七雄并起，中國(guó)LED芯片業(yè)進(jìn)入“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”

    歷經(jīng)幾輪周期洗禮，中國(guó)LED芯片廠家大部分已經(jīng)逐漸退出，其企業(yè)數(shù)量從最初的80多家開(kāi)始銳減。數(shù)來(lái)數(shù)去，目前市場(chǎng)上還剩下的大的芯片廠商也只有七家還有爭(zhēng)雄的實(shí)力。    LED芯片大廠在忙啥？

    據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)旗下光電研究處LEDinside研究，2020年中國(guó)大陸LED芯片廠商的LED芯片總營(yíng)收（只算對(duì)外銷(xiāo)售）為115億人民幣。

    同時(shí)，由于部分企業(yè)退出市場(chǎng)，LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升，目前大陸在產(chǎn)的LED芯片廠商約14家。其中，前三大LED芯片廠商的營(yíng)收比重高達(dá)67%。

    排名方面，三安光電、華燦光電、乾照光電位列2020年中國(guó)大陸LED芯片廠商營(yíng)收前三名，聚燦光電、蔚藍(lán)鋰芯、兆馳股份為第四到六。

    而在這六家企業(yè)之外，兆元光電隨著二期項(xiàng)目產(chǎn)能的釋放，也逐漸在LED芯片領(lǐng)域站穩(wěn)了腳跟。

    三安光電

    三安光電在2020年持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，目前已取得突破性進(jìn)展。

    其中，Mini LED方面，三安光電已與全球多家下游知名客戶開(kāi)展Mini LED導(dǎo)入TV、顯示器等領(lǐng)域的合作，并且成為三星Mini LED芯片首要供應(yīng)商；

    Micro LED部分，三安半導(dǎo)體與TCL華星成立了Micro LED聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室；

    紅外、紫外、車(chē)用、植物照明等細(xì)分領(lǐng)域也正逐步起量，銷(xiāo)售金額占比將逐步提高。

    項(xiàng)目進(jìn)展方面，泉州三安半導(dǎo)體于2020年開(kāi)始逐步釋放產(chǎn)能；湖北三安于今年4月開(kāi)始試產(chǎn)，并啟動(dòng)二期建設(shè)；湖南三安一期項(xiàng)目于今年6月投產(chǎn)。

    華燦光電

    華燦光電Mini LED芯片在2019年開(kāi)始率先實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)與銷(xiāo)售，技術(shù)水平處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。其中：

    Mini LED COB芯片：率先解決分光和高灰階的顯示問(wèn)題。

    Mini LED RGB芯片：完成新一代產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)迭代及導(dǎo)產(chǎn)工作，已獲主流終端顯示客戶的認(rèn)可及批量出貨。

    Mini LED背光芯片：產(chǎn)品覆蓋Pad、筆記本電腦、顯示器、TV、車(chē)載全尺寸全系列終端產(chǎn)品；與主流客戶持續(xù)開(kāi)發(fā)系統(tǒng)解決方案，部分產(chǎn)品已批量出貨。

    Micro LED芯片：小批量出貨應(yīng)用于多個(gè)終端客戶的Micro LED顯示樣機(jī)中。

    此外，華燦光電高光效照明、背光及顯示屏等高端產(chǎn)品在性能和品質(zhì)方面表現(xiàn)優(yōu)異，2020年銷(xiāo)售收入大幅提升。

    乾照光電

    當(dāng)前，乾照光電整體產(chǎn)能已經(jīng)得到較大釋放。

    紅黃光領(lǐng)域，乾照光電在揚(yáng)州實(shí)施的紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽(yáng)能電池的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中，高端倒裝芯片、紅外芯片等產(chǎn)品已經(jīng)批量生產(chǎn)并對(duì)外供貨；

    藍(lán)綠光領(lǐng)域，乾照光電南昌基地項(xiàng)目的產(chǎn)能已經(jīng)得到滿產(chǎn)釋放，公司全面布局普通照明產(chǎn)品、高壓產(chǎn)品、燈絲產(chǎn)品、高光效產(chǎn)品、背光產(chǎn)品、倒裝產(chǎn)品、Mini/Micro LED產(chǎn)品，以及顯示屏芯片產(chǎn)品。其中，乾照光電重點(diǎn)布局了Mini/Micro LED芯片，現(xiàn)已與多家下游客戶和終端應(yīng)用客戶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

    聚燦光電

    聚燦光電LED芯片的應(yīng)用領(lǐng)域包括通用照明、顯示背光、醫(yī)療美容等，其中針對(duì)照明應(yīng)用領(lǐng)域已推出正裝、倒裝及高壓等多款芯片產(chǎn)品。

    Mini LED產(chǎn)品上，聚燦光電已有針對(duì)下游公司提供相應(yīng)的試量產(chǎn)驗(yàn)證及多款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，預(yù)計(jì)今年可實(shí)現(xiàn)多款產(chǎn)品量產(chǎn)。

    Micro LED方面，聚燦光電已推出配合客戶需求的研發(fā)型半成品，但受設(shè)備、技術(shù)路線、市場(chǎng)應(yīng)用終端等多方面不確定性因素制約，Micro LED芯片距商用乃至大規(guī)模量產(chǎn)，尚需要較長(zhǎng)時(shí)間。

    汽車(chē)行業(yè)半導(dǎo)體及芯片方面，聚燦光電積極布局面向高端車(chē)用氮化鎵基倒裝LED芯片，并且承擔(dān)多項(xiàng)政府科技項(xiàng)目，進(jìn)展順利。

    另外，去年11月，聚燦光電子公司與中科院半導(dǎo)體所聯(lián)合研究面向光通信領(lǐng)域的氮化物光電及集成技術(shù)，開(kāi)發(fā)高性能高光功率氮化物發(fā)光及探測(cè)器件等。目前，該工作正在有序推進(jìn)中。

    聚燦宿遷項(xiàng)目也取得進(jìn)展。7月5日，聚燦光電接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，聚燦宿遷已完成備案，并取得環(huán)評(píng)資質(zhì)，“在未來(lái)資金充裕的情況下，公司將盡快進(jìn)行項(xiàng)目管理及運(yùn)營(yíng)�！�

    蔚藍(lán)鋰芯

    蔚藍(lán)鋰芯于2011年逐步進(jìn)入LED外延片及芯片制造領(lǐng)域，其LED業(yè)務(wù)在2021年第一季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

    蔚藍(lán)鋰芯的LED芯片業(yè)務(wù)由淮安澳洋順昌光電主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)鏈從襯底切磨拋、PSS、外延片一直延展到LED芯片。

    目前，蔚藍(lán)鋰芯Mini LED產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量出貨，且已推出大尺寸倒裝TV背光產(chǎn)品。

    兆馳股份

    兆馳股份LED芯片業(yè)務(wù)于2019年末開(kāi)始投產(chǎn)，2020年上半年產(chǎn)能逐步釋放，但在2020年全年，兆馳股份LED芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收已上升至中國(guó)大陸LED芯片廠商的第六名，實(shí)力不容小覷。

    據(jù)悉，兆馳股份的LED芯片業(yè)務(wù)主要由兆馳半導(dǎo)體主導(dǎo)，其中，藍(lán)綠光芯片項(xiàng)目已于2019年第四季度正式投入運(yùn)營(yíng)，而紅黃光項(xiàng)目將于今年年內(nèi)投產(chǎn)。

    產(chǎn)能方面，在兆馳股份5月25日發(fā)布的調(diào)研報(bào)告中指出，公司藍(lán)綠光芯片月產(chǎn)能已達(dá)50-60萬(wàn)片四寸片/月，約合2800萬(wàn)片兩寸片/年。

    兆元光電

    兆元光電的LED產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目是福建省重點(diǎn)項(xiàng)目、福州市重點(diǎn)項(xiàng)目，總投資31.77億元，分兩期進(jìn)行。

    項(xiàng)目一期總投資10億元，已建成10萬(wàn)片/月外延片和10萬(wàn)片/月芯片生產(chǎn)線；項(xiàng)目二期總投資21.77億元，于2019年量產(chǎn)，達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能外延片100萬(wàn)片/月，芯片68萬(wàn)片/月。

    今年1月18日，兆元光電還和中科芯源簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在陶瓷熒光片領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略合作，共同研究陶瓷熒光片技術(shù)及適用的LED外延片和芯片，完成不同色溫、厚度的陶瓷熒光片設(shè)計(jì)、外延生長(zhǎng)、芯片鍵合等技術(shù)。

    在新興領(lǐng)域的布局上，兆元光電專(zhuān)門(mén)成立了福建省微間距LED芯片工程研究中心，主要研究Mini LED和Micro LED。

    芯片“變法”的本質(zhì)：需求

    春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，混戰(zhàn)到后來(lái)，已經(jīng)從起初的爭(zhēng)地盤(pán)，慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)閴汛笞陨�、希望成為新一代的“頭號(hào)老大”。

    于是，可以看到，“變法”成為戰(zhàn)國(guó)時(shí)期的潮流：魏有李悝變法、楚有吳起變法、韓有申不害變法、齊有鄒忌變法、趙有胡服騎射、秦有商鞅變法……各個(gè)國(guó)家都希望借此實(shí)現(xiàn)改革、進(jìn)一步提升實(shí)力。

    現(xiàn)在，LED芯片發(fā)展，也來(lái)到“變法”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

    變法主要有三。

    一是擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)分析，2016-2020年期間，LED芯片擴(kuò)產(chǎn)的區(qū)域主要集中在中國(guó)大陸，三安光電、華燦光電、乾照光電、聚燦光電、蔚藍(lán)鋰芯以及南昌兆馳等擴(kuò)產(chǎn)主力軍的產(chǎn)能均有所提升。

    同時(shí)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，中小企業(yè)面臨更大的挑戰(zhàn)，芯片產(chǎn)業(yè)集中度逐步提升。TrendForce集邦咨詢(xún)調(diào)查顯示，2019-2020年，前10大LED芯片廠產(chǎn)能比重從2019年的82%上升至2020年的84%。

    其中，聚燦光電直言，未來(lái)2至3年，公司將保持持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的良好態(tài)勢(shì)，以謀求更大的規(guī)模效益。

    乾照光電則在去年11月發(fā)布公告，宣布擬募資不超過(guò)15億元，用于投資“Mini/Micro、高光效LED芯片研發(fā)及制造項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金。該項(xiàng)目建成后將合計(jì)新增年產(chǎn)636萬(wàn)片的Mini LED BLU、Mini LED GB、Micro LED芯片、高光效LED芯片生產(chǎn)能力。

    二是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。其中，華燦光電于2020年調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，低端照明芯片產(chǎn)品的營(yíng)收比重下滑，高光效照明及背光、車(chē)用等高端芯片產(chǎn)品營(yíng)收比重上升；蔚藍(lán)鋰芯在2020年年報(bào)中指出，公司將繼續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及客戶結(jié)構(gòu)，高端產(chǎn)品比例提升至80%以上。

    三是圈地新應(yīng)用。

    其中，三安光電正積極提升Mini/Micro LED、車(chē)用LED、植物照明LED、紫外/紅外LED等新興應(yīng)用產(chǎn)品的銷(xiāo)售占比；

    華燦光電于2020年下半年完成15億人民幣定增，除投入到Mini/Micro LED研發(fā)制造外，還投向第三代化合物半導(dǎo)體，業(yè)務(wù)進(jìn)一步向GaN功率器件延伸，未來(lái)下游輻射領(lǐng)域可從消費(fèi)電子擴(kuò)展至汽車(chē)電子、數(shù)據(jù)中心等各類(lèi)應(yīng)用；

    乾照光電積極拓展VCSEL激光、Mini LED、Micro LED、紫外UV LED以及第二代、第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)；

    蔚藍(lán)鋰芯繼續(xù)以大尺寸倒裝、高壓，以及高光效、背光、Mini LED等高端核心產(chǎn)品為基礎(chǔ)，不斷拓寬產(chǎn)品系列，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

    事實(shí)上，不管是擴(kuò)產(chǎn)，還是調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、圈地新應(yīng)用，其內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力是一致的：終端需求。

2021年LED產(chǎn)業(yè)各應(yīng)用類(lèi)別產(chǎn)值占比

    TrendForce集邦咨詢(xún)旗下光電研究處LEDinside指出，2021年上半年隨著疫苗問(wèn)世，長(zhǎng)時(shí)間受到壓抑的需求力道將觸底反彈，預(yù)估今年全球LED市場(chǎng)產(chǎn)值將受到拉升，達(dá)165.3億美元，年增8.1%，主要成長(zhǎng)動(dòng)能來(lái)自車(chē)用LED、Mini LED與Micro LED，以及商用相關(guān)顯示屏及不可見(jiàn)光四大領(lǐng)域。

    從上文可以看到，LED芯片產(chǎn)能調(diào)整的方向，與這一趨勢(shì)完全相符。

    一個(gè)有趣的現(xiàn)象，一個(gè)深刻的思考

    聊到這里，講一個(gè)有意思的現(xiàn)象：芯片廠降低低功率芯片產(chǎn)能、轉(zhuǎn)投中大功率芯片的動(dòng)作，雖是在多重因素權(quán)衡下所做的決策，但行業(yè)近期漲價(jià)的重心，卻又偏偏放在這些相對(duì)較為低端的產(chǎn)品身上。

    此輪LED芯片產(chǎn)能緊張、價(jià)格上漲可追溯到去年下半年。2020年11月，華燦光電調(diào)整照明白光芯片的價(jià)格，漲幅在6%至8%之間；隨后，乾照光電、聚燦光電和兆馳半導(dǎo)體等企業(yè)的白光芯片價(jià)格都有一定程度的上調(diào)；三安光電部分低端產(chǎn)品的價(jià)格也從今年3月開(kāi)始上調(diào)。

    其實(shí)中低端芯片的漲價(jià)是事出有因的。

    我們知道，2017年市場(chǎng)需求旺盛，LED芯片廠商加速擴(kuò)產(chǎn)；2018年產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的反噬開(kāi)始顯現(xiàn)，芯片價(jià)格開(kāi)始下滑；一直到2020年初期，LED芯片廠都還在因?yàn)樾枨蟛徽穸�處于水深火熱之中�?/P>

    為此，芯片廠商選擇調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低中低端產(chǎn)品的產(chǎn)能�，F(xiàn)下，終端回溫，中低端芯片供不應(yīng)求，芯片廠自然希望通過(guò)提高芯片價(jià)格，來(lái)恢復(fù)降價(jià)期間損失的利潤(rùn)。

    那為何當(dāng)下芯片廠青睞的Mini/Micro LED、UVC LED、植物照明等領(lǐng)域，卻“漲”聲平平？

    一方面，是由于高端領(lǐng)域尚處于市場(chǎng)培育、壯大期，隨著技術(shù)的不斷成熟、市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，芯片的成本正處于急速下降的階段；

    另一方面，則是因?yàn)楦叨藨?yīng)用領(lǐng)域當(dāng)下最主要的任務(wù)是打開(kāi)市場(chǎng)，因此，LED芯片廠甚至?xí)�在成本允許的情況下主動(dòng)降價(jià)，以期實(shí)現(xiàn)快速放量、擴(kuò)大市場(chǎng)，進(jìn)而帶來(lái)利潤(rùn)。

    再回頭來(lái)看中低端芯片吧。

    從因擴(kuò)產(chǎn)而產(chǎn)能過(guò)剩、導(dǎo)致降價(jià)，到寡頭漸成、終端回溫、價(jià)格上揚(yáng)，前后不過(guò)幾年的時(shí)間。這讓人忍不住思考，在今天看來(lái)前景無(wú)限、引得無(wú)數(shù)廠家競(jìng)擴(kuò)產(chǎn)的Mini/Micro LED、UVC LED、植物照明等高端應(yīng)用領(lǐng)域，幾年后是否能維持今日的風(fēng)光？

    秦國(guó)的商鞅變法是戰(zhàn)國(guó)時(shí)代最顯著的一次改革，秦國(guó)也借此結(jié)束分裂割據(jù)局面、成功統(tǒng)一天下。

    但秦最終只傳承兩代。

    那么，LED芯片廠家今日的“變法”，能“高光”多久呢？

    市場(chǎng)不會(huì)停滯不前，需求不會(huì)一成不變，活著，認(rèn)真活著，認(rèn)真思考怎么活得更好，并且活到最后，對(duì)于每一個(gè)公司，都同等重要——芯片、封裝、終端，都是如此。

    大自然的生存法則是永遠(yuǎn)殘酷的，我們需要做的，就是在每個(gè)“變法”的節(jié)點(diǎn)，認(rèn)真去抓住那個(gè)稍縱即逝的機(jī)會(huì)。