小間距LED顯示屏行業(yè)2018年十大趨勢(shì)

小間距“朋友圈”擴(kuò)大，誰(shuí)都想來(lái)分杯羹

    前言：2018對(duì)于小間距LED顯示屏行業(yè)而言，“新”與“變”是兩個(gè)關(guān)鍵詞。新面孔、新技術(shù)、新應(yīng)用的涌現(xiàn)注入新生活力，而小間距LED屏企在業(yè)務(wù)多元化、細(xì)分市場(chǎng)開(kāi)拓等方面的探索又為現(xiàn)有格局增加了新的變數(shù)。下面請(qǐng)跟隨投影時(shí)代網(wǎng)的視角，梳理一下這一年來(lái)行業(yè)的趨勢(shì)變化。

    如果說(shuō)，在2018年之前大屏商顯市場(chǎng)還是小間距LED陣營(yíng)和其他技術(shù)體系廠商之間的角力，那么，2018年以后，這種技術(shù)站隊(duì)的邊界就越來(lái)越模糊。具體的表現(xiàn)是，一些非傳統(tǒng)小間距LED屏制造商也紛紛上馬小間距LED項(xiàng)目，其中一些甚至將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)也倒向了小間距LED。

    例如，DLP拼接領(lǐng)域兩大巨頭威創(chuàng)和GQY，傳統(tǒng)投影巨頭巴可和科視，傳統(tǒng)商顯品牌LG、NEC，無(wú)屏電視品牌艾洛維等等，都相繼將小間距LED納入了產(chǎn)品線陣營(yíng)，一時(shí)間，小間距LED幾乎已成為主流顯示廠商必備的通用產(chǎn)品類型。

    當(dāng)然，這種廣泛意義上的“鋪貨”并非盲目跟隨，作為時(shí)間上的“后來(lái)者”就必須拿得出有力量的拳頭產(chǎn)品。而事實(shí)上，各品牌不僅在產(chǎn)品戰(zhàn)略上有所不同，在“收編”小間距LED的途徑上也有所差異，正所謂條條大路通羅馬。

    譬如，威創(chuàng)選擇了COB這一特色技術(shù)點(diǎn)為研發(fā)突破口，大力布局小間距LED。而NEC則是通過(guò)收購(gòu)德國(guó)LED顯示系統(tǒng)供應(yīng)商S[quadrat]將相關(guān)業(yè)務(wù)納入旗下。艾洛維則是投資建設(shè)安徽滁州LED工廠，深度介入小間距LED業(yè)務(wù)。

    小間距LED朋友圈擴(kuò)展如此之快，一方面源于近年來(lái)行業(yè)的高速增長(zhǎng)，即便是上半年增長(zhǎng)率降至5成左右，從絕對(duì)增量來(lái)看仍是十分可觀的，一些項(xiàng)目的凈利潤(rùn)更是高達(dá)30%以上。這對(duì)于已逼近飽和，面臨嚴(yán)重同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，利潤(rùn)空間被嚴(yán)重壓縮的傳統(tǒng)大屏商顯市場(chǎng)而言，可以說(shuō)是一塊閃閃發(fā)光的處女地了。

    由此帶來(lái)的結(jié)果是，小間距LED市場(chǎng)現(xiàn)有的品牌格局將面臨新的變化：傳統(tǒng)大屏商顯廠商擁有傳統(tǒng)時(shí)代積累的品牌影響力及渠道優(yōu)勢(shì)，而小間距屏企則擁有小間距LED時(shí)代的先機(jī)和技術(shù)領(lǐng)跑優(yōu)勢(shì)。到現(xiàn)在，我們終于可以說(shuō)，小間距LED迎來(lái)了百花齊放的時(shí)代，而新競(jìng)爭(zhēng)的引入，無(wú)論從技術(shù)革新還是產(chǎn)業(yè)模式變革的角度都是具有積極意義的。

聚焦“面”和“點(diǎn)”，LED屏企策略各不同

    就小間距LED行業(yè)內(nèi)部而言，企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略也在進(jìn)行著某種分化。具體而言，領(lǐng)軍品牌以LED屏顯核心業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，開(kāi)始拓展和發(fā)掘新的衍生業(yè)務(wù)，致力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)體系的多元化；而二、三線及新生品牌則更多專注于某一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，力求以深度挖掘?qū)で罅⒆泓c(diǎn)。這種“放”和“收”，“面”和“點(diǎn)”的對(duì)比，也為行業(yè)帶來(lái)了更多看點(diǎn)。

    以洲明為例，圍繞專業(yè)顯示核心業(yè)務(wù)，上半年公司組建了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三大行業(yè)部，形成了包括公安、交通、會(huì)議、教育等十多個(gè)細(xì)分行業(yè)，并為每個(gè)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域配備專門(mén)的銷售與產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)；同時(shí)公司也相繼加大了租賃顯示、體育顯示、創(chuàng)意顯示等領(lǐng)域的資源整理力度，同時(shí)對(duì)Mini LED進(jìn)行了相關(guān)技術(shù)儲(chǔ)備。再如，利亞德圍繞顯示業(yè)務(wù)核心，形成了智能顯示、夜游經(jīng)濟(jì)、文旅新業(yè)態(tài)、VR體驗(yàn)等多個(gè)業(yè)務(wù)板塊。

    無(wú)疑，一線品牌的“多條腿走路”是全方位推進(jìn)的，并不偏離顯示這一核心。當(dāng)然，我們也高興地看到，通過(guò)在特定細(xì)分市場(chǎng)的深度開(kāi)發(fā)，近年來(lái)，市場(chǎng)上也涌現(xiàn)了許多來(lái)自二、三線及新生品牌的出色產(chǎn)品。例如，年初平昌冬奧會(huì)閉幕式上“北京8分鐘”演出中的冰屏就是出自新晉品牌壹品光電之手。

    一線品牌憑借資歷、資金、研發(fā)、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建多元化、集團(tuán)化業(yè)務(wù)體系，意在發(fā)揮版塊協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)價(jià)值增值和風(fēng)險(xiǎn)分散；而非一線品牌，特別是中小品牌則充分發(fā)揮船小好調(diào)頭的優(yōu)勢(shì)，致力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦，單點(diǎn)突破，是量力而行和構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的必然選擇。正是不同的品牌策略定位，才令今天的小間距LED產(chǎn)品及應(yīng)用市場(chǎng)如此豐富和精彩。

并購(gòu)回歸理性，協(xié)同效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)

    自2016年開(kāi)始，小間距LED行業(yè)涌現(xiàn)了一股并購(gòu)熱潮，并在2017年得到延續(xù)。不過(guò)，2018年，并購(gòu)案例的數(shù)量顯著減少。不過(guò)，這并不代表行業(yè)進(jìn)入蕭條時(shí)期，而是更多地表明了企業(yè)并購(gòu)行為正在回歸理性。

    回顧過(guò)去兩年行業(yè)近乎瘋狂的并購(gòu)行為，背后的原因一方面是由于行業(yè)處于多品牌混戰(zhàn)，尚未明確形成寡頭競(jìng)爭(zhēng)的“劃地盤(pán)”時(shí)期，企業(yè)希望通過(guò)并購(gòu)，快速吸收補(bǔ)充自身在某領(lǐng)域市場(chǎng)的實(shí)力；另一方面則是希望通過(guò)“抱團(tuán)取暖”的方式力求在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)洗牌浪潮中幸存下來(lái)。

    經(jīng)歷了近兩年的并購(gòu)熱潮，“圈地”的空白地帶越來(lái)越少，同時(shí)清晰的品牌格局也逐步成形，這使得企業(yè)不再為了并購(gòu)而并購(gòu)，而是“按需并購(gòu)”。事實(shí)上，許多企業(yè)如今已邁入了協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)的“后并購(gòu)”時(shí)代。

    例如，并購(gòu)MFLX后，東山精密加大了新產(chǎn)品研發(fā)投放，積極開(kāi)拓目標(biāo)市場(chǎng)，并積極調(diào)整運(yùn)營(yíng)管理策略，并購(gòu)整合成效顯著，盈利能力和盈利質(zhì)量提升明顯，老客戶合作的深度和新客戶合作的廣度均有不同程度提升。

    回顧2018年發(fā)生的并購(gòu)案例，也可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的“目標(biāo)性”更強(qiáng)了。如洲明全資子公司廣東洲明收購(gòu)廣東海泰建筑工程有限公司100%股權(quán)，就是為了完善集團(tuán)層面景觀工程領(lǐng)域的資質(zhì)布局；NEC收購(gòu)S [quadrat]，就是為了以擴(kuò)大其顯示技術(shù)產(chǎn)品組合，使之包含用于室內(nèi)（小間距）和室外解決方案的完整LED業(yè)務(wù)體系；利亞德&平達(dá)收購(gòu)德國(guó)視覺(jué)顯示解決方案提供商eyevis，則是為了拓展歐洲、中東和非洲地區(qū)控制室、廣播和VR領(lǐng)域市場(chǎng)。

    通過(guò)并購(gòu)，快速吸納新的產(chǎn)品類型，開(kāi)啟新的業(yè)務(wù)能力；或快速打通新市場(chǎng)通路，搶占先機(jī)；或多元化業(yè)務(wù)體系，企業(yè)對(duì)于并購(gòu)這種手段的運(yùn)用可以說(shuō)是越來(lái)越老練和理智了。

小間距LED屏企熱衷會(huì)議市場(chǎng)

    小間距屏企熱衷會(huì)議市場(chǎng)

    回顧2018年的新品陣營(yíng)，不難發(fā)現(xiàn)，會(huì)議屏正在成為小間距LED屏企新品研發(fā)的一大熱點(diǎn)。譬如，洲明推出的136英寸、176英寸UTV III商用LED一體機(jī)，艾比森針對(duì)高端會(huì)議市場(chǎng)推出的138英寸、165英寸iCon系列會(huì)議屏，奧拓推出的CLD 136英寸單屏商用顯示器（Mini LED P1.5mm）等等，從側(cè)面反映了高端會(huì)議室市場(chǎng)的巨大商機(jī)已顯現(xiàn)。

    有數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)今社會(huì)，各種會(huì)議無(wú)論在頻次還是時(shí)長(zhǎng)方面均持續(xù)增長(zhǎng)，會(huì)議室日漸成為當(dāng)今商務(wù)、社會(huì)生活的重頭戲，會(huì)議室設(shè)備潛力有待開(kāi)發(fā)。另一方面，在可視化、協(xié)同辦公等潮流的驅(qū)動(dòng)下，傳統(tǒng)會(huì)議室對(duì)大屏顯示系統(tǒng)的需求也呈現(xiàn)出量質(zhì)齊升的趨勢(shì)，大尺寸、高畫(huà)質(zhì)、高靈活度、能搭載互動(dòng)技術(shù)等要求被更多提上日程。

    由此，如何顛覆低效的傳統(tǒng)會(huì)議已成為全社會(huì)的共同關(guān)注。從技術(shù)格局來(lái)看，在教育、會(huì)議、展示等領(lǐng)域，對(duì)傳統(tǒng)投影機(jī)的替代性需求，成為液晶平板一體機(jī)和小間距LED會(huì)議平板搶占下一個(gè)風(fēng)口的必爭(zhēng)之地。特別是對(duì)于小間距LED而言，在百寸以上領(lǐng)域，其無(wú)拼縫的優(yōu)勢(shì)更加凸顯。同時(shí)，對(duì)于急于尋求傳統(tǒng)監(jiān)控領(lǐng)域之外新應(yīng)用市場(chǎng)的小間距LED而言，同時(shí)兼具對(duì)大尺寸需求，又沒(méi)有消費(fèi)電子領(lǐng)域的價(jià)格敏感性的商用會(huì)議市場(chǎng)，無(wú)疑是當(dāng)下最理想的突破口。

    因此便很容易理解，小間距LED屏企熱衷于會(huì)議市場(chǎng)的緣由。考慮到小間距LED的顯示特性、成本、市場(chǎng)認(rèn)知、應(yīng)用基礎(chǔ)等元素，其在大尺寸，特別是百寸以上領(lǐng)域?qū)⒖赡苈氏热〉猛黄�；而在百寸以下領(lǐng)域，則要面對(duì)LCD、投影的長(zhǎng)期共存。

LED電影屏落戶京滬，開(kāi)啟影院多元化經(jīng)營(yíng)思路

    2017年，三星首推Onyx LED電影屏，并率先在首爾落地應(yīng)用。2018年2月的歐洲試聽(tīng)展上，三星再推全球首款3D LED電影屏，并在年內(nèi)，將Onyx LED電影屏安裝在了上海和北京。12月7日，全球首個(gè)14米寬的三星Onyx影廳在首都電影院西單店揭幕。LED屏在影院行業(yè)推進(jìn)的速度如此之快，令人咋舌。

    其背后的原因，一方面于三星而言，不斷刷新的技術(shù)高度也在不斷穩(wěn)固三星在LED電影屏領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，更在其他品牌跟進(jìn)之前，享受先機(jī)的紅利；而對(duì)于影院運(yùn)營(yíng)方而言，新技術(shù)的引入不僅可以打破放映機(jī)寡頭競(jìng)爭(zhēng)的局面，引入新選擇，還確確實(shí)實(shí)地帶來(lái)了一些觀影體驗(yàn)上的變化。譬如，得益于LED屏的高亮度，使得開(kāi)燈看電影成為可能；除了播放電影外，還帶來(lái)了做直播、表演秀、玩電競(jìng)、電影首映禮、明星見(jiàn)面會(huì)、電影慶功會(huì)等非電影業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的新模式，有助于為影院開(kāi)啟新的盈利模式。

    除去顯示介質(zhì)自身的創(chuàng)新性外，三星Onyx LED電影屏還融入了4K、高動(dòng)態(tài)范圍（HDR）等前沿技術(shù)，令畫(huà)質(zhì)得到進(jìn)一步提升。同時(shí)，西單店還結(jié)合了DTS:X臨境音技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了觀影體驗(yàn)的全方位立體式提升。

    不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也指出，當(dāng)前將小間距LED屏用于影院，還面臨畫(huà)面顆粒感、可靠性等技術(shù)考驗(yàn)，以及成本挑戰(zhàn)。并且，還要面臨被視作下代技術(shù)的micro LED的競(jìng)爭(zhēng)，后者盡管畫(huà)質(zhì)更細(xì)膩，但也同樣面臨成本和可靠性的挑戰(zhàn)。

    因此，現(xiàn)階段而言，三星LED電影屏更大的意義在于開(kāi)啟影院多元化經(jīng)營(yíng)思路。

增幅減緩，競(jìng)爭(zhēng)格局迎來(lái)轉(zhuǎn)變

    2018年，小間距LED顯示屏行業(yè)呈現(xiàn)出三個(gè)50%的特征，預(yù)示著行業(yè)發(fā)展邁入了嶄新的階段。

    首先是，與過(guò)去幾年八成以上的增量相比，2018年的行業(yè)增量降至50%左右。盡管從絕對(duì)增量來(lái)看仍高于去年，但增幅進(jìn)入下滑通道已成為不爭(zhēng)的事實(shí)。這一變化，預(yù)示著行業(yè)已從“絕對(duì)增量市場(chǎng)增長(zhǎng)”進(jìn)入“存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)”的轉(zhuǎn)折期，即品牌競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步激化，一定范圍內(nèi)的市場(chǎng)進(jìn)入再分配。

    另一個(gè)變化是研發(fā)支出超50%增長(zhǎng)，許多企業(yè)研發(fā)增長(zhǎng)甚至超過(guò)銷售業(yè)績(jī)和利潤(rùn)增長(zhǎng)。這種變化主要是源于與COB、mini/micro LED相關(guān)的技術(shù)研發(fā)，以及在高端市場(chǎng)，與解決方案、配套設(shè)備、兼容性開(kāi)發(fā)和軟件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)相關(guān)的研發(fā)費(fèi)用增多。這表明了小間距LED產(chǎn)業(yè)仍是“科技創(chuàng)新”主導(dǎo)，圍繞新產(chǎn)品、新應(yīng)用的創(chuàng)新將持續(xù)進(jìn)行。

    第三個(gè)變化體現(xiàn)在競(jìng)爭(zhēng)力上。一方面，市場(chǎng)第一階梯的三到五家品牌幾乎瓜分了6成的市場(chǎng)份額，同時(shí)占據(jù)了一半以上的研發(fā)費(fèi)用，推出了多一半的新技術(shù)產(chǎn)品。另一方面，在新技術(shù)產(chǎn)品布局上，比如微間距、COB、MINI-LED領(lǐng)域，依然有50%以上的企業(yè)“沒(méi)有涉足”。這意味著市場(chǎng)將出現(xiàn)分化，即一些產(chǎn)品，如P1.5間距以上的品類，很可能會(huì)成為白菜貨；另一些高端指標(biāo)或新技術(shù)產(chǎn)品則會(huì)被“中高端市場(chǎng)”和領(lǐng)先品牌專享�！�—市場(chǎng)和品牌的分層不僅僅與規(guī)模有關(guān)，更與市場(chǎng)定位緊密相關(guān)，主動(dòng)放棄高端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的品牌在增加。

    這三種變化預(yù)示著，小間距LED行業(yè)將迎來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局的轉(zhuǎn)變。一方面，高端領(lǐng)域?qū)⒊蔀榫哂蟹桨富�、技術(shù)領(lǐng)先和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的一線品牌戰(zhàn)場(chǎng)，而許多傳統(tǒng)市場(chǎng)將步入成熟的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)也將主要圍繞渠道能力開(kāi)展。與此同步的是產(chǎn)品價(jià)格的分化。

    總體而言，小間距LED行業(yè)已從“初創(chuàng)市場(chǎng)”的“增量規(guī)則”、“無(wú)碰撞賽跑”，變成“存量規(guī)則”、“對(duì)抗性拉力賽”。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著行業(yè)市場(chǎng)增幅的不斷回落，這種趨勢(shì)還會(huì)不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)細(xì)分化也會(huì)持續(xù)加劇。

細(xì)分應(yīng)用下沉，市場(chǎng)擴(kuò)張?zhí)崴?/B>