聚燦光電發(fā)布2021年度業(yè)績報(bào)告，營收 20.09 億元

    2021年1月29日，聚燦光電發(fā)布2021年度業(yè)績報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 20.09 億元，同比增長 42.83%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤 1.92 億元，同比增長 1,148.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤 1.77 億元，同比增長 728.43%。以下是年度報(bào)告摘要：

    近三年主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

    分季度主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

    主營業(yè)務(wù)經(jīng)營

    聚燦光電表示，公司的主營業(yè)務(wù)為化合物光電半導(dǎo)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為GaN基高亮度LED外延片、芯片。公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品關(guān)鍵指標(biāo)，描述如下：

    （1）LED外延片業(yè)務(wù)

    注：①截至報(bào)告期末，公司擁有量產(chǎn)MOCVD共90臺(tái)/套。

    ②報(bào)告期內(nèi)，公司MOCVD設(shè)備產(chǎn)出的外延片規(guī)格全部為4英寸，為便于比較，本文已全部折為2英寸（折算率為1:4）。

    （2）LED芯片業(yè)務(wù)

    公司生產(chǎn)的LED芯片按終端應(yīng)用，主要面向照明、背光市場。

    注：上述指標(biāo)中，提高芯片亮度和降低芯片電壓，都是提高光效的有效方法，芯片光效越高，產(chǎn)品的競爭力也隨之提高，從而更有助于產(chǎn)品進(jìn)入高階應(yīng)用市場。

    （3）報(bào)告期內(nèi)，公司主營產(chǎn)品產(chǎn)能利用率維持較高水平，主營產(chǎn)品產(chǎn)能、產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率、在建產(chǎn)能情況如下：

    （4）報(bào)告期內(nèi)，主營產(chǎn)品營業(yè)收入、成本、毛利率情況如下：

    同行業(yè)公司基本情況

    目前在市場定位、產(chǎn)能規(guī)模、盈利能力等經(jīng)營指標(biāo)上，同期具有可比性的國內(nèi)同業(yè)上市公司基本情況，簡介如下：

    公司所處的行業(yè)地位

    公司作為專業(yè)從事GaN基高亮度LED外延片、芯片研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的高科技技術(shù)企業(yè)，憑借宿遷生產(chǎn)基地大規(guī)模投資建設(shè)，產(chǎn)能規(guī)模釋放效應(yīng)明顯，已成為國內(nèi)領(lǐng)先的LED芯片企業(yè)。依靠先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量、完善的售后支持，公司產(chǎn)品獲得了首爾半導(dǎo)體、泰谷光電、鴻利智匯、木林森等境內(nèi)外知名LED封裝、應(yīng)用廠商的密切合作與高度認(rèn)可，并成為其重要的GaN基高亮度芯片供應(yīng)商，在行業(yè)內(nèi)樹立了較高的知名度和美譽(yù)度。近5年來（2017-2021年），公司在業(yè)內(nèi)逐漸形成具有核心競爭優(yōu)勢、差異化領(lǐng)先地位，描述如下：

    營業(yè)收入年復(fù)合增長率(CAGR)遠(yuǎn)高于所處行業(yè)均值。2017-2021年公司營業(yè)收入分別為6.21億元、5.59億元、11.43億元、14.07億元、20.09億元，年復(fù)合增長率高達(dá)34.12%。而據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年所處行業(yè)上市公司（三安光電、華燦光電、乾照光電及聚燦光電，下同）營業(yè)收入規(guī)模合計(jì)分別為127.75億元、126.85億元、123.58億元、138.20億元，年復(fù)合增長率僅為2.66%。因此，在此輪行業(yè)周期內(nèi)，公司營業(yè)收入規(guī)模年復(fù)合增長率顯著高于所處行業(yè)均值。

    精細(xì)化運(yùn)營指標(biāo)遠(yuǎn)超所處行業(yè)均值。公司自成立以來，始終堅(jiān)持 “管理賦能運(yùn)營”，側(cè)重于標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、精細(xì)化， 以進(jìn)一步提高運(yùn)營效率。根據(jù)申萬行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)（申萬LED指數(shù)）研究樣本，2017年第一季度至2021年第三季度的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)如下圖，從圖表可以看出，公司指標(biāo)變動(dòng)趨勢與行業(yè)保持一致，但絕對(duì)指標(biāo)遠(yuǎn)優(yōu)于所處行業(yè)均值。

    產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率穩(wěn)居行業(yè)高位。2017-2021年公司產(chǎn)能利用率分別為97.57%、95.16%、97.02%、97.50%、98.72%， 公司一直處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)；產(chǎn)銷率分別為95.20%、87.43%、102.49%、102.36%、99.15%，公司一直處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)（2018年屬于宿遷生產(chǎn)基地建設(shè)期）。綜上所述，公司上述生產(chǎn)關(guān)鍵指標(biāo)常年穩(wěn)居行業(yè)高位，產(chǎn)銷兩旺的新一輪擴(kuò)產(chǎn)將進(jìn)一步提升公司所處行業(yè)地位。

    業(yè)績驅(qū)動(dòng)因素

    報(bào)告期內(nèi)，面對(duì)疫情考驗(yàn)下復(fù)雜嚴(yán)峻的宏觀外部環(huán)境及行業(yè)競爭，公司保持戰(zhàn)略定力、準(zhǔn)確判斷形勢、精心謀劃部署、果斷采取行動(dòng)，一手抓疫情防控，一手抓滿產(chǎn)滿銷，全體員工凝心聚力、不畏艱難、改革創(chuàng)新、開拓進(jìn)取，確�！罢{(diào)結(jié)構(gòu)、提性能、降成本、創(chuàng)效益”，全年各項(xiàng)經(jīng)營任務(wù)圓滿完成。

    2021年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.09億元，同比增長42.83%，實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤1.92億元，同比增長1,148.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.77億元，同比增長728.43%。核心經(jīng)營指標(biāo)均呈現(xiàn)大幅增長，主要原因在于：

    （1）產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)鲣N量

    公司產(chǎn)品以背光、高光效、倒裝等為代表，擁有較高的附加值和較強(qiáng)的市場競爭力。受益于半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)走高，尤其是中高端芯片市場的強(qiáng)勁需求，同時(shí)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，競爭能力不斷增強(qiáng)，市場占比不斷提升，趨勢穩(wěn)定且明確。公司一貫滿產(chǎn)滿銷，產(chǎn)能持續(xù)穩(wěn)定釋放，從而帶動(dòng)營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比大幅增長。

    （2）產(chǎn)品升級(jí)提售價(jià)

    公司深化落實(shí)“調(diào)結(jié)構(gòu)、提性能、降成本、創(chuàng)效益”的經(jīng)營策略，運(yùn)營效率居業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，尤其是加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、加大研發(fā)投入實(shí)施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)，以背光、高光效、倒裝等為代表的高端產(chǎn)品性能不斷提升，市場需求旺盛，公司適時(shí)上調(diào)了相應(yīng)部分芯片產(chǎn)品售價(jià)，毛利率顯著提升，從而帶動(dòng)營業(yè)利潤同比顯著增長。

    （3）資金籌劃降費(fèi)用

    在經(jīng)營效益顯著提升帶來經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入持續(xù)增長的基礎(chǔ)上，公司向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金成功到位，有效管控了有息負(fù)債規(guī)模，進(jìn)一步降低了利息支出，也大幅改善了財(cái)務(wù)狀況，資產(chǎn)負(fù)債率顯著下降，對(duì)本期乃至后期經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生明顯的積極影響；公司適時(shí)擴(kuò)增股本，一方面優(yōu)化了股本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了公司實(shí)力，有利于公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，另一方面更好地回報(bào)股東，提升了股票流動(dòng)性，有助于吸引投資者的持續(xù)關(guān)注。

    綜上所述，公司充分抓住了境外訂單逐步向境內(nèi)轉(zhuǎn)移的契機(jī)，在管理層正確、前瞻的布局領(lǐng)導(dǎo)下，全體員工上下聯(lián)動(dòng)、凝心聚力，共同創(chuàng)造出生產(chǎn)經(jīng)營向上、向好的發(fā)展局面。2022年，公司將一如既往凝心聚力，拼搏奉獻(xiàn)，穩(wěn)健經(jīng)營，開拓創(chuàng)新，抓牢“任務(wù)主線”，盯緊“核心目標(biāo)”，聚焦“工作重點(diǎn)”，干實(shí)“關(guān)鍵措施”，充分落實(shí)“調(diào)結(jié)構(gòu)、提性能、創(chuàng)效益、鑄品牌” 的經(jīng)營策略。

    重要事項(xiàng)

    聚燦光電表示，作為國內(nèi)領(lǐng)先的 LED 芯片頭部企業(yè)，公司管理層圍繞長期發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營目標(biāo)，積極主動(dòng)作為、大膽探索實(shí)踐， 用心用力管理，群策群力創(chuàng)新，在深化落實(shí)“調(diào)結(jié)構(gòu)、提性能、降成本、創(chuàng)效益”的經(jīng)營策略不動(dòng)搖的基礎(chǔ)上，主動(dòng)適應(yīng)終端市場需求變化，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)品性能，憑借敏銳的市場洞察力、出色的產(chǎn)品創(chuàng)新力以及果敢的經(jīng)營執(zhí)行力，進(jìn)一步提升產(chǎn)品核心競爭力與市場占有率。公司于變局中開新局，向好、向上的發(fā)展態(tài)勢得到進(jìn)一步鞏固與深化，全體人員一步一個(gè)腳印、一年一個(gè)臺(tái)階，共同譜寫華麗篇章。

    公司整體經(jīng)營管理工作介紹如下：

    1、聚焦核心資源，深耕主營業(yè)務(wù)

    公司堅(jiān)持既定的“聚焦資源、做強(qiáng)主業(yè)”的長期發(fā)展戰(zhàn)略，致力于 LED 芯片主營業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張。2021 年全年 LED 芯片產(chǎn)量 1,894 萬片，較 2019 年 1,161 萬片增長 63.12%，較 2020 年 1,385 萬片增長 36.83%，產(chǎn)量持續(xù)增長，屢創(chuàng)歷史新高。募集資金到位后，公司積極推動(dòng)“高光效 LED 芯片擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)項(xiàng)目”的實(shí)施，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能攀升的同時(shí)優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)發(fā)力以 Mini LED、車用倒裝芯片、高品質(zhì)照明、植物照明等為代表的高端 LED 芯片。報(bào)告期末產(chǎn)能已有階段性的提升，未來隨著項(xiàng)目推進(jìn)，產(chǎn)能將得到加速釋放。

    2、強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品效益突出

    公司保持一貫重視技術(shù)創(chuàng)新的經(jīng)營理念，持續(xù)加大產(chǎn)品研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新力度，主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品毛利率較上年增長了6.79%，增長率高達(dá) 33.07%。公司在高光效、背光、高壓和倒裝等高端 LED 芯片領(lǐng)域已處于國內(nèi)一線水平，研發(fā)團(tuán)隊(duì)成功解決新型復(fù)合襯底良率差的技術(shù)難關(guān)，大幅提升了芯片產(chǎn)品的性能；持續(xù)優(yōu)化制程工藝技術(shù)，縮短外延片壘晶程序時(shí)長、提升芯片流通速度，有效增強(qiáng)產(chǎn)品市場競爭力。Mini LED 產(chǎn)品已通過客戶驗(yàn)證，銀鏡產(chǎn)品通過設(shè)計(jì)試樣，與中科院半導(dǎo)體研究所聯(lián)合開發(fā)的高帶寬 GaN 基可見光通信芯片進(jìn)展順利，隨著新購 MOCVD 設(shè)備及芯片制程設(shè)備到位，新產(chǎn)品量產(chǎn)可期。

    3、深化營銷創(chuàng)新，鑄就品牌價(jià)值

    公司堅(jiān)持“聚焦戰(zhàn)略客戶、培育優(yōu)質(zhì)客戶、挖掘潛力客戶”的營銷策略。規(guī)劃精準(zhǔn)高效，優(yōu)質(zhì)客戶放量，高端產(chǎn)品增量， 主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品銷量較上年同期增長 32.54%，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增長 99.95%。持續(xù)推進(jìn)營銷創(chuàng)新，創(chuàng)新訂單預(yù)測機(jī)制，強(qiáng)化終端推廣力度，鋪墊高端產(chǎn)品進(jìn)入終端一線品牌。公司與首爾半導(dǎo)體、泰谷光電、鴻利智匯、木林森等境內(nèi)外知名 LED 封裝、應(yīng)用廠商建立了穩(wěn)固的商業(yè)合作關(guān)系。面對(duì)疫情沖擊，公司業(yè)務(wù)表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，延續(xù)了高質(zhì)量發(fā)展趨勢，“聚燦光電”品牌得到市場的進(jìn)一步認(rèn)可。

    4、推進(jìn)產(chǎn)品升級(jí)，外銷蓬勃發(fā)展

    公司堅(jiān)持“調(diào)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)品牌、提性能、開新品”的產(chǎn)品策略，全面推進(jìn)高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)再突破、性能再提升，充分抓住境外供應(yīng)訂單逐步向境內(nèi)轉(zhuǎn)移的有利機(jī)遇，主動(dòng)深化與境外一線封裝客戶合作，以標(biāo)準(zhǔn)促質(zhì)量、以質(zhì)量創(chuàng)品牌、以品牌謀發(fā)展， 全年實(shí)現(xiàn)出口業(yè)務(wù)收入 24,659.50 萬元，同比增長 50.59%；占主營業(yè)務(wù)收入比重提升至 20.40%，延續(xù)了近三年來出口業(yè)務(wù)持續(xù)增長的態(tài)勢。公司外銷業(yè)務(wù)穩(wěn)健高速發(fā)展，不僅擴(kuò)大了高端產(chǎn)品的市場份額，提升了產(chǎn)品價(jià)格，而且挖掘了優(yōu)質(zhì)客戶資源，增加了銷售收入，有效降低了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

    5、堅(jiān)持降本增效，效率業(yè)內(nèi)首位

    公司堅(jiān)持“調(diào)結(jié)構(gòu)、提性能、降成本、創(chuàng)效益”的經(jīng)營策略，通過優(yōu)化合理庫存模型、加強(qiáng)客戶授信管理、深挖供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)降本增效等積極措施，存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等營運(yùn)指標(biāo)穩(wěn)居業(yè)內(nèi)首位；通過持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、人機(jī)配比率優(yōu)化、人員激勵(lì)強(qiáng)化等精進(jìn)方案，人均創(chuàng)收金額顯著高于行業(yè)公司均值；通過設(shè)備技術(shù)改造升級(jí)、合理布置廠房格局、提高設(shè)備生產(chǎn)效率等細(xì)節(jié)管理，固定資產(chǎn)投入產(chǎn)出比明顯優(yōu)于同業(yè)上市公司。募投項(xiàng)目實(shí)施以來，合理高效完成部分新增機(jī)器設(shè)備購置規(guī)劃、調(diào)試、量產(chǎn)，報(bào)告期末已有階段性產(chǎn)能釋放，為成本進(jìn)一步下降奠定基礎(chǔ)。

    6、踐行以人為本，追求和諧發(fā)展

    公司緊抓“以人為本”的用人理念，嚴(yán)格執(zhí)行國家各項(xiàng)法律法規(guī)，構(gòu)建和諧的勞動(dòng)關(guān)系，建立起極富市場競爭力的薪酬、福利保障體系，員工勞動(dòng)合同簽訂率 100%、五險(xiǎn)一金繳納率 100%，積極實(shí)施短期薪酬與中長期股權(quán)、精神與物質(zhì)、晉升與嘉獎(jiǎng)相結(jié)合的多種有效激勵(lì)措施，真正讓能干事者有平臺(tái)、干成事者有回報(bào)。公司著力提升全體員工的幸福指數(shù)，設(shè)有現(xiàn)代化高標(biāo)準(zhǔn)員工食堂，同時(shí)為全體員工提供圖書閱覽室、健身房、乒乓球室等文體娛樂活動(dòng)場所。公司將企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感與長期發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合，追求與客戶、員工、股東和社會(huì)的和諧發(fā)展，相繼榮獲“LED 顯示芯片十大供應(yīng)鏈之星”、“江蘇省四星級(jí)上云企業(yè)” 、“江蘇省第三批水效領(lǐng)跑者”、 “宿遷市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)桿工廠”、 “宿遷市綠色工廠”、 “GaN 基高亮度LED 外延片智能制造車間”、 “宿遷市 2021 年度突出貢獻(xiàn)企業(yè)家”等諸多榮譽(yù)。

    7、拓展融資渠道，謀求共贏格局

    公司審慎分析“2020 年再融資新規(guī)”各項(xiàng)規(guī)定并結(jié)合經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際，在經(jīng)營效益顯著提升帶來經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入持續(xù)增長的基礎(chǔ)上，公司向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金成功到位，有效管控了有息負(fù)債規(guī)模，進(jìn)一步降低了利息支出，也大幅改善了財(cái)務(wù)狀況，資產(chǎn)負(fù)債率顯著下降，對(duì)本期乃至后期經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生明顯的積極影響。公司實(shí)施的“2018 年股票期權(quán)與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃”在報(bào)告期內(nèi)，首次授予及預(yù)留授予股份均成功完成解除限售、行權(quán)等系列工作，整體收益可觀、激勵(lì)效果顯著，實(shí)現(xiàn)了公司長遠(yuǎn)發(fā)展與團(tuán)隊(duì)利益的高度一致。報(bào)告期內(nèi)，公司適時(shí)擴(kuò)增股本，一方面優(yōu)化了股本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了公司實(shí)力，有利于公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，另一方面更好地回報(bào)股東，提升了股票流動(dòng)性，有助于吸引投資者的持續(xù)關(guān)注。同時(shí)，還向市場傳遞了公司處于快速成長期的信息，發(fā)展?jié)摿Υ�、發(fā)展空間廣。

    8、提升治理水平，保護(hù)投資者利益

    公司主動(dòng)適應(yīng)證監(jiān)會(huì)、深交所等關(guān)于上市公司規(guī)范運(yùn)作的監(jiān)管法律、規(guī)則變更要求，進(jìn)一步增強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，提高上市公司透明度和信息披露質(zhì)量，依法合規(guī)地做好信息披露工作；積極組織中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等開展集體培訓(xùn)學(xué)習(xí)，有效加強(qiáng)了內(nèi)部控制制度建設(shè)，增強(qiáng)了公司合規(guī)運(yùn)作管理水平。公司第三屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高管團(tuán)隊(duì)順利組建，公司在醞釀本次換屆選舉的過程中，廣泛吸納各方建議，充分溝通協(xié)調(diào)資源，瞄準(zhǔn)長期規(guī)劃，秉承精簡高效、專業(yè)專注原則，旨在有序地打造年齡結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)相匹配的年輕化、專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)。通過定期報(bào)告業(yè)績說明會(huì)、業(yè)績交流會(huì)、基本面交流會(huì)、深交所互動(dòng)易、投資者現(xiàn)場調(diào)研及日常電話、郵件等通訊方式，建立起與資本市場良好的溝通機(jī)制，全方位、多角度向投資者傳遞了公司實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營情況，有效維護(hù)了廣大中小投資者的合法權(quán)益。

    百舸爭流，奮楫者先；千帆競發(fā)，勇進(jìn)者勝。2022年，公司將繼續(xù)秉承既定的“聚焦資源、做強(qiáng)主業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，深耕LED外延片、芯片主業(yè)，調(diào)結(jié)構(gòu)、提性能、創(chuàng)效益、鑄品牌，踔厲奮發(fā)，篤行不怠，匯聚“萬眾一心加油干”的力量，發(fā)揚(yáng)“不待揚(yáng)鞭自奮蹄”的精神，堅(jiān)持“抓鐵有痕、踏石留印”的作風(fēng)，不斷推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展向縱深邁進(jìn)。