術(shù)Micro LED的前哨站，在技術(shù)難度上更高，作為小間距顯示屏的升級替代產(chǎn)品，可以提升可靠性和像素密度，在商顯、專顯、普通消費(fèi)市場對顯示屏顯示能力的現(xiàn)階段需求增大。Arizton預(yù)計(jì)到2024年，全球Mini LED市場規(guī)模達(dá)23.22億美元，年復(fù)合增長率為147.92%。

    根據(jù)2020年6月SLDA發(fā)布的《Mini LED商用顯示屏通用技術(shù)規(guī)范》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，Mini LED定義為：芯片尺寸介于50~200μm之間的LED器件。Mini LED直顯將Mini LED芯片直接作為顯示像素點(diǎn)，以此提供成像的基本單位，從而實(shí)現(xiàn)圖像顯示。其具有高亮度、寬色域、高對比度、高速響應(yīng)、低功耗和長壽命等優(yōu)勢。在顯示效果上，具有比普通LCD具有色彩完整性好、對比度、更輕薄等多方面優(yōu)勢，在逐步替代LCD和投影產(chǎn)品上意義更加重大。

    Mini LED直顯哪家強(qiáng)？我們盤點(diǎn)了19家Mini LED直顯產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)，通過企業(yè)布局了解行業(yè)最新趨勢。

    01

    產(chǎn)業(yè)鏈上游共同布局需求

    Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈上游中，占比最大的市場為芯片。芯片端主要龍頭企業(yè)紛紛加碼Mini LED，頭部企業(yè)在Mini LED領(lǐng)域加大投資力度，已基本完成產(chǎn)業(yè)鏈布局。

    其中，三安光電的Mini LED芯片在2018年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，2019年開始批量供貨。三安光電認(rèn)為，目前LED產(chǎn)業(yè)正處于結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段，而Mini LED作為最核心的新一代顯示技術(shù)，是未來發(fā)展方向，目前已進(jìn)入商業(yè)化加速落地階段。

    華燦光電2019年實(shí)現(xiàn)Mini LED芯片產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)與銷售，公司Mini LED產(chǎn)品采用行業(yè)領(lǐng)先的倒裝芯片結(jié)構(gòu)及LED芯片襯底轉(zhuǎn)移技術(shù)，具備Mini LED背光芯片產(chǎn)品大批量出貨能力。

    乾照光電強(qiáng)烈看好Mini LED和Micro LED的未來應(yīng)用，目前已經(jīng)完成Mini LED的技術(shù)儲備且有產(chǎn)品銷售，2021年出貨量較小系因?yàn)閭鹘y(tǒng)領(lǐng)域訂單飽滿公司產(chǎn)能不足，未有新增產(chǎn)能布局在Mini LED，隨著定增落地，募投項(xiàng)目有60%產(chǎn)能投向Mini LED，在該領(lǐng)域2022年將有望較大的業(yè)績爆發(fā)。

    聚燦光電與中科院半導(dǎo)體研究所聯(lián)合開發(fā)的高帶寬GaN基光可見光通信芯片進(jìn)展順利，隨著新購MOCVD設(shè)備及芯片制程設(shè)備到位，新產(chǎn)品量產(chǎn)可期。公司擁有穩(wěn)定的客戶群體，產(chǎn)品規(guī)格型號較穩(wěn)定，滿產(chǎn)滿銷。隨著募集資金項(xiàng)目投產(chǎn)，Mini LED產(chǎn)能將進(jìn)入釋放期，將在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售。

    臺灣大廠富采投控近日召開說明會表示，目前集團(tuán)產(chǎn)能分為三大價(jià)值產(chǎn)能，分別是紅光、Mini LED和傳統(tǒng)藍(lán)光，含金量最高是紅光和Mini LED。子公司晶電第四季IT產(chǎn)品需求達(dá)到45%，其中Mini LED晶電總營收占40%，換算成富采營收比重則占三成。預(yù)計(jì)2022年Mini LED在電視、顯示屏幕這兩個(gè)產(chǎn)品上有很明顯的增長，另外仍會按照原來進(jìn)度擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)估年底產(chǎn)能有望達(dá)四英寸150萬片，隆達(dá)電子表示將根據(jù)客戶出貨量需求增長，擴(kuò)大Mini LED產(chǎn)能構(gòu)建。

    02

    產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)前瞻性部署

    有別于上游芯片端，中游封裝、模組端企業(yè)更具前瞻意識，較早開始在Mini /Micro LED技術(shù)方面進(jìn)行布局。目前我國已成為世界最大的LED封裝生產(chǎn)基地，封裝產(chǎn)值占全球比例超過50%，承接了全球LED封裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。2021年中國LED封裝市場規(guī)模為 946.41億元、預(yù)計(jì)到2026年中國封裝產(chǎn)值將達(dá)到1207.89億元。

    木林森預(yù)計(jì)公司2021年將實(shí)現(xiàn)凈利潤11-12億元，同比上年增長最高近3倍。2022年封裝業(yè)務(wù)訂單飽滿，產(chǎn)能利用率將維持在較高水平；公司積極規(guī)劃 Mini led 產(chǎn)品的量產(chǎn)出貨，期待未來成為公司新的利潤增長點(diǎn)。

    瑞豐光電是專業(yè)從事LED封裝及提供相關(guān)解決方案的國家級高新技術(shù)企業(yè)，也是國內(nèi)封裝領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)。目前Mini LED已經(jīng)開始批量出貨，未來還會有更多搭載瑞豐Mini LED背光產(chǎn)品面世。

    國星光電各領(lǐng)域產(chǎn)品訂單情況良好，其中 Mini 直顯產(chǎn)品目前處于滿產(chǎn)滿銷，研發(fā)覆蓋了 P0.4 到 P0.9 的全系列產(chǎn)品，根據(jù)市場的需求正布局相應(yīng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

    東山精密LED封裝器件產(chǎn)能主要建置在鹽城市。目前東山精密已規(guī)劃2000KK/月的Mini LED背光產(chǎn)能滿足市場需求。

    鴻利智匯2018年開始布局Mini/Micro LED顯示領(lǐng)域，經(jīng)過四年的高速發(fā)展，Mini LED產(chǎn)品已經(jīng)成為鴻利智匯最具潛力的業(yè)務(wù)板塊，是鴻利智匯未來幾年最重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

    聚飛光電直顯產(chǎn)品的市場接受度也在不斷提高。3月4日，發(fā)布2021年業(yè)績快報(bào)，2021年總營收達(dá)23.71億元，同比2020年增長0.86%，歸母凈利潤為2.72億元，同比2020年下降10.93%。

    兆馳自2016年開始著手MiniLED封裝技術(shù)研發(fā)，逐步介入LED顯示領(lǐng)域。到2019年，已實(shí)現(xiàn)Mini RGB顯示、小間距顯示、戶外顯示產(chǎn)品的全系列覆蓋。此前，兆馳股份全資子公司兆馳光元斥資17.8億元在南昌生產(chǎn)基地新增2000條LED封裝生產(chǎn)線及相應(yīng)制程設(shè)備，包括1500條RGB顯示封裝產(chǎn)線和500條高端照明封裝產(chǎn)線。

    萬潤科技在2016年就開始布局Mini LED，是國內(nèi)早期研發(fā)Mini LED的企業(yè)之一。萬潤科技始終堅(jiān)持市場引領(lǐng)、創(chuàng)新驅(qū)動，隨著Mini LED技術(shù)和市場快速發(fā)展，萬潤科技憑借在LED中下游產(chǎn)業(yè)近20年的積累和沉淀，加大了Mini LED技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新投入力度。

    03

    2021年下游應(yīng)用端6大廠商業(yè)績猛增

    中上游廠商的迅猛出擊，加大對Mini LED投資力度，下游應(yīng)用端廠商也按捺不住了，紛紛加入Mini LED投資建設(shè)的隊(duì)伍，進(jìn)軍步伐至今仍在繼續(xù)。

    過去兩年，利亞德受到疫情的影響，但公司Mini LED顯示營收占比仍得到明顯提升，從原來的50%上升到75%以上，且每年新簽訂單75%以上都與顯示業(yè)務(wù)相關(guān)，尤其是2021年，境內(nèi)外顯示訂單金額均超過2019年，創(chuàng)歷史新高。

    洲明科技主要為客戶提供以視顯技術(shù)為核心的LED顯示與照明應(yīng)用解決方案，其中智慧顯示板塊業(yè)務(wù)占比80%以上，針對不同應(yīng)用場景，為國內(nèi)外客戶提供專業(yè)顯示、商業(yè)顯示、租賃顯示等產(chǎn)品，并為客戶提供集控制系統(tǒng)、可視化軟件于一體的綜合解決方案。目前，洲明科技LED顯示屏市場份額位于全球前三，其中租賃顯示市場份額全球第一。

    艾比森深耕LED顯示領(lǐng)域的細(xì)分市場，2021年間為裸眼3D、XR虛擬拍攝、北京環(huán)球影城、游戲競技等細(xì)分市場帶來了精彩案例和解決方案。2022年將把握Mini/Micro LED、COB等前沿技術(shù)的發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)深耕在100寸以上的大尺寸顯示市場，為客戶提供最優(yōu)競爭力的產(chǎn)品。

    聯(lián)建光電戶外顯示產(chǎn)品的裸眼3D無縫曲面拼接技術(shù)及應(yīng)用解決方案屬行業(yè)首創(chuàng),引領(lǐng)行業(yè)熱潮。2021年，公司旗下裸眼3D巨幕的市場安裝量突破10000㎡大關(guān)。為各大城市打造耀眼的城市新地標(biāo)的同時(shí)，也對國家倡導(dǎo)的“百城千屏”超高清視頻推廣活動進(jìn)行了積極的回應(yīng)。

    雷曼光電主營業(yè)務(wù)是LED顯示屏和LED照明。去年發(fā)布Micro LED像素引擎顯示技術(shù)，并量產(chǎn)基于該技術(shù)的0.63mm、0.79mm間距Micro LED超高清顯示屏。預(yù)計(jì)2021年實(shí)現(xiàn)營收達(dá)12.5億元-13.2億元，同比增長52.7%-61.2%。這也是雷曼光電成立以來營收首度突破10億元大關(guān)。同時(shí)，2021年雷曼預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利4600 萬元–5900 萬元。同時(shí)2021年出口訂單需求增加，實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)收入同比增長。

    奧拓電子LED顯示業(yè)務(wù)方面，影院、軍工、廣告、交通、租賃、遠(yuǎn)程會議系統(tǒng)等應(yīng)用都比較看好，公司的4K、8K高清顯示技術(shù)領(lǐng)先， Mini LED業(yè)務(wù)預(yù)估會繼續(xù)保持較快增長。

    當(dāng)前Mini LED已經(jīng)成為新興產(chǎn)業(yè)的突破口，是繼LED戶內(nèi)外顯示屏、LED小間距之后LED顯示技術(shù)升級的新產(chǎn)品，具有“薄膜化，微小化，陣列化”的優(yōu)勢，未來將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用快速導(dǎo)入期。業(yè)界認(rèn)為，2022年Mini LED顯示需求或翻倍，市場表現(xiàn)值得期待，未來三五年Mini LED將是顯示的大方向，企業(yè)率先布局更為收益。