民族面板業(yè)開啟“紅利模式”

    民族面板產(chǎn)業(yè)，征程才剛剛開始

    2013年民族面板企業(yè)的紅利、巨額盈利，是一個(gè)不錯(cuò)的好消息。但是，對(duì)于這些盈利，必須具有如下的認(rèn)識(shí)：這是全球面板產(chǎn)業(yè)均高額盈利背景下發(fā)生的；是本土面板企業(yè)守著“國內(nèi)最大面板消費(fèi)市場(chǎng)”，近水樓臺(tái)先得月背景下發(fā)生的；是本土面板企業(yè)8.5代線實(shí)質(zhì)性滿產(chǎn)，也就是規(guī)模價(jià)值初步顯現(xiàn)背景下發(fā)生的；是全球以手機(jī)和平板電腦為核心的新興面板消費(fèi)領(lǐng)域高速增長(zhǎng)背景下發(fā)生的；也是全球面板行業(yè)投資步伐減慢、韓企受制于新興OLED面板產(chǎn)業(yè)化遇阻背景下發(fā)生的！

    以上，這些支撐民族面板業(yè)良好業(yè)績(jī)的因素，有些是長(zhǎng)期性的，有些則是不穩(wěn)定的，有些在向有利于民族面板業(yè)的方向發(fā)展，有些則可能成為未來惡化民族面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的陷阱……

    所以，對(duì)于民族面板業(yè)現(xiàn)在取得的成績(jī)，必需具有“長(zhǎng)征依然在路上”，“優(yōu)勢(shì)環(huán)境下也要且行且珍惜”的危機(jī)意識(shí)。

    從外因來看，民族面板業(yè)至少還有三個(gè)課題需要解決。第一，上游對(duì)外依存度高起，依然是民族面板業(yè)的核心瓶頸。這包括8.5代玻璃基板不能自給，6代線基板成品率和品質(zhì)稍低，多種化學(xué)薄膜對(duì)外依賴嚴(yán)重，核心設(shè)備對(duì)外存在嚴(yán)重依賴。尤其是新興的OLED顯示產(chǎn)品上，國內(nèi)企業(yè)在核心材料，如OLED材料、工藝設(shè)備如高檔蒸鍍?cè)O(shè)備，打印設(shè)備等都嚴(yán)重依賴海外企業(yè)和市場(chǎng)。

    第二，本土的民族面板企業(yè)規(guī)模依然是弱勢(shì)。產(chǎn)業(yè)規(guī)模與產(chǎn)業(yè)話語權(quán)、再研發(fā)能力、上游議價(jià)能力、上下游帶動(dòng)能力成正比；面板產(chǎn)業(yè)自身是技術(shù)資金和產(chǎn)能密集型行業(yè)，是規(guī)模效益為基本規(guī)律的行業(yè)；國際主要競(jìng)爭(zhēng)巨頭，三星、LG、群創(chuàng)等都是極大規(guī)模和體量的企業(yè)，而且背后都有更為龐大的其它產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的支持。相比本土面板企業(yè)，8.5代線在2013年首次實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)，這只是“規(guī)�；�”的第一步。現(xiàn)在京東方合肥第二條8.5代線已經(jīng)投入運(yùn)營，重慶項(xiàng)目加緊建設(shè)；華星光電在第一條8.5代線滿產(chǎn)背景下，也已經(jīng)開工第二條生產(chǎn)線——本土面板產(chǎn)業(yè)正處在規(guī)模化優(yōu)勢(shì)爆發(fā)的前期。不過，在大量的新線投資背后，可以發(fā)現(xiàn)，民族面板業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張，依然集中在“輸血”為主的階段，這與三星、LG和群創(chuàng)已經(jīng)進(jìn)入全面自我造血發(fā)展的成熟“正循環(huán)”狀態(tài)的差距，依然在3-5年左右。

    第三，本土的民族面板產(chǎn)業(yè)在技術(shù)上，依然落后于國際巨頭。比較具有代表性的產(chǎn)品是韓國的OLED、臺(tái)系的4K和日系的金屬氧化物TFT背板、以及小尺寸產(chǎn)品的低溫多晶硅TFT背板，四個(gè)2013年主要的實(shí)用技術(shù)方向上，國內(nèi)的民族面板企業(yè)依然處于“追趕狀態(tài)”。對(duì)此，京東方建立了鄂爾多斯，全球僅次于三星規(guī)模的OLED 5.5代線項(xiàng)目，在合肥第二條8.5代線上已經(jīng)開始試驗(yàn)OLED的大尺寸量產(chǎn)技術(shù)，并在其他生產(chǎn)線上導(dǎo)入多種新興TFT背板技術(shù)；華星光電在深圳第一條8.5代線建成僅一年的時(shí)間內(nèi)，在資金緊張的情況下，依然展開新興TFT和OLED量產(chǎn)技術(shù)試驗(yàn)，在第二條線中大量應(yīng)用新工藝技術(shù)。這種技術(shù)上的追趕，使得國內(nèi)民族面板業(yè)，在體量低于國際對(duì)手、盈利能力低于國際對(duì)手、母公司資金能力低于國際對(duì)手的情況下，研發(fā)投入?yún)s不低于國際對(duì)手，客觀上造成了一定的高成本和高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)更為本土面板業(yè)的“反超”作戰(zhàn)提供了彈藥。

    民族面板企業(yè)的外部不利因素，各個(gè)都是難啃的骨頭：其中部分問題，甚至超過了電子信息產(chǎn)業(yè)的范疇，是整個(gè)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)層次和發(fā)展方向的問題。但是，在這些問題上，畢竟本土企業(yè)已經(jīng)表現(xiàn)出“空前的積極解決”的姿態(tài)，而且國家大的政策環(huán)境，也支持企業(yè)和產(chǎn)業(yè)解決這些“困難”。

    “最強(qiáng)大的堡壘都是從內(nèi)部被攻破”，民族面板行業(yè)真正的危機(jī)“只會(huì)存在于我們自身產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部”！這些問題包括：

    第一， 如何發(fā)展民族面板產(chǎn)業(yè)、民族面板產(chǎn)業(yè)應(yīng)該發(fā)展到怎樣的規(guī)模？對(duì)于這個(gè)問題，國內(nèi)市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)界還存在著分歧。例如，去年京東方460億融資計(jì)劃推出的時(shí)候，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家“郎咸平”就曾發(fā)表聲音，表示反對(duì)，認(rèn)為“面板業(yè)在重蹈太陽能業(yè)的產(chǎn)能過剩覆轍”！

    這類著名人士的發(fā)言，對(duì)民族面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“良性環(huán)境”無疑具有很強(qiáng)的打擊作用。這一事例反映了國內(nèi)部分群體對(duì)“升級(jí)產(chǎn)業(yè)、過剩投資”的憂慮、擔(dān)心和反對(duì)。但是，實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)是，作為后來者，你若想追趕和超越別人，就不能按照別人的節(jié)奏來走（那樣你只能永遠(yuǎn)做一個(gè)跟班），不想做將軍的士兵不會(huì)是好士兵：現(xiàn)在，京東方的目標(biāo)是進(jìn)入行業(yè)三甲，緊隨三星和LG，超越日臺(tái)企業(yè)，這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)之后，是不是還會(huì)有追趕第一的勇氣呢？答案自然是肯定的。

    那么在這一過程中，無論如何也不能保障“產(chǎn)能完全平衡需求”：每一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者都會(huì)為新增需求創(chuàng)造新的產(chǎn)能。這樣累加的結(jié)果就是，必然在某個(gè)階段擁有一個(gè)“過剩”的時(shí)期。而誰能在逆境的時(shí)刻堅(jiān)持下來，誰就會(huì)是最后的王者。對(duì)此，產(chǎn)業(yè)界要有充分的認(rèn)識(shí)和思想準(zhǔn)備。此外，筆者格外想強(qiáng)調(diào)的是，太陽能產(chǎn)業(yè)的過剩和歐美制裁，的確對(duì)國內(nèi)行業(yè)發(fā)展造成了負(fù)面影響，但是這并不是說明我們這么發(fā)展不正確、或者我們的太陽能產(chǎn)業(yè)沒有競(jìng)爭(zhēng)力的“證據(jù)”：事實(shí)是，正因?yàn)槲覀冏吡艘粭l正確的路，并獲得了強(qiáng)大的市場(chǎng)能力和競(jìng)爭(zhēng)力，歐美才不得不用行政制裁，這種粗暴野蠻的方式來應(yīng)對(duì)——敵人或者競(jìng)爭(zhēng)者的制裁，恰恰說明我們有強(qiáng)大的一面。

    第二， 隨著民族面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和規(guī)模的擴(kuò)張，民族面板企業(yè)之間的整合，或者說合作將是一個(gè)難解的課題。目前群創(chuàng)是全球第三大的面板企業(yè)。但是，群創(chuàng)擁有現(xiàn)在的地位，卻不是靠簡(jiǎn)單的“自然成長(zhǎng)得來”的。群創(chuàng)依靠背后大股東鴻海的巨大經(jīng)濟(jì)實(shí)力，成功兼并了規(guī)模更大、技術(shù)更領(lǐng)先的奇美，并獲得了夏普十代線半數(shù)的產(chǎn)能權(quán)益。這個(gè)案例表明，在面板產(chǎn)業(yè)的成熟度發(fā)展到一定時(shí)期之后。背后更深層次的利益、資本和權(quán)勢(shì)整合難以避免：現(xiàn)在，已經(jīng)有消息稱群創(chuàng)具有整合友達(dá)，這家臺(tái)灣第二大的面板巨頭的可能。另一個(gè)案例是，2012年日本政府出面，整合了原本四分五裂的日本小尺寸面板企業(yè)，建立了“日本顯示”這家新公司：該公司占據(jù)全球高端小尺寸顯示市場(chǎng)三分之一的份額（以單元數(shù)目計(jì)算）。

    國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)，除了龍頭京東方和一開始就定位為“非大尺寸規(guī)模化”路線不投資的華星光電外，還擁有昆山的臺(tái)系背景系企業(yè)、南京中電熊貓、上海中航工業(yè)旗下的天馬、清華背景的維信諾等企業(yè)。事實(shí)上，雖然本土面板產(chǎn)業(yè)并沒有日本、韓國或者臺(tái)灣那么強(qiáng)大，但是，從業(yè)企業(yè)數(shù)量卻有超越前三者之和的趨勢(shì)。這與本土面板業(yè)處于高速發(fā)展期密切相關(guān)。但是，未來一定階段，本土面板產(chǎn)業(yè)必然面臨內(nèi)部整合、合縱連橫的課題。

    第三， 稅收政策的變遷問題。2014年全國兩會(huì)上，TCL董事長(zhǎng)李東生提出了“面板加稅的議題。面板產(chǎn)業(yè)不是傳統(tǒng)的“勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)”，因此，他也無緣享受我國本土的“人口紅利”。實(shí)際上，我國企業(yè)制造面板產(chǎn)品的成本，并不比日韓臺(tái)企業(yè)低多少——這是技術(shù)密集、資金密集，生產(chǎn)高度自動(dòng)化行業(yè)的特性。這使得關(guān)稅成為了一道有力的“成本門檻”。加稅，也將是民族面板企業(yè)樂于看到的事情。

    但是，未來隨著中韓自貿(mào)區(qū)談判的深入，并最終達(dá)成；中臺(tái)貿(mào)易協(xié)定的達(dá)成和逐步落實(shí)（目前，服貿(mào)協(xié)定在臺(tái)島內(nèi)遭遇了挫折，這使得貨貿(mào)協(xié)定何時(shí)啟動(dòng)成為了未知數(shù)），本土的民族面板業(yè)將有可能直接面對(duì)韓臺(tái)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。在這之前，或許還有3年左右的時(shí)間，提供民族企業(yè)作為緩沖期。

    因此，關(guān)稅政策，是本土面板企業(yè)發(fā)展不得不考慮的一大“內(nèi)因”問題。雖然這個(gè)因素發(fā)生變遷的時(shí)間依然不確定，但是以目前面板業(yè)3-7%的進(jìn)口稅率看，一旦這一稅務(wù)成本歸零，必將影響國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成。

    第四， 融資能力問題困擾民族面板業(yè)。目前國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)建設(shè)和發(fā)展的主要資金來源為地方政府、銀行等投資機(jī)構(gòu)、以及企業(yè)自籌資金。其中，前兩個(gè)的作用遠(yuǎn)大于后者。這也是面板業(yè)現(xiàn)階段最被“詬病”的“輸血”問題。

    誠然，一個(gè)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期，必然會(huì)經(jīng)歷一個(gè)純粹的輸血過程，這是難以避免的。但是，與國際巨頭比較，本土企業(yè)的弱勢(shì)依然明顯：我們的民族企業(yè)主要靠政府和銀行等外部力量輸血；三星、LG、群創(chuàng)等則主要靠企業(yè)內(nèi)部的其它產(chǎn)業(yè)“輸血”。也就是說，即便都靠“輸血”過日子，民族面板企業(yè)的輸血閥門卻更多的掌握在外人手里。

    日本小尺寸顯示行業(yè)的整合、夏普十代線被鴻海整合、群創(chuàng)收購奇美的背景，無一不與被整合者的“財(cái)務(wù)困難”或者“融資瓶頸”有瓜葛。面板產(chǎn)業(yè)是典型的資金密集型產(chǎn)業(yè)。尤其是大尺寸面板行業(yè)三五百億的投入只是進(jìn)入“規(guī)模效益”的門檻而已。因此，如何獲得穩(wěn)健、可靠和長(zhǎng)期戰(zhàn)略性的資金“流通”能力，是民族面板企業(yè)面臨的僅次于工藝技術(shù)進(jìn)步的“急迫性問題”！

    以上這些或者內(nèi)部、或者外部的困難，都是制約民族面板產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的根本性原因。對(duì)這些因素的關(guān)注、研究和克服，將決定民族面板行業(yè)究竟能走多遠(yuǎn)。

    2013年開始，民族面板行業(yè)已經(jīng)走過料峭寒冬，進(jìn)入春意盎然的“紅利收獲期”。在這一階段，繼續(xù)繼承前一時(shí)期優(yōu)勢(shì)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、克服未來可能面臨的困難，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)技術(shù)工藝和產(chǎn)業(yè)鏈條深度三個(gè)方向，實(shí)現(xiàn)更大的進(jìn)步，京東方、華星光電等企業(yè)的未來可期、民族面板產(chǎn)業(yè)的未來可期、甚至由此帶動(dòng)的民族電子信息產(chǎn)業(yè)的“升級(jí)”可期。