新舊對決，2020年投影行業(yè)10大事件解析

1.夏普NEC拉開商顯整合大戲

    2020年，投影行業(yè)經歷了特殊的一年。海內外市場無一不在疫情的影響下“加速結構化”分裂。這必然導致，廠商們的“市場動作”也日益結構化。特別是國內投影產業(yè)，新秀品牌的“積極性”與傳統(tǒng)品牌的“消極性”形成了鮮明的對比。

    因此，從品牌廠商和具體事件的視角看，2020年投影行業(yè)處于“新舊對決”的狀態(tài)。疫情又額外加速了這一過程，產生了更多碰撞性和具有行業(yè)規(guī)律共性的“大事件”。本文就要帶領大家回顧一下2020那些“震撼人心”的大事。

    ，洪流下誰能幸免

    作為新品牌崛起的墊腳石，老品牌的淘汰，一直不是“秘密”：但是，在投影行業(yè)過去10年，本土新品牌的崛起中，居然真的沒有“老品牌”淘汰——因為，1.老品牌多依賴國際市場生存，國內新品牌影響力則局限在國內；2.新品牌在激光和LED家用上聚焦，老品牌生存的根基汞燈曾經長期穩(wěn)固。

    但是，這樣的情形不會一直持續(xù)，過剩的品牌陣營總是意味著“有人出局”。2020年，當夏普和NEC的商顯整合，被二者認為是強強聯(lián)合的時候；國內更多人士看到的則是“商顯”市場，包括平板和投影等技術類的“供給側減量”變革。

    2020年春季，鴻海旗下夏普并購日本電氣股份有限公司（NEC）的顯示器部門，收購已經于夏天完成。作為全球商顯市場的巨頭之一，NEC商顯部門無論是品牌口碑、技術水平、產品線覆蓋，都具有國際影響力。而鴻海旗下的夏普，在液晶產品線的優(yōu)勢不言而喻，在投影產品線也是重要玩家。

    二者合并體現(xiàn)的是不同企業(yè)戰(zhàn)略的重組！日經新聞指出，NEC公司的獲利項目主要在IT服務及網絡解決方案上，NEC希望逐漸分階段剝離并出售電腦等硬件業(yè)務，而在這一過程中，與夏普希望擴展顯示器業(yè)務的想法不謀而合——對于夏普而言這是蛇吞象式的游戲：NEC商顯業(yè)務規(guī)模是夏普的2倍。二者合并后，更將成為全球該領域的三甲選手。同時，據悉未來夏普將維持NEC品牌持續(xù)經營。

    但是，業(yè)內人士指出，雙品牌運作，并不意味著完全獨立的兩個競爭主體：雙品牌后，是否依然是完全的獨立雙技術線、雙產品陣營、雙渠道體系呢？顯然，如果這么雙著，也就不會有整合后的協(xié)同效益。但是，二者高度整合后，雙品牌如何定位、會不會左右手互博呢？

    也許對于規(guī)模較大的商用液晶顯示產品，還有更多的例外可尋；但是在窄眾的投影產品線上、尤其是銷量本來就很有限的傳統(tǒng)需求市場，兩個品牌想保持絕對的自主化和市場距離，恐怕并不容易。這使得行業(yè)分析，多數認為，這項合并，無論如何雙品牌運作，對于投影行業(yè)而言都是“供給側壓縮性改革”。

    遙想2008年東芝退出投影業(yè)，給行業(yè)以巨大的警醒——那時候東芝投影是國內市場銷量第一第二的品牌；2016年開始，日立投影全球換名展開，麥克賽爾新品牌運作產生市場波動；以及2019年國內常年市場老大愛普生被極米超越，市場競爭天平進一步傾斜……夏普NEC合并，也許這是這一脈絡的又一個“中間節(jié)點”。即，日系投影的全球霸主地位，進入某種“競爭性”衰退期。2020年，行業(yè)需要對這一種可能，在未來的發(fā)展與演變影響，未雨綢繆的制定長期戰(zhàn)略。

    

2.2月，疫情下的家投小高峰

2.2月，疫情核心下的家投小高峰，絕地中的電影：網絡成為救世主

    2月份，恰值國內疫情最嚴重時期，突然來的封鎖，讓很多行業(yè)“戛然而止”：比如，電影院線就成為第一個犧牲品，春節(jié)黃金檔泡湯不算，還連帶著半年不能開門，市場除了損失還是損失——這一情形下，數字電影放映機，也別想有銷量，即便歷史訂單的實施，都被無限期推遲。

    但是，就是在2月份開始的這個“疫情封鎖期”，投影宅經濟卻走出一輪小高潮。根據相關線上銷售數據顯示，2020年第一季度智能投影市場銷量為62.5萬臺，同比增長4.7%�！�—這可是在“快遞這個主要流通途徑遭遇封鎖壓力”下的成績！

    無獨有偶。奧維云網(AVC)全渠道月度推總數據顯示，今年1-4月，激光電視的銷售量和銷售額分別增長了106.9%、61.5%，是彩電領域增長最快的產品品類。中怡康數據也顯示，今年第一季度，全國激光電視銷量同比增長102.83%，是電視市場上唯一保持正增長的品類。甚至，激光電視在上半年，封鎖下的成長速度，是全年最快的階段！

    疫情激活了宅經濟、重構了居家消費和娛樂市場！”行業(yè)研究認為，疫情的封鎖，人們的娛樂、文化生活必須在家里進行。讓人們重新認識居家大屏娛樂的意義。這是導致這一時期，家投走出“歷史性”的成績單的關鍵。當然，這也與家投是目前最具經濟性的居家百英寸大屏解決方案的競爭優(yōu)勢有關。

    但是，是不是“中國市場的2月”是特例呢？答案是否定的！隨著疫情的全球蔓延，第二季度開始歐美等發(fā)達國家居家娛樂市場進一步啟動。關鍵的彩電銷量數據，美國在第三季度拿到了歷史罕見的2成增長——家投也不例外。2020年，是全球居家消費、特別是大屏視聽消費的“大年”已成定局。

    2月份，電影《囧媽》從院線檔，改為“網絡檔”。并成功打造第一部“院線大電影網絡發(fā)行”大獲成功的案例。此后美國好萊塢市場也有眾多重量大制作，選擇網絡同步發(fā)行、甚至是網絡優(yōu)先發(fā)行。支撐居家大屏娛樂的“內容”產業(yè)變革，不斷全球化擴散。

    甚至，年底，美國華納做出一個顛覆性的決定：其2021年上映的影片將采取線上線下同步首映的方式，也就是在HBO Max會員可以第一時間在網絡上點播。——大電影網絡首映、同步院線，也許就此成為“疫情改變下”的重要文化產業(yè)規(guī)則變革。

    走出去的步伐是收不回來的！”居家視聽消費，火了家投、也救了2020年電影業(yè)（畢竟全球院線成績同比下滑8成——國內好一點，下滑三分之二）；更是徹底改變了消費端消費者對家居視頻娛樂的傳統(tǒng)認知、改變了供給端大電影的網絡發(fā)行傳統(tǒng)延時規(guī)則。兩者結合，將是居家大屏幕的“大勝”，也是家投大未來的“注腳”。

    

3.一個叫MOVIN的新品牌

3.一個叫極米MOVIN的新品牌，憑玩出圈？

    2020年，依然是一個“生機勃勃”的投影年——如果只看家投。畢竟第一季度當貝就交出了4倍的成長成績單——事實說明，家投市場對新品牌的友好度依然很高，在家投年度百萬臺增量下，如何分解這個蛋糕，將是“技術活”

    2020年7月份，國內投影銷量冠軍、亦是LED智能家投的領軍者，極米推出自己的子品牌 MOVIN。子品牌定位在2000元上下價位，主打年輕互聯(lián)網一代消費者的“需求滿足”。被認為是“Z-時代”極米支柱性改變之一。

    對比而言，我們可以想到：小米之外有紅米、華為之外有榮耀（目前已經在美國制裁壓力下分家）、OPPO之外有IQOO，就是蘋果手機也出了SE的低價供給版本……新時代，科技品牌雙品牌運作不是新鮮事。——但是，如果僅僅在投影產業(yè)看，礙于行業(yè)規(guī)模的有限，雙品牌的主動選擇“僅此一家”（夏普、NEC合并案，這種歷史問題不算）。

    因此，行業(yè)分析首先是認為“極米對未來家投的規(guī)模”很有信心。道理無需多說：沒有很大規(guī)模的行業(yè)，即便細分需求在差異化，品牌建設還是需要集中優(yōu)勢資源——選擇分兵，一定是兩個方向都有很多肉可以吃。

    從雙十一的銷量成績看，2500-4500價位，成為極米、堅果等頭部品牌的核心“產品段”。產品品質高、單價也高、效益也好的組合性非常明顯。甚至，這些高價產品，占據頭部品牌半數的銷量。但是，另一方面，從整個家投市場看，大多數銷量集中在2000元以下檔位：即，多數消費者高度“價格敏感”！

    即便廠商從低價產品端的利潤效益獲取能力很差，也不能否認這些低價格產品的規(guī)模效應和未來高質量消費者‘培養(yǎng)溫床’的意義�！毙袠I(yè)專家指出，MOVIN子品牌的另一個意義就在于，極米認為拓展高品質市場的意義，與守住和拓展中低端用戶的意義“至少值得雙品牌”同步運作。

    即，MOVIN品牌背后，不僅是對家投未來市場的自信、也是對家投市場內部結構化規(guī)律的“回應”。同時，更體現(xiàn)了行業(yè)頭部品牌的“戰(zhàn)略能力自信”：特別是，該子品牌產品，首先亮出“不虛標”的均值概念，號稱500流明真實均值亮度不輸虛標產品800亮度的效果，向中低端家投市場“虛假宣傳”宣戰(zhàn)，有“想要正本清源”的霸氣。

    中高端市場穩(wěn)穩(wěn)坐定，必然去思考拓展更多的高質量、忠實的中低端消費者！” MOVIN的目標，顯然可以概括為“要讓更多人知道投影儀是如此方便好用，可以滿足很多娛樂需求”。這也是極米對于00一代進入大屏消費市場的針對性產品回應：低總價、高品質、差異化設計，來贏得“新生消費代、新消費觀”下的未來大屏競爭。

    對此，一定要意識到，極米MOVIN要解決的問題、針對的市場規(guī)律，不是極米的問題，而是整個家投圈的問題。極米的思路，必然會成為某種“市場復刻”的范例。輕奢一代的家投新競爭大幕已經來開！這也將是家投品牌陣營結構改變的又一風向標。

    

4.上半年中國投影銷量下降23.1%

4.2020年上半年中國投影機市場總出貨量累計169萬臺，同比下降23.1%

    總出貨量累計169萬臺，同比下降23.1%——IDC數據顯示，2020年上半年，國內投影市場在疫情影響下，出現(xiàn)國內投影市場有史以來最大的半年度“下滑”。下半年，在復工帶動作用下，顯然“市場下降幅度”已經大幅收窄。這將使得，2020年上半年，投影產業(yè)國內銷量的變化情況“前無古人、后無來者”。

    尤其是，上文已經提到的“疫情下、宅經濟，促進了家投的消費”，這就讓23.1%的總量下滑，其實是建立在新型家投增長基礎之上的：即，下滑的幾乎全部是傳統(tǒng)投影需求板塊。

    首先，數字電影放映機，基本走出“零成績”；其次，工程投影機“半年成績基本砍掉三分之一”。尤其是，本來占據傳統(tǒng)市場最大頭銷量的商用和教育投影機，上半年市場凄慘：40萬臺的成績，幾乎腰斬近6成，“一覺回到10年前”。這也導致傳統(tǒng)行業(yè)大佬的市場占比大幅下降，例如愛普生上半年銷量10.6萬臺，遠低于2019年同期的23.6萬臺——這是第三點。第四點，傳統(tǒng)家用投影市場，即汞燈投影市場銷量慘淡：2019年上半年，汞燈家用投影機銷量占7%、共計9.38萬臺；2020年上半年，汞燈產品占比下降到4%、銷量為5.24萬臺，折損四成！

    以上是從細分市場看上半年投影市場的“萎縮”。但是，還有另一個視角，能夠更清晰的看到“萎縮”的內涵：那就是，汞燈投影產品的“基本腰斬”。例如，上半年，家用的激光和LED投影都是正增長，只有汞燈家用出現(xiàn)了大幅度市場下挫。因為，LED投影這個傳統(tǒng)低價產品，亮度性能大幅提高、激光電視等激光家投這個傳統(tǒng)高價產品，2020年主動降價；二者對汞燈家用形成了“進一步的應用夾逼”。

    且這種市場競品的夾逼結構，在汞燈的所有產品線上都存在。越是工程、家用這種高附加值的產品線，則越是激烈。相對而言，以3000價位占主導的商務投影機，汞燈市場的“激光和LED”競爭還比較平淡——但是，在上半年，交互平板會議室應用增量4成左右的成績下，商務投影機被液晶大屏搶份額的比例，大幅增加。

    汞燈所有細分產品線，幾乎都已經腰斬！”且這種腰斬，來自于激光投影、LED投影和交互平板的“替代性”與“疫情下的市場結構”變化，兩方面因素。如果說，后者的疫情影響是“一過性”的，那么前者的“替代競爭”則是長期的——尤其是，遠程辦公促進商務顯示應用、宅經濟促進家投消費背景下，這兩個細分市場汞燈依然近乎腰斬的成績，足以證明“2020年上半年汞燈的不給力，更多的是長期因素；而非短期疫情影響”。

    因此，在認識2020年上半年，投影市場前所未有的“銷量下降”的時候，一定要明白“疫情影響在哪里”、“競品影響在哪里”！不可以將所有變化都歸結給疫情、都認為是短期一過性因素，是可以恢復的市場流失：實際上，汞燈為代表的技術淘汰，只是被疫情有些加速而已——這是歷史的大勢，是不能走回頭路的“絕對份額流失”。

    

5.峰米獲融資“展翅騰飛”

5.落戶重慶獲融資“展翅騰飛”，峰米科技再啟新征程

    近年來，國內家投市場的發(fā)展，離不開資本力量的支撐。極米和堅果兩大領頭雁都經歷了數輪的融資。但是，在市場日趨成熟后，融資的力量正在消退、產業(yè)內生，品牌內生造血能力成為主流。不過，這也不妨礙一些品牌“繼續(xù)借助融資力量”擴張，特別是在此前尚沒有資本市場介入的激光電視圈。

    資料顯示，峰米科技于2020年9月3日完成A輪融資并落戶重慶兩江新區(qū)，計劃4年內投資9.1億元，打造含研發(fā)中心、運營中心在內的峰米科技總部�？偛宽椖颗涮装�含研發(fā)中心、實驗室、數據中心、科技成果轉化中心在內的多種服務設施。

    峰米科技成立于2016年，是科創(chuàng)板上市企業(yè)、全球激光熒光顯示技術創(chuàng)立者光峰科技（688007.SH）與小米科技聯(lián)合成立的小米生態(tài)鏈公司，核心人員由激光投影和智能電視行業(yè)深耕多年的資深人士組成。目前，峰米科技是激光電視市場與海信爭雄的重要核心參與者。

    從發(fā)展看，峰米科技快速發(fā)展源于光峰科技和小米科技兩家“重量級”頭部企業(yè)的聯(lián)合賦能。一方面依托母公司光峰科技1600余項“硬核”科研技術加持，不斷通過強化核心器件光源與光學引擎開發(fā)，最終在智能投顯領域形成不斷延展的應用場景。另一方面峰米科技同步發(fā)揮小米“生態(tài)鏈”企業(yè)銷售網絡覆蓋全面、營銷能力強、渠道成本低的優(yōu)勢。并整合小米AIOT的產業(yè)聚合力，通過小米體系讓產品和服務進入市場，進而使峰米科技營業(yè)收入呈現(xiàn)高增長態(tài)勢。

    2020年，峰米科技不僅完成了這一輪重要的“成長轉折點”的融資；同時，據相關資料顯示，峰米科技將在2025年底前計劃IPO申報�？梢哉f，峰米科技在資本市場的思路非常清晰，成長邏輯與后期戰(zhàn)略上的“規(guī)劃性”，甚至比極米和堅果的大量融資階段更為“具體”。

    特別是，2020年11月份，峰米科技母公司，光峰科技全球首發(fā)百吋柔性菲涅爾抗光屏。該抗光屏以光峰自主研發(fā)的ALFA屏幕技術為核心，實現(xiàn)了菲涅爾屏幕結構的柔性顯示(目前全球范圍內只有菲涅爾硬屏)，解決了傳統(tǒng)投影屏幕低增益、亮斑、“鬼影”等諸多痛點，0.5毫米的厚度，比硬幣更薄，成本及性能大幅領先市場現(xiàn)有產品——領先性能、全球首發(fā)、自主知識產權，比此前市場同類產品均價下降近2成，這樣的配套產品力，在激光電視圈峰米做到了“第一家”。

    融資、平臺、屏幕+主機，這樣的產業(yè)結構讓峰米科技在激光電視圈日益“更為突出”。行業(yè)分析認為，激光電視圈正在進入嶄新的一輪競爭期。在市場處于起步階段、存量規(guī)模有限的背景下，誰是未來激光電視之王還是未知數。這也將是居家大屏娛樂，特別是家投市場“極具變數”的一面。

    

6.激光電視三巨頭聚力

6.激光電視大勢聚力，周厚健、趙勇、薄連明首次同臺，三星也來湊熱鬧

    激光電視是目前最重要的投影應用品類創(chuàng)新。但是，2020年這一創(chuàng)新產品也遭遇了一些挑戰(zhàn)：一方面是前高后低的成長率，讓行業(yè)對未來市場發(fā)展性表現(xiàn)出一定懷疑；另一方面是LED投影，也開始搞“反射式超短焦彩電式”產品，形成了未來可能的潛在競爭。

    因此，激光電視的市場成長之路從未如此“面臨關鍵時刻”，這導致行業(yè)領頭企業(yè)從“競爭”更多的轉向“抱團”。尤其是9月19日，在北京召開的第二屆全球激光顯示技術與產業(yè)發(fā)展論壇上，海信集團董事長周厚健、長虹集團董事長趙勇、光峰科技總裁薄連明首次同臺力推激光顯示。

    周厚健在主題演講時表示，激光顯示產業(yè)市場爆發(fā)臨界點已經到來，提出建立標準、加速創(chuàng)新、突破成本和堅定信念等四大建議。從積極的角度看，這是對近年來激光電視行業(yè)玩家增多的“自信”與總結；從反面理解看，則也是在說“成本問題”、“標準問題”，乃至于“信念”問題的切實存在；以及“臨近爆發(fā)點、遲遲未爆發(fā)”的擔憂。

    長虹集團董事長趙勇在論壇上表示，激光顯示產業(yè)鏈企業(yè)加強技術開發(fā)與協(xié)同、加強供應鏈體系建設，共同壯大激光顯示產業(yè)，推動行業(yè)的快速發(fā)展。這個發(fā)言，抱團的意思非常強烈，背后則是行業(yè)發(fā)展的潛在危機感。

    光峰科技總裁薄連明指出，發(fā)展激光顯示產業(yè)要堅持價值主義、技術主義和長期主義三大主義。作為激光熒光技術的發(fā)明人，光峰對激光電視當然樂見其成。但是，其顯然更痛恨那些打著激光名義，收割市場的劣質“割韭菜者”。后者可能也是這三年，激光電視增幅“不確定性”的原因所在。

    從三大巨頭的發(fā)言，可以看到今年的激光顯示大會“說問題，比說成績多、談努力比談期待多”，市場顯然更為務實。這是在2019年和2020年連續(xù)兩年激光電視產業(yè)成長不及預期之后的深刻反思。不過這種反思，并不說明“激光電視產業(yè)遭遇了轉折”，更多的只是成長過程中的“必然煩惱而已”：比如，成本問題、比如粗制濫造問題，這些都需要時間來解決。

    事實上，激光電視的全球陣營依然在擴大。同樣是9月份，全球彩電巨頭三星推出了自己首批激光電視產品，含單色光源和三原色光源。作為全球彩電產業(yè)十余年的NO.1，加盟激光電視，顯然對這個板塊具有“增強信心”的作用。雖然，三星的產品價格較貴，在國內市場恐沒有競爭力，但是其全球市場影響力將成為激光顯示產業(yè)加碼發(fā)展的重要積極因素。

    所以，一方面是產業(yè)的創(chuàng)新和擴張，另一方面是行業(yè)意識到一些切實存在的問題，這就是第二屆激光顯示大會表現(xiàn)出的激光電視產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。對這個現(xiàn)狀，正反兩方面的信息都被充分紕漏，則會成為行業(yè)持續(xù)改進供給、創(chuàng)新產業(yè)發(fā)展形態(tài)的良好基礎。激光電視正在重整步伐，以更為健康的產業(yè)態(tài)勢大步向前。

   

7.iFC2020，消失的投影品牌們

    2020年投影行業(yè)最超乎人們想象的一件大事是什么呢？也許，疫情的突如其來的確“驚險”。但是，這必然只是偶然的風險因素，不代表行業(yè)基本面。而在9月底的IFC大會上，參會廠商陣營的變化，則要比“疫情”還令人意外。

    一方面，索尼、松下兩大巨頭“空場”缺席——即原有計劃參展位置空缺，沒有參展。這讓日系投影缺少了兩大支柱，對日系陣營的“聲勢”影響頗大！另一方面，我國臺系品牌更是系數完全“缺席”——即，連空白展位都沒有體現(xiàn)，是嘎嘣干脆的沒有來。對于這一“同樣缺席”下的差異，有分析認為，這是因為臺系企業(yè)拒絕此次IFC的決策要比日系巨頭“早很多”。

    無論如何，IFC2020展會，投影品牌缺席了一多半。市場唱主角的首次成為我國大陸本土品牌。這是投影歷史上從來沒有過的事情。也代表了行業(yè)發(fā)展，特別是國內產業(yè)發(fā)展的“滄海桑田”性的巨變。

    從市場存量成績看，上文已經介紹上半年“汞燈投影銷量打折”的事情。而汞燈投影是日臺投影品牌的銷量大頭，是其市場支柱。反而，大陸創(chuàng)新投影品牌，早已經徹底淘汰汞燈產品。這樣情況下，所謂的汞燈市場對半消失，就是日臺企業(yè)銷量減半。如果其運營體系規(guī)模不變化，這可能意味著其2020年在國內市場沒啥利潤可賺了——這種情況下，顯然沒有心情來玩展會消費了。

    從市場增量成績看，激光和LED光源已經成為投影市場主角。其中，LED光源主要應用在家用智能機，與IFC這個工程展會關系不大。IFC展會更多是激光投影的秀場。而在激光投影上，本土大陸創(chuàng)新品牌的領先優(yōu)勢在逐步擴大。

    據洛圖科技前三季度品牌出貨量品牌TOP榜單中，其中前十位中，有9家品牌是國產本土投影品牌，日系品牌只有麥克賽爾一根“獨苗”躋身第八位。此外，愛普生、NEC等老牌日系投影力量則旁落十名之外，而索尼、松下這對“傳統(tǒng)大牌”和一批臺系品牌則成為“其他others”。 第三季度，作為本土疫情后恢復期的第一個準正常經濟態(tài)勢下的統(tǒng)計周期，外資品牌如此慘淡的成績，與其9月底不愿參加IFC大會，形成強烈的印證。

    行業(yè)發(fā)展的歷史已經翻篇”！業(yè)內專家指出，也許在國際上，大陸創(chuàng)新投影品牌還缺乏競爭力和立足之地，但是在本土市場，這些品牌已經極其成熟、力量極其強大。外資品牌在本土的競爭空間日益壓縮，常態(tài)化的經濟性需求市場，外資品牌已經基本沒有競爭優(yōu)勢。這樣的格局下，一個完全屬于本土投影創(chuàng)新品牌的投影市場格局渴望逐步形成。

    事實上，行業(yè)認為，從15年前，光峰率先將激光顯示商用開始，大陸創(chuàng)新品牌陣營的優(yōu)勢就已經建立。今天，市場成績上的對比，特別是IFC2020上的外資缺席，只不過是“一種必然趨勢發(fā)展成了事實”后的結果而已！

    

8.慧新辰實LCOS芯片量產

8.慧新辰實現(xiàn)中國首顆LCOS芯片量產 極米等廠商已展開測試

    大陸本土投影創(chuàng)新品牌已經在LED和激光新光源的支撐下，成為我國投影行業(yè)發(fā)展與增量的主力軍，成為國內投影產業(yè)壯大成長的動力引擎。但是，這是否意味著本土的這些創(chuàng)新品牌擺脫了國際巨頭的操控呢？答案是否定的！

    就如同聯(lián)想離開歐美系的CPU必然宕機一樣，本土投影創(chuàng)新陣營離開美日的光閥產品也必然宕機。作為投影產業(yè)龐大復雜產業(yè)鏈中那個“啞鈴節(jié)點”一樣的卡脖子之處，光閥成為未來限制本土投影創(chuàng)新企業(yè)壯大發(fā)展的關鍵：1.如果要做最高端產品，大陸創(chuàng)新品牌能不限量的采購到足夠的光閥嗎？2.如果要走向國際市場，那些大眾貨的光閥采購量，能夠不受其它企業(yè)的制約嗎？3.甚至，來一場科技封鎖，本土大陸的創(chuàng)新投影企業(yè)靠什么做備胎呢？

    三個問題都是靈魂之問，也是存亡之問：投影光閥，生死之地，何以不查？

    12月4日，由*ST晨鑫旗下子公司上�；坌鲁綄崢I(yè)有限公司（以下簡稱慧新辰）自主研發(fā)的中國首顆LCOS芯片，于2020年底正式進入量產，像素密度從4300PPI提升到6000PPI。這是即2019年11月慧新辰點亮的國內首顆（無機取向）QHD微顯LCOS芯片基礎上的重大“升級”。

    慧新辰總經理李鯤介紹，本次發(fā)布的 LCOS芯片，是從4300PPI到6000PPI的一次提升，具有高清晰度、耐強光、抗紫外光、耐高溫、高亮度和完美適配激光光源等特性，是高可靠性、兼容性及差異化的新選擇。這將打破外國企業(yè)對我國投影光閥市場的壟斷，為建立自主大循環(huán)的國內投影產業(yè)鏈補足最后短板奠定堅實基礎。

    據悉，慧新辰研發(fā)的LCOS芯片包括HXCA2654FU、HXCA2672BU、HXCA2672FU、HXCM2672FU等不同型號，分別在尺寸、分辨率、功耗、顯示區(qū)域等方面各有不同，其根據實際應用中對清晰度和亮度的不同要求，滿足了不同客戶的不同需求。本次發(fā)布的0.26英寸720P LCOS芯片，主要面向國內銷量最大的LED智能微投產品，目前已經得到該行業(yè)第一品牌極米的研發(fā)性試用。

    慧新辰LCOS光閥的突破對國內投影產業(yè)具有戰(zhàn)略性的意義。但是，如果說從此本土光閥產業(yè)鏈就高枕無憂，也必然是過于理想。慧新辰前身長江力偉涉及LCOS光閥研究有十余年的歷史，但是中間過程除了坎坷依然是坎坷。核心原因在于，本土光閥企業(yè)要和外資巨頭，用不成熟的新產品去爭取本就規(guī)模不大的成熟老款產品的市場份額——單純從經濟規(guī)律角度看，這顯然極不劃算。

    不是經濟性的問題、也不是技術性的問題，而是產業(yè)安全的問題！”行業(yè)專家指出，本土投影創(chuàng)新玩家必須有產業(yè)鏈安全意識，而不能一味的只采購最成熟和經濟的產品。這是近年來國內科技產業(yè)用鮮血換來的經驗。事實上，中國的企業(yè)并不缺技術、人才和資金，只要本土投影企業(yè)愿意給本土光閥一點點市場，那么“星火燎原”就會成為必然。下一步，慧新辰LCOS光閥的關鍵任務必然是實用。對比，讓我們擼起袖子加油干。

    

9.光峰的專利之戰(zhàn)重拳出擊

9.光峰的專利之戰(zhàn)：卡西歐、極米、臺達

    對于2020年的投影市場，另一個有標志性意義的重大事件是“光峰”的專利大戰(zhàn)。作為激光顯示的先行者、熒光色輪技術的發(fā)明人，光峰科技正在用法律武器保護自己的利益，也為行業(yè)發(fā)展正本清源。

    2020年，經過近6年的專利拉鋸戰(zhàn)，光峰科技與日本卡西歐之間的專利訴訟終于握手言和。2020年2月光峰科技與卡西歐公司的相關專利侵權訴訟在北京開庭。此后沒多久，就傳出雙方達成調解協(xié)議。光峰是本土激光顯示的先驅，卡西歐是日本激光LED混合光源的先驅，二者早期探索可能造成一定的專利糾紛。6年的訴訟現(xiàn)在和解，則被認為與激光LED混合光源日漸式微有莫大關系。

    7月20日，光鋒科技發(fā)布公告稱，針對極米科技IPO招股書中披露的全部16項發(fā)明專利，向國家知識產權局提出了無效宣告請求，已收到國家知識產權局出具的16份《無效宣告請求申請回執(zhí)》。這拉開了極米光峰之間的專利大戰(zhàn)。不過顯然，這么大規(guī)模的全面指控，目標并不在于“最終判決”，更像是一種談判手段。此后，9月份，雙方果然達成和解，光峰授權極米科技實施指定專利，極米科技分五年向公司支付專利許可使用費合計人民幣2,500萬元。同時，光峰公告還表示，極米科技將借助公司研發(fā)技術力量研發(fā)其激光超短焦投影產品，優(yōu)先從公司采購一定金額的核心部件產品，戰(zhàn)略合作期為5.5 年，一次性支付 NRE 費用人民幣 500 萬元。 整體和解費用并不高，這為極米IPO最快速度掃平了專利官司，極米成為贏家；光峰雖然從中獲利有限，但是畢竟樹立了“專利形象”，對其以后對更多激光電視等相關企業(yè)發(fā)起專利戰(zhàn)，建立了范例，也成為了贏家。

    8月11日，光峰科技發(fā)布公告，稱針對臺達電子企業(yè)管理（上海）有限公司、中達視訊（吳江）有限公司、締佳寶勝（北京）電子科技有限公司等主體涉嫌侵犯光峰科技的ZL200810065225.X（簡稱為“5225專利”）、ZL200880107739.5（簡稱為“7739專利”）發(fā)明專利權的行為，于近日向廣州知識產權法院提起15起訴訟，涉訴金額達合計8000萬元，涉及產品共計27款。這一專利糾紛2020年尚未出現(xiàn)結果。值得一提的是，臺達系是我國臺系工程投影、激光工程機的領頭羊，技術代表者。某種意義上，這場訴訟具有大陸本土創(chuàng)新品牌與我國臺系投影品牌的“陣營”之爭意義。且這是臺達與光峰之間的第二次專利權大對碰了，此前二者之爭已經涉及國內和美國兩大知識產權戰(zhàn)場。

    如果僅僅是對以上三件案例單獨來看，似乎都不能成為行業(yè)大事件：但是，如果在其中以光峰為重點，串聯(lián)起這一系列訴訟案件，則可以看到更多的幕后態(tài)勢。即光峰作為激光顯示領域的先行者，建立了更為強大的“知識產權壁壘”，并形成了核心的競爭優(yōu)勢。據光峰科技半年報披露顯示，截至2020年6月30日，光峰科技在全球范圍內獲得授權專利996項，其中，境內授權專利747項、境外授權專利249項；境內外專利申請824項，PCT國際專利申請259項。其中ALPD技術底層關鍵架構專利作為熒光激光顯示路線的基礎專利，已在全球被引證達400多次。

    即，以光峰為骨干，本土新型投影應用產業(yè)鏈的崛起，絕不僅僅是“制造優(yōu)勢”，更多的則是“創(chuàng)新優(yōu)勢”。這為我們重新審視本土投影品牌的未來提供了一個更為先進的視角。即在創(chuàng)新力支撐下的本土創(chuàng)新投影品牌崛起，可能會成為全球投影行業(yè)發(fā)展歷程中的一個重要變革因素。這也意味著，基于知識產權的競爭，或將成為未來本土投影產業(yè)生長發(fā)育的重要層面。

    

10.投影銷量不懼疫情創(chuàng)新高

10.投影銷量不懼疫情，再創(chuàng)新高

    近20年來國內投影產品銷量一直保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。這一局面在2020年也得到了延續(xù)！但是，這一延續(xù)卻來之不易！在疫情影響下，2020年投影業(yè)上半年下滑超過2成，在這一背景下，下半年必須“加班加點”才能拿回“丟失”的增量，實現(xiàn)全年增長。

    從市場成績的技術細分看，LED光源依然是投影市場成長的主力。連續(xù)第三年實現(xiàn)年度增長大約百萬臺的成績，妥妥的扛起了行業(yè)前進的大旗。激光顯示產品，除了數字放映機外，其他產品線也都實現(xiàn)了較快的增長。下半年，商務激光產品更是實現(xiàn)了3成以上的增速，為歷史高點。但是，汞燈投影陣營，全年成績慘淡。雖然下半年市場較上半年有明顯恢復，也難以改變其全年近4成的萎縮。

    從應用端看，2020年投影市場核心在家用。家用市場增量超過百萬是唯一的細分“成長點”。至于其他細分市場，均受到疫情和交互平板競品的影響，呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢。其中，文娛市場的工程機銷量不佳，主要是疫情因素影響。商教市場的銷量下滑，和汞燈家用機的銷量不佳，更多是受到競品產品的市場壓力導致。

    從細分價格線看，低價產品依然是“行業(yè)主力”。全年市場，所有需求線、技術線，都面臨1-3成左右的同等性能產品同比價格下降趨勢。特別是增量主力的家用市場，在疫情影響下，超低價產品占比略有增加�！�—但是，在價格下降主導趨勢下，唯一的“逆勢”而動的是，汞燈產品800*600產品加速淘汰：最便宜的汞燈產品市場份額反而大幅減少，原因在于消費者轉向了交互平板、LED或者激光光源等新技術產品。

    從顯示需求角度看，2020年投影行業(yè)的主力產品表現(xiàn)在三大變化上：1.亮度越來越高，消費者對亮度的追求沒有極限，無論是工程還是家用都是如此。2.分辨率不斷升級，特別是高價位的家用市場，4K產品占比顯著升級、LED智能投影2K產品占比也在增長。3.輕量化成為主題，不僅僅是微型投影機更強調輕量化下的高亮和高分辨率；移動商務更是迎來LED和激光雙技術加持的微型高亮化發(fā)展趨勢；甚至，工程投影機2020年的新品主打也是“高亮下的更為輕薄”。甚至，全年市場在產品技術需求高走態(tài)勢下，銷售均價克服了同等參數品質產品價格下滑的不利影響，實現(xiàn)了一定的產品均價提升。

    所以，2020年的投影行業(yè)的發(fā)展，在疫情逆勢下依然取得了總量增長、質量提升的雙升級，并為產品進一步普及奠定了一定的價格與成本基礎。誠然，2020年投影行業(yè)的總增量肯定是個位數，大約在5%以內，但是即便微增的成績，依然是重要的行業(yè)信心所在：我們有能力戰(zhàn)勝疫情！這更為行業(yè)未來長期成長樹立了自信。

    綜上所述，2020年新冠疫情下的投影產業(yè)是極其不平凡的，且充分體現(xiàn)了疫情加速行業(yè)長期格局轉變的“規(guī)律”。通過以上事件分析，希望有助于大家準確把握一年來產業(yè)形勢的升級大勢，為未來疫情后的進一步市場復蘇未雨綢繆、早做準備！